■本報記者 蘇向杲

    近期，中保協首次發布了《壽險產品保障升級與創新》（下稱“報告”）課題研究報告。

    報告提到，中國壽險市場在過去三十年間經歷了快速增長，保費收入規模年均增長率超過20%。在這一過程中，市場經歷了五大發展階段：特許經營放開初期的圈場奪地、引入外資后的渠道興起、金融危機后的市場恢復期、資產驅動負債的激進擴張期，如今進入“回歸保障”新常態。在此階段，保險產品回歸保障功能，壽險產品創新升級需求日益凸顯。報告預計到2020年前，市場保費收入將維持15%的年增速。壽險產品的推陳出新在未來將是推動市場發展的關鍵要素。

    歷史上，中國的中小保險公司采用資產驅動負債模式，行業的資產管理收入貢獻一度超過負債管理的收入貢獻。而在歐美、日韓等成熟市場，壽險公司經歷了產品體系建設，擁有專業化的風險定價能力，收入貢獻來源主要為負債管理。上述報告預測，隨著市場日漸成熟，中國壽險行業的價值創造也將從資產端向負債端轉移，負債管理能力日趨重要，洞悉客戶需求，為客戶提供有價值的產品和服務，將成為保險公司的關鍵制勝要素。

    報告顯示，壽險的保障性體現在保障人民美好生活，抵御生命周期各階段的不同風險，降低不確定性；保障的內容應隨著客戶需求變化而演變，從傳統的身故保障向多樣化的生活保障演進。因此“保險姓保”應當正確認識“保障”的邊界：“正”長期、多元化保障的“本”，而“清”短期投資逐利的“源”。壽險公司應立足保障職能，以客戶為中心創造價值，以產品創新來滿足客戶日益多元化的保障需求。

    此外，面對壽險業發展的十字路口，行業創新面臨三大機遇：產品附加服務、新科技應用、新形態產品。在創新過程中，壽險公司還需要面對三大挑戰：產品同質性高、優質數據少、容錯管理和風險控制難。將創新落地時，預算與管理機制、獎勵與考核機制、人才與知識管理三大能力是目前多數公司面臨的能力短板。