【基本情況】

    2017年2月某證券營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)人員向楊某提供投資咨詢(xún)服務(wù)后，楊某反映投資顧問(wèn)人員向其推薦了股票，并對(duì)股票走勢(shì)做出了確定性判斷，楊某根據(jù)投資顧問(wèn)人員的建議，購(gòu)買(mǎi)了股票，后該股票價(jià)格下跌，楊某出現(xiàn)虧損，故向內(nèi)蒙古證監(jiān)局致電投訴營(yíng)業(yè)部嚴(yán)重影響其投資決策，致使發(fā)生虧損，要求營(yíng)業(yè)部賠償其損失并改善服務(wù)質(zhì)量。

    【調(diào)解結(jié)果】

    接到此投訴事項(xiàng)，內(nèi)蒙古證監(jiān)局組織內(nèi)蒙古證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)解員對(duì)案情進(jìn)行了分析，了解核實(shí)事件過(guò)程，調(diào)取了營(yíng)業(yè)部對(duì)楊某的服務(wù)記錄，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)工作人員在提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)對(duì)證券價(jià)格的漲跌做出確定性判斷的證據(jù)，楊某對(duì)工作人員所提供投資建議存在誤解。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第三十四條規(guī)定“證券公司向客戶(hù)提供投資建議，不得對(duì)證券價(jià)格的漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷”，證監(jiān)會(huì)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定“證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或保證投資收益”；第二十三條也明確指出“證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。”

    營(yíng)業(yè)部在提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，不存在上述違規(guī)行為。經(jīng)內(nèi)蒙古證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)解，營(yíng)業(yè)部向楊某詳細(xì)解釋說(shuō)明了投資咨詢(xún)工作人員所提供投資建議的內(nèi)涵，楊某表示接受與認(rèn)可，該糾紛得以解決。

    【案例評(píng)析】

    本案主要是投資者誤解營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)人員的咨詢(xún)建議造成的。投資者不應(yīng)曲解、輕信投資咨詢(xún)?nèi)藛T，而忽略證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在向投資者提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，也不得以任何形式對(duì)股票或市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行確定性判斷，并據(jù)此提供投資建議；在提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在有合理依據(jù)的情況下向投資者提供投資建議，并對(duì)投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征等進(jìn)行詳細(xì)介紹。投資者也必須牢記，不要輕信證券公司無(wú)充分合理依據(jù)的推薦，要知悉風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)完善投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，要加強(qiáng)對(duì)員工的管理和考核，重視對(duì)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)行為的留痕管理，發(fā)現(xiàn)對(duì)證券價(jià)格的漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性判斷的行為，應(yīng)嚴(yán)肅處理。