■本報(bào)記者 呂江濤

    昨日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱，富士康）正式在上交所官網(wǎng)披露《首次公開(kāi)發(fā)行A股股票招股意向書》和發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告。此次富士康擬發(fā)行不超過(guò)19.7億股，募資272.53億元。

    招股意向書顯示，富士康的承銷及保薦費(fèi)將根據(jù)實(shí)際募集資金總額的1.26%計(jì)算確定，中金公司是保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商。如果富士康最終募集資金總額能夠達(dá)到上限，中金公司此單承銷及保薦收入將高達(dá)34338.8萬(wàn)元，將創(chuàng)下近3年來(lái)單筆承銷保薦收入的最高紀(jì)錄。

    中金公司成大贏家

    此前，由于“獨(dú)角獸”藥明康德募資縮水六成，市場(chǎng)普遍猜測(cè)富士康募資也將縮水。而從昨日公告來(lái)看，富士康列舉的八大募投項(xiàng)目的投資金額未變，仍為272.53億元。

    富士康募投項(xiàng)目的投資金額沒(méi)有縮水，直接受益的就是其主承銷商中金公司。招股意向書顯示，富士康此次承銷及保薦費(fèi)與募資總額直接掛鉤，承銷及保薦費(fèi)將根據(jù)實(shí)際募集資金總額的1.26%計(jì)算確定。以此計(jì)算，如果富士康最終募集資金總額能夠達(dá)到上限，中金公司此單承銷及保薦收入將高達(dá)34338.8萬(wàn)元。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，此次富士康273億元的首發(fā)募資，是2015年6月份國(guó)泰君安上市以來(lái)，A股市場(chǎng)最大規(guī)模的IPO。也是A股歷史上僅次于中國(guó)人壽的第11大IPO。如果富士康最終募集資金總額能夠達(dá)到上限，此次中金公司拿到的也將是近3年來(lái)單筆承銷保薦收入的最高紀(jì)錄。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，中金公司共承攬2個(gè)IPO上市項(xiàng)目，承銷保薦費(fèi)高達(dá)17199萬(wàn)元，排在今年前4個(gè)月IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行榜第3名。加上此次承攬富士康承銷保薦項(xiàng)目，今年上半年中金公司在IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行榜中有望再前進(jìn)一名。

    大券商做大項(xiàng)目有優(yōu)勢(shì)

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，自“獨(dú)角獸”概念火爆以來(lái)，從此前的三六零借殼回歸A股，到小米赴港上市，再到此次備受關(guān)注的富士康IPO，這些“獨(dú)角獸”企業(yè)IPO項(xiàng)目背后，都可見(jiàn)大投行的身影。

    此前，三六零借殼江南嘉捷回歸A股的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合。昨日，三六零公告稱，三六零擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)13.53億股，占公司發(fā)行前總股本的無(wú)限接近20%，擬募集金額不超過(guò)107.93億元。如果此次定增能夠順利完成，預(yù)計(jì)承銷商還將獲得不菲的承銷保薦收入。

    北京一家大型上市券商投行部門人士對(duì)記者表示，企業(yè)IPO在選擇合作券商時(shí)，考慮因素較多，主要是綜合考察券商實(shí)力。其中主要包括券商在業(yè)內(nèi)的聲譽(yù)，及在外的名聲；承銷IPO項(xiàng)目及相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)；對(duì)企業(yè)所在行業(yè)熟悉程度；券商的銷售實(shí)力；是否能提供一站式全程服務(wù)等。此外，企業(yè)也會(huì)考慮承銷費(fèi)率。不過(guò)，總體保證IPO的順利進(jìn)行，還是企業(yè)挑選券商的首選因素。而這些條件的滿足，基本指向目標(biāo)都是大投行。

    在承銷通過(guò)率方面，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2017年全年，廣發(fā)證券、中信證券、中信建投、華泰聯(lián)合這樣的大券商，其保薦的項(xiàng)目審核通過(guò)率居行業(yè)前列。

    上述投行人士還表示，滴滴出行、今日頭條、餓了么等“獨(dú)角獸”公司，其所帶來(lái)的巨額承銷費(fèi)用，必將成為券商爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。2018年或許將是“獨(dú)角獸”最好的時(shí)光，將享受多項(xiàng)政策紅利。至于有著天然競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的大投行，接下來(lái)將展開(kāi)一場(chǎng)激烈的業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。而這也必將給IPO市場(chǎng)帶來(lái)一場(chǎng)盛宴。