本報(bào)記者 周尚伃 于宏

    作為高效、透明、低成本的投資工具，交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）近年來(lái)的市場(chǎng)關(guān)注度不斷提高。《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，近日，上交所、深交所分別向機(jī)構(gòu)內(nèi)部披露了最新的6月份券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF成交額、交易賬戶數(shù)量等數(shù)據(jù)。

    從最新排行來(lái)看，券商ETF業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)激烈，頭部券商實(shí)現(xiàn)多賽道“領(lǐng)跑”，而部分中小券商則在細(xì)分賽道取得亮眼成績(jī)。

    競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)激烈

    從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，截至6月末，滬市基金產(chǎn)品共870只，資產(chǎn)管理總規(guī)模3.23萬(wàn)億元。其中，ETF共701只，總市值3.15萬(wàn)億元，當(dāng)月ETF累計(jì)成交金額3.9萬(wàn)億元，日均成交金額1951.76億元，較前一月增加23.21%。深市基金產(chǎn)品共783只，資產(chǎn)管理總規(guī)模1.19萬(wàn)億元。其中，ETF共495只，總市值1.15萬(wàn)億元，當(dāng)月ETF累計(jì)成交金額1.4萬(wàn)億元。

    整體來(lái)看，在券商ETF業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，頭部效應(yīng)依然顯著。6月份，上交所ETF（非貨幣，下同）成交額（經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）位居前三的券商為華泰證券、中信證券和國(guó)泰海通，當(dāng)月成交額在市場(chǎng)中的占比分別為11.75%、11.04%和6.55%。東方證券、中國(guó)銀河、廣發(fā)證券、華寶證券當(dāng)月成交額在市場(chǎng)中的占比均在4%以上。從上半年累計(jì)成交額來(lái)看，華泰證券位居第一，成交額占市場(chǎng)的比例為11.06%。

    作為衡量業(yè)務(wù)實(shí)力的重要指標(biāo)之一，券商ETF持有規(guī)模備受市場(chǎng)關(guān)注。滬市方面，截至6月末，中國(guó)銀河持有ETF規(guī)模居首，占市場(chǎng)總額的比例為24.03%；其次為申萬(wàn)宏源證券，持有規(guī)模占市場(chǎng)比重為17.61%；中信證券、國(guó)泰海通、招商證券持有規(guī)模占市場(chǎng)比重分別為6.26%、4.78%、4.63%。

    聚焦?fàn)I業(yè)部ETF成交額，6月份，滬市方面，華寶證券上海東大名路證券營(yíng)業(yè)部以3.26%的成交額占比居首，今年上半年，該營(yíng)業(yè)部持續(xù)占據(jù)單月成交額榜首；中信證券深圳深南中路中信大廈證券營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰海通總部、中信證券上海分公司成交額占比分別為3.18%、2.53%、2.18%。深市方面，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)個(gè)人客戶ETF交易金額排名前30的券商營(yíng)業(yè)部中，東方財(cái)富證券有8家，國(guó)金證券有4家；機(jī)構(gòu)客戶ETF交易金額排名前30的營(yíng)業(yè)部中，中信證券有4家，華泰證券有3家。

    此外，ETF交易賬戶數(shù)直觀反映著各家券商的客戶活躍度。6月份，滬市方面，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量占市場(chǎng)份額比例居首的為華泰證券，占比為11.46%；東方財(cái)富證券緊隨其后，當(dāng)月交易賬戶數(shù)量占市場(chǎng)份額的比例為10.84%；中國(guó)銀河、平安證券占比分別為5.53%、5.36%。深市方面，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)個(gè)人客戶ETF交易賬戶數(shù)量排名前30的營(yíng)業(yè)部中，有10家屬于東方財(cái)富證券，有5家屬于華泰證券。

    券商積極把握業(yè)務(wù)機(jī)遇

    近年來(lái)，ETF市場(chǎng)快速發(fā)展，產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，全市場(chǎng)ETF總數(shù)為1244只，較去年同期增長(zhǎng)27.72%；份額合計(jì)為2.74萬(wàn)億份，較去年同期增長(zhǎng)20.05%；資產(chǎn)凈值合計(jì)為4.64萬(wàn)億元，較去年同期增長(zhǎng)77.49%。

    “ETF規(guī)模增速與股市表現(xiàn)存在較明顯的正向關(guān)系，當(dāng)ETF規(guī)模高速增長(zhǎng)時(shí)，往往伴隨著其所在地區(qū)股市的趨勢(shì)性上漲或邊際漲幅提高。”華安證券研究所副所長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭小霞表示，展望未來(lái)，A股ETF市場(chǎng)規(guī)模仍有較大的增長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì)ETF將成為穩(wěn)定市場(chǎng)的重要工具之一；未來(lái)ETF規(guī)模快速增長(zhǎng)的時(shí)期，預(yù)計(jì)A股指數(shù)的表現(xiàn)也將同步向好，市場(chǎng)有望演繹可觀行情；從細(xì)分種類來(lái)看，股票型寬基類ETF有望進(jìn)一步占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

    ETF市場(chǎng)的巨大增長(zhǎng)潛力為券商帶來(lái)了豐富的業(yè)務(wù)機(jī)遇。當(dāng)前，券商紛紛加強(qiáng)ETF賽道的戰(zhàn)略布局，爭(zhēng)相構(gòu)筑獨(dú)特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。例如，萬(wàn)和證券不斷優(yōu)化ETF交易生態(tài)建設(shè)，以“產(chǎn)品+服務(wù)”組合拳擴(kuò)大ETF交易規(guī)模，引入ETF網(wǎng)格化交易工具，通過(guò)技術(shù)、投顧、工具多維布局激活客群需求，同時(shí)積極開(kāi)拓機(jī)構(gòu)客戶，推動(dòng)ETF交易規(guī)模的增長(zhǎng)。廣發(fā)證券、西部證券等券商則通過(guò)在旗下App設(shè)置ETF專區(qū)、舉辦ETF投資大賽等方式激發(fā)用戶投資積極性、優(yōu)化投資者體驗(yàn)。

    對(duì)于券商而言，深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責(zé)任公司理財(cái)師曾衡偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“ETF相關(guān)業(yè)務(wù)有望為券商貢獻(xiàn)可觀的收入，未來(lái)券商可在ETF托管、ETF做市、券結(jié)ETF業(yè)務(wù)、ETF兩融業(yè)務(wù)等方面積極發(fā)力，同時(shí)加強(qiáng)投資者教育，打造更完善的ETF業(yè)務(wù)生態(tài)圈，開(kāi)拓新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。”