農(nóng)村供給側(cè)改革為縣域農(nóng)村金融發(fā)展提供了歷史性機(jī)遇，也提出了挑戰(zhàn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須從以下四個(gè)方面開(kāi)展有效的創(chuàng)新，才能回應(yīng)這個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

一是體制創(chuàng)新。中國(guó)縣域金融的發(fā)展取決于體制創(chuàng)新，這個(gè)體制創(chuàng)新主要是鼓勵(lì)縣域金融競(jìng)爭(zhēng)主體的多元化發(fā)展。今天很多縣域的金融競(jìng)爭(zhēng)主體是殘缺不全的，國(guó)有銀行下沉不夠，股份制銀行零零星星，農(nóng)村金融體系的競(jìng)爭(zhēng)性仍然沒(méi)有完全體現(xiàn)出來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)仍然是不完備的。同時(shí)，中國(guó)縣域金融的風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸累積，農(nóng)信社體系不良貸款這兩年當(dāng)中翻倍增長(zhǎng)。所以我預(yù)測(cè)，未來(lái)的三到五年，對(duì)于中國(guó)在縣域金融體系的中小金融機(jī)構(gòu)，是危機(jī)逐漸爆發(fā)的幾年，甚至不排除中小銀行大量倒閉破產(chǎn)的可能性。實(shí)際上監(jiān)管層面已經(jīng)為這批中小銀行的倒閉破產(chǎn)準(zhǔn)備好制度設(shè)計(jì)了，比如存款保險(xiǎn)制度。鼓勵(lì)資不抵債的中小銀行破產(chǎn)，破產(chǎn)之后，政府有一個(gè)存款保險(xiǎn)制度可以保障中小存款人的利益不受損失。

同時(shí)，在縣域金融當(dāng)中，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況也發(fā)生了深刻的變化?，F(xiàn)在中國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)拒貸、惜貸、難貸的情況非常常見(jiàn)，有錢貸不出去，不是別人不需要錢，而是找不到好的企業(yè)，不敢往外貸。這幾年中小金融機(jī)構(gòu)的存貸比逐年下降，很多地方原來(lái)是70-80%的存貸比，現(xiàn)在存貸比達(dá)到了50-60%、40-50%，甚至30%，為什么呢?因?yàn)橘J不出去。所以必須要進(jìn)行深刻的體制變革，這個(gè)體制變革要鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有更多創(chuàng)新，鼓勵(lì)中小銀行發(fā)展，尤其是要給中小銀行更多的牌照，給民營(yíng)銀行牌照，鼓勵(lì)更多民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域。

二是機(jī)制創(chuàng)新。主要有三個(gè)方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新?？h域金融最大的成本就是農(nóng)民和其他的需求主體比較分散，信息比較不完備，風(fēng)險(xiǎn)比較高。因此要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)和思維，去改善農(nóng)村金融信貸機(jī)制，降低成本，克服信息不對(duì)稱。第二，產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要注意分析當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)，構(gòu)造產(chǎn)業(yè)鏈金融降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。產(chǎn)業(yè)鏈金融在縱向一體化過(guò)程中，要解決整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的問(wèn)題，培育整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，這樣整個(gè)地方經(jīng)濟(jì)就會(huì)被帶動(dòng)起來(lái)。第三，土地金融。土地流轉(zhuǎn)會(huì)引發(fā)大量的金融創(chuàng)新，我們要好好地研究地方經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，創(chuàng)造這些新型的土地金融。

三是產(chǎn)品創(chuàng)新?，F(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)外稱貸不出去款，不敢貸，這一方面是由于中小企業(yè)質(zhì)量不好，另一方面則是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有提供很好的金融產(chǎn)品。所以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還是要加大金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的力度，而產(chǎn)品創(chuàng)新依賴于什么?我認(rèn)為依賴于本地經(jīng)濟(jì)的深刻理解，如果你不能理解本地經(jīng)濟(jì)，不知道本地的中小企業(yè)什么特點(diǎn)，長(zhǎng)項(xiàng)在哪些地方，不知道當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)在什么地方，你就不可能創(chuàng)造出好的金融產(chǎn)品出來(lái)。你要?jiǎng)?chuàng)造出好的產(chǎn)品，一定要了解客戶的需求，深諳客戶各方面的限制，你才能知道客戶的風(fēng)險(xiǎn)在什么地方，客戶的優(yōu)勢(shì)在什么地方，他有什么可以擔(dān)保，用來(lái)抵押。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要抓住優(yōu)勢(shì)，克服風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品地有效創(chuàng)新。

最近中國(guó)正在加快利率市場(chǎng)化的改革，尤其是要加快存款利率市場(chǎng)化改革，這對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。所以我認(rèn)為，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)最終可能死在自己的創(chuàng)新能力不足上，歸根到底是死在定價(jià)能力不足上。這一點(diǎn)要進(jìn)行深入的研究，根據(jù)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情況，針對(duì)當(dāng)?shù)馗黝惤鹑谛枨笾黧w的情況來(lái)開(kāi)發(fā)不同的微型金融產(chǎn)品，滿足當(dāng)?shù)氐男枨蟆?/p>

四是文化創(chuàng)新。我們的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)一定要?jiǎng)?chuàng)造自己獨(dú)特的企業(yè)文化，要塑造倫理文化、鄉(xiāng)土文化、客戶文化、治理文化，使自己成為一個(gè)有社會(huì)責(zé)任感的銀行、有深厚鄉(xiāng)土根基的銀行、客戶粘合度和認(rèn)可度高的銀行、治理結(jié)構(gòu)規(guī)范完善的銀行。文化建設(shè)和文化創(chuàng)新對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)可謂任重道遠(yuǎn)。

(作者系北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、副院長(zhǎng))