本報(bào)記者 劉琪

    7月11日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”）發(fā)布消息，為進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，金融監(jiān)管總局發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），《辦法》自2026年2月1日起施行。

    金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，對(duì)金融消費(fèi)者而言，要求金融機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)，有助于幫助消費(fèi)者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，減少超出自身能力的支出和風(fēng)險(xiǎn)損失。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，通過(guò)加強(qiáng)適當(dāng)性管理，提升合規(guī)能力，優(yōu)化金融服務(wù)，有效管理風(fēng)險(xiǎn)、化解糾紛，可以提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，樹(shù)立專業(yè)、誠(chéng)信、盡責(zé)的機(jī)構(gòu)形象，有利于金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    “負(fù)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)和理性審慎的金融消費(fèi)者是金融行業(yè)良性發(fā)展的基石。壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理主體責(zé)任，培育消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有助于促進(jìn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展，推動(dòng)建設(shè)誠(chéng)實(shí)守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國(guó)特色金融文化。”前述負(fù)責(zé)人說(shuō)。

    從《辦法》的適用范圍來(lái)看，《辦法》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)發(fā)行或者銷售、交易的收益具有不確定性且可能導(dǎo)致本金損失的投資型產(chǎn)品，以及保險(xiǎn)產(chǎn)品，其適當(dāng)性管理適用《辦法》。收益具有不確定性且可能導(dǎo)致本金損失的投資型產(chǎn)品主要指銀行及理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的資管產(chǎn)品、非保本結(jié)構(gòu)性存款、銀行對(duì)客衍生品等。保險(xiǎn)產(chǎn)品包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品、人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。需要說(shuō)明的是，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)，按照國(guó)務(wù)院金融管理部門關(guān)于銀行間市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，銷售證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)行的投資型產(chǎn)品，按照國(guó)務(wù)院金融管理部門關(guān)于證券期貨投資者適當(dāng)性的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

    具體來(lái)看，《辦法》共五章四十九條，對(duì)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理義務(wù)進(jìn)行規(guī)范。主要包括以下內(nèi)容：

    一是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解產(chǎn)品，了解客戶，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品通過(guò)適當(dāng)?shù)那冷N售給適合的客戶。

    二是對(duì)于投資型產(chǎn)品，要求金融機(jī)構(gòu)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并動(dòng)態(tài)管理；將投資型產(chǎn)品的投資者區(qū)分為專業(yè)投資者與普通投資者，對(duì)普通投資者進(jìn)行特別保護(hù)，包括強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，充分履行告知義務(wù)，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)提示等。

    三是對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品，要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類分級(jí)管理，與保險(xiǎn)銷售資質(zhì)分級(jí)管理相銜接，對(duì)投保人進(jìn)行需求分析及財(cái)務(wù)支付水平評(píng)估。銷售投資連結(jié)型保險(xiǎn)等產(chǎn)品，還需開(kāi)展產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和投保人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

    四是強(qiáng)化監(jiān)督管理。金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員違反適當(dāng)性管理規(guī)定的，金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管措施、進(jìn)行行政處罰。

    前述負(fù)責(zé)人表示，下一步，金融監(jiān)管總局將圍繞《辦法》明確的工作要求，重點(diǎn)做好以下工作：一是指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)自律組織建立健全行業(yè)適當(dāng)性管理自律規(guī)范，對(duì)金融機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。二是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)的指導(dǎo)監(jiān)督，督促行業(yè)提高適當(dāng)性管理水平。三是積極培育金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

（編輯 何成浩）