本報見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日上午，上海證券交易所副總經(jīng)理闕波在出席第二屆中小投資者服務(wù)論壇時表示，強化適當(dāng)性管理，構(gòu)建投資者保護新格局。近年來，上交所在中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下，堅持把保護投資者合法權(quán)益融入各業(yè)務(wù)條線和工作環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮交易所作為資本市場重要基礎(chǔ)設(shè)施的作用和優(yōu)勢，持續(xù)推進適當(dāng)性管理等投資者權(quán)益保護工作，加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護的多層次資本市場體系，不斷提升廣大投資者在資本市場中的獲得感、幸福感、安全感。

    目前，科創(chuàng)板已開市一個多月。闕波指出，為進一步引導(dǎo)投資者理性參與科創(chuàng)板投資，在這項重大改革中，上交所借鑒以往創(chuàng)新業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理的有效經(jīng)驗，結(jié)合科創(chuàng)企業(yè)普遍具有商業(yè)模式新、技術(shù)迭代快、業(yè)績波動和經(jīng)營風(fēng)險相對較大等特點，兼顧境內(nèi)投資者結(jié)構(gòu)和行為特征，綜合評估并確定科創(chuàng)板適當(dāng)性管理的條件和要求，并嚴(yán)格推進落實。

    一是結(jié)合業(yè)務(wù)進展，持續(xù)深化科創(chuàng)板適當(dāng)性管理規(guī)范。除在《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》中專章規(guī)定適當(dāng)性要求外，結(jié)合業(yè)務(wù)推進關(guān)鍵時點和市場反饋，適時明確或細化相關(guān)操作要求，先后發(fā)布《關(guān)于科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理相關(guān)事項的通知》、《關(guān)于落實科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的通知》等，構(gòu)建起科創(chuàng)板適當(dāng)性管理的綜合制度框架，全面規(guī)范證券公司把好投資者參與科創(chuàng)板的“入口關(guān)”，嚴(yán)防“墊資開權(quán)限”。

    二是嚴(yán)格推進落實，壓嚴(yán)壓實證券公司適當(dāng)性責(zé)任。在全國范圍內(nèi)持續(xù)舉辦30余場業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強化關(guān)于落實適當(dāng)性管理各操作環(huán)節(jié)要求的宣導(dǎo)；召開多場座談會，充分聽取證券機構(gòu)就落實科創(chuàng)板適當(dāng)性管理的意見建議反饋；在證監(jiān)會指導(dǎo)下，協(xié)同派出機構(gòu)開展科創(chuàng)板適當(dāng)性管理自查和專項現(xiàn)場檢查，督促證券公司全面落實“了解你的客戶”原則，做好風(fēng)險揭示；實施自律監(jiān)管，對未按規(guī)定落實適當(dāng)性管理要求的證券公司采取監(jiān)管措施，壓嚴(yán)壓實證券公司適當(dāng)性管理責(zé)任。

    三是深入開展調(diào)研，廣泛傾聽市場各方意見建議。踐行“深、實、細、準(zhǔn)、效”，累計開展10余次問卷調(diào)查和30余家次證券公司、營業(yè)部走訪，回收問卷近65000份，形成多份調(diào)研報告；持續(xù)收集400投資者服務(wù)熱線反饋，廣泛聽取、收集證券公司和投資者的意見建議，適時回應(yīng)市場關(guān)注；督促證券公司切實做好并形成關(guān)于高齡投資者參與科創(chuàng)板交易，以及加強對投資者開通融資融券賬戶科創(chuàng)板權(quán)限的特別風(fēng)險提示等適當(dāng)性管理最佳實踐。

（編輯 白寶玉）