■本報見習(xí)記者 閆晶瀅

    在延期一周后，中原特鋼終于在5月16日晚間給出了對交易所問詢函的最終答卷。

    今年4月份，中糧集團(tuán)自兵裝集團(tuán)手上獲得中原特鋼的控股權(quán)，隨后中原特鋼迅速公布了重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份購買資產(chǎn)的預(yù)案，宣布擬置入中糧資本64.51%股權(quán)。在上述交易完成后，中糧資本將實現(xiàn)“曲線上市”之路。

    然而，作為重要的央企金融控股平臺，其股權(quán)絕非“想買就能買”。5月4日，深交所向中原特鋼下發(fā)許可類重組問詢函，詳細(xì)列出19個問題，要求中原特鋼進(jìn)行說明。而在中原特鋼的回復(fù)中，亦可窺得中糧資本近年發(fā)展的情況。

    最新政策出爐

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求核查

    作為中糧集團(tuán)旗下重要的金融控股平臺，中糧資本持有中糧信托76.0095%的股權(quán)、中糧期貨65%的股權(quán)、中英人壽50%的股權(quán)、龍江銀行20%的股權(quán)、中糧財務(wù)3.26%的股權(quán)。在持有諸多金融牌照的情況下，中糧資本亦涉及多項金融業(yè)務(wù)。因此，新近出爐的《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融企業(yè)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）也被交易所納入考量范圍之內(nèi)。

    在最新的《指導(dǎo)意見》中，監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)的主要股東，特別是控股股東進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，并在加強(qiáng)準(zhǔn)入管理、規(guī)范資金來源、防止利益輸送、加強(qiáng)穿透監(jiān)管等方面均做出明確監(jiān)管要求?；诖?，交易所亦要求中原特鋼及獨(dú)立財務(wù)顧問根據(jù)《指導(dǎo)意見》逐條內(nèi)容，綜合資本實力、公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理能力、財務(wù)狀況、風(fēng)險管理體系、投資資金來源等情況，說明中糧資本的主要股東及控股股東是否符合《指導(dǎo)意見》的規(guī)范要求。

    對此，中原特鋼對中糧資本的三位主要股東中糧集團(tuán)、弘毅弘量、溫氏投資的上述情況均進(jìn)行一一核查，認(rèn)為其有能力按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求進(jìn)行規(guī)范以滿足監(jiān)管的要求。其獨(dú)立財務(wù)顧問亦表示，相關(guān)股東的投資行為發(fā)生在《指導(dǎo)意見》公布前，且有能力滿足監(jiān)管要求。

    另外，在近期金融業(yè)對外開放步伐加快的背景下，交易所還要求結(jié)合中糧資本及下屬金融業(yè)務(wù)子公司存在外資股東、股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況，補(bǔ)充披露金融行業(yè)主管部門的相關(guān)前置審批或備案程序。不過，對于此，中原特鋼及獨(dú)立財務(wù)顧問表示，此次交易不存在需要履行金融行業(yè)主管部門的相關(guān)前置審批或備案程序的情形。

    對標(biāo)上市金控公司

    中糧資本展示核心競爭力

    截至目前，A股市場上已有中油資本、中航資本等多家金融控股公司，中糧資本核心競爭力何在？

    對此，中原特鋼在回復(fù)中將中糧資本與中油資本、五礦資本、中航資本、越秀金控4家公司進(jìn)行對比，在持牌情況、業(yè)務(wù)規(guī)模和類型、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行綜合比較。

    在牌照方面，中糧資本目前持有銀行、保險、信托、期貨4張牌照，數(shù)量略遜于上述四家公司。回復(fù)指出，中糧資本依托中糧集團(tuán)深厚的農(nóng)業(yè)、食品行業(yè)背景，可較好實現(xiàn)其金融與產(chǎn)業(yè)資源的有效對接，從而通過整合平臺內(nèi)的資源、客戶、和服務(wù)渠道，成為以農(nóng)業(yè)金融為特色的投資控股平臺。在業(yè)務(wù)規(guī)模方面，在合并口徑下，中糧資本規(guī)模低于可比公司，但業(yè)績增速相對較高，上市后將借力資本市場打破金融企業(yè)資本金不足的發(fā)展瓶頸。而在業(yè)務(wù)類型上，中糧資本在產(chǎn)融特色方面具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。

    另外，回復(fù)指出，從股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，中糧資本在各控股子公司層面引入國內(nèi)外知名的金融機(jī)構(gòu)，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)背景與金融背景的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。