小費阿姨：小鐘老師，最近我在研究上市公司的各類報告，記得您之前提過理性投資的概念，在知其然的情況下，還要知其所以然，所以我最近打算先從上市公司的各類報告開始建立自己的上市公司價值評價體系。 

小鐘老師：您能有這樣的理念真是太棒了。上市公司的各類報告和公告比較能反映上市公司業(yè)務(wù)的真實水平，通過瀏覽具備證券市場信息披露條件的媒體、上交所、深交所等官方網(wǎng)站可以查到各大上市公司按時披露的各項報告和公告。 

小費阿姨：年報、季報我有一定了解了，最近我瀏覽深交所網(wǎng)站時，發(fā)現(xiàn)我關(guān)注的一家上市公司發(fā)布了業(yè)績預(yù)告。想請問一下小鐘老師，這個業(yè)績預(yù)告是什么呢？ 

小鐘老師：根據(jù)深交所于2020年2月28日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引（2020年修訂）的通知>》（深證上﹝2020﹞125號）規(guī)定：上市公司董事會應(yīng)當密切關(guān)注發(fā)生或者可能發(fā)生對公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況有重大影響的事項，及時對公司第一季度、半年度、前三季度和年度經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況進行預(yù)計。也就是說當公司將有重大事情發(fā)生時，應(yīng)針對該事項作出業(yè)績預(yù)告。 

小費阿姨：具體有哪些情況需要上市公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告？ 

小鐘老師：依據(jù)《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引（2020年修訂）的通知>》，具體來說如果上市公司本報告期或未來報告期有以下幾種情形的，應(yīng)當及時進行預(yù)告：（一）凈利潤為負值；（二）實現(xiàn)扭虧為盈；（三）實現(xiàn)盈利，且凈利潤與上年同期相比上升或下降50%以上；（四）期末資產(chǎn)為負值；（五）年度營業(yè)收入低于1000萬元人民幣。而上交所的規(guī)定與深交所不同，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》規(guī)定，沒有上述（四）、（五）兩項；依據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》，沒有上述（二）、（四）、（五）三項。 

小費阿姨：這樣看來，業(yè)績預(yù)告還是挺值得關(guān)注的。畢竟它代表了上市公司對于自身業(yè)績的預(yù)測。 

小鐘老師：您理解得沒錯。根據(jù)深交所的規(guī)定，上市公司應(yīng)當合理、謹慎、客觀、準確地披露業(yè)績預(yù)告，明確業(yè)績的變動范圍、盈虧金額區(qū)間等，不得采用措辭模糊的表述，公司可以通過區(qū)間或確數(shù)兩種方式進行業(yè)績預(yù)測。所以，在這里也提醒您，下次看到這樣的業(yè)績預(yù)告時可以多留一個心眼。 

小費阿姨：這樣我就明白了。既然您也提到了這是預(yù)告，是不是也會發(fā)生現(xiàn)實中沒有發(fā)生預(yù)告所預(yù)提的事項呢？ 

小鐘老師：當然有這樣的可能。所以還規(guī)定了上市公司在發(fā)布業(yè)績預(yù)告時，如存在不確定因素可能影響業(yè)績預(yù)告準確性的，公司應(yīng)當在業(yè)績預(yù)告中作出聲明，并披露不確定因素的具體情況及其影響程度。 

上市公司后續(xù)也應(yīng)當持續(xù)關(guān)注公司業(yè)績情況或財務(wù)情況與此前預(yù)計狀況是否存在較大差異，如果出現(xiàn)重大差異，需及時披露業(yè)績預(yù)告修正公告。比如上交所規(guī)定科創(chuàng)板上市公司如果發(fā)生本期業(yè)績與業(yè)績預(yù)告差異幅度達20%以上或盈虧方向發(fā)生變化的，應(yīng)當及時披露更正公告。 

小費阿姨：那我得趕快再去看看我關(guān)注的那家上市公司的業(yè)績預(yù)告到底有什么內(nèi)容。 

小鐘老師：您在關(guān)注業(yè)績預(yù)告的同時，一定還要緊盯公司未來的發(fā)展趨勢。 

小費阿姨：好的。那業(yè)績快報又是什么呢？和業(yè)績預(yù)告又有什么差別呢？ 

小鐘老師：業(yè)績快報具體指的是在上市公司定期報告披露前，業(yè)績被提前泄露或因業(yè)績傳聞導(dǎo)致公司股票及其衍生品交易異常波動的，公司應(yīng)當根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，及時披露業(yè)績快報。 

在業(yè)績快報中，應(yīng)當針對上市公司本期及上年同期營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益等數(shù)據(jù)和指標進行一一披露。 

上市公司應(yīng)當確保業(yè)績快報中的數(shù)據(jù)和實際相比不存在重大差異。例如，上交所要求公司差異幅度達到10%就應(yīng)披露業(yè)績快報更正公告，且要說明具體差異及造成差異的原因；當差異達到20%的，公司在披露相關(guān)定期報告的同時，還需要以董事會公告的形式進行致歉，說明對公司內(nèi)部責任人的認定情況。 

小費阿姨：可不可以這樣理解，業(yè)績預(yù)告是上市公司根據(jù)已有信息預(yù)測未來發(fā)生的重大事件帶來的影響，而業(yè)績快報則是為當重大影響已經(jīng)發(fā)生時，公司所作的回應(yīng)。 

小鐘老師：您這樣理解當然是沒問題的，同時還需要提醒您關(guān)注，不同交易所的相關(guān)規(guī)定會有一定差異；并且上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當對業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報及修正公告的披露準確性負責，確保披露情況與公司實際情況不存在重大差異，且不得利用業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報及修正公告誤導(dǎo)投資者，從事內(nèi)幕交易和操作市場行為。更多的專業(yè)知識，您也可以瀏覽咱們的中國投資者網(wǎng)站（www.investor.org.cn），方便您進一步學習與了解。