今天上午，外媒稱(chēng)網(wǎng)易、京東已雙雙通過(guò)港交所的上市聆訊。

    中午，網(wǎng)易的聆訊后資料集正式在港交所披露，京東方面依然不予置評(píng)。

    為回應(yīng)赴港上市，丁磊還在網(wǎng)易上市二十年以來(lái)第一次發(fā)布了公開(kāi)信，他說(shuō)，“到今天為止，我們還沒(méi)有成功，我們還在成長(zhǎng)。”

    在聆訊后資料集中，網(wǎng)易更是坦言在《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》的框架下存在被摘牌的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)也有許多聲音認(rèn)為這一法案將引起中概股回歸的熱潮。

    港交所和中資券商作為中概股回歸的受益者，近期股價(jià)也頻頻出現(xiàn)異動(dòng)。

    網(wǎng)易聆訊后資料集已披露

    丁磊首發(fā)公開(kāi)信回應(yīng)赴港上市

    5月29日中午，網(wǎng)易二次上市聆訊后資料獲香港交易所正式披露。

    若上市進(jìn)程推進(jìn)順利，網(wǎng)易有望成為繼阿里巴巴后又一家在中美兩地同時(shí)上市的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

    據(jù)資料，網(wǎng)易的上市聯(lián)席保薦人為中金、瑞士信貸、摩根大通。

    港交所未披露網(wǎng)易的具體募資額信息。本周一，路透社報(bào)道，網(wǎng)易計(jì)劃6月11日在香港二次上市，籌資目標(biāo)最高為20億美元。本周三，香港信報(bào)稱(chēng)，網(wǎng)易或?qū)⒃?月2日至5日公開(kāi)招股，預(yù)計(jì)集資額介乎20億至30億美元。

    在聆訊后資料集中，網(wǎng)易的最新持股情況也被曝光。目前，網(wǎng)易有兩位持股超過(guò)5%的大股東，其中丁磊持股14.56億股，占總股本的44.7%，OrbisInvestmentManagementLimited持股數(shù)為1.674億股，占總股本的5.1%。

    此前，網(wǎng)易在SEC提交的2019年年報(bào)顯示，OrbisInvestmentManagementLimited持股數(shù)為2.087億股，占比為6.5%，這也意味著在2020年，第二大股東Orbis有所減持。

    按照網(wǎng)易473億美金的市值計(jì)算，丁磊所持股份的價(jià)值約為211.4億美金，約合人民幣1511億。

    在資料集中，網(wǎng)易還提到自身已經(jīng)成為了全球第二大的移動(dòng)游戲公司，電子郵箱注冊(cè)用戶超過(guò)10億，網(wǎng)易云音樂(lè)注冊(cè)用戶超過(guò)8億。

    港交所披露的資料集中還包含了丁磊的致全體股東信。該股東信也在網(wǎng)易的微信號(hào)上發(fā)布，這也是網(wǎng)易上市20年來(lái)的首封致全體股東信，丁磊在信中表示網(wǎng)易正準(zhǔn)備在香港二次上市。

    丁磊稱(chēng)，“這個(gè)月是網(wǎng)易上市20周年，在這個(gè)節(jié)點(diǎn)上，我很高興和大家分享一個(gè)好消息：我們正在準(zhǔn)備在香港二次上市，將網(wǎng)易這個(gè)久經(jīng)時(shí)間考驗(yàn)的品牌帶回中國(guó)。”

    丁磊還在公開(kāi)信中提到，“到今天，網(wǎng)易的股價(jià)無(wú)論是提升倍數(shù)，或是年復(fù)合增長(zhǎng)率，都有良好的表現(xiàn)。我們每季度為股東分紅，也已經(jīng)堅(jiān)持了6年。這是一個(gè)好的趨勢(shì)，它代表了我們與投資人分享成長(zhǎng)的意愿，也代表了網(wǎng)易仍像少年般蓬勃與充滿活力。”

    對(duì)于“未來(lái)的網(wǎng)易”，丁磊這樣說(shuō)：“在我看來(lái)，網(wǎng)易的發(fā)展始終是“陽(yáng)謀”，用足夠簡(jiǎn)單的邏輯和熱愛(ài)，不斷重復(fù)20多年。下一步，我想重要的是，要繼續(xù)堅(jiān)持，繼續(xù)重復(fù)。”

    丁磊稱(chēng)，網(wǎng)易會(huì)著力做好四件事：1、建立一個(gè)有自我進(jìn)化能力的組織，永遠(yuǎn)保持29歲。2、繼續(xù)網(wǎng)易一貫的精品戰(zhàn)略，做更多讓團(tuán)隊(duì)驕傲的產(chǎn)品。3、立足中國(guó)，堅(jiān)定地推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，與世界同步。4、推動(dòng)資源更普惠，給予微觀個(gè)體更大能量，更多支持。

    上述四件事即網(wǎng)易未來(lái)的四大重點(diǎn)發(fā)展方向：組織進(jìn)化、精品戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略以及推動(dòng)資源普惠，在公開(kāi)信中這四大方向首次被公開(kāi)提出。

    網(wǎng)易方面表示，精品和全球化兩大戰(zhàn)略尤為值得關(guān)注，將成為網(wǎng)易未來(lái)投入的重點(diǎn)領(lǐng)域。

    聆訊后資料顯示，除一般企業(yè)用途外，網(wǎng)易一方面計(jì)劃將此次發(fā)售募集資金用于推動(dòng)對(duì)創(chuàng)新的不斷追求；另一方面，則將用于全球化戰(zhàn)略及機(jī)遇。

    丁磊稱(chēng)，“我相信，立足于這個(gè)我們熟悉無(wú)比的市場(chǎng)，離我們的用戶更近，熱愛(ài)將迸發(fā)出更大力量。”

    網(wǎng)易直言存在被納斯達(dá)克除牌風(fēng)險(xiǎn)

    京東也被傳通過(guò)港交所上市聆訊

    在港交所披露的文件中，網(wǎng)易直言或因《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》從納斯達(dá)克摘牌。

    網(wǎng)易稱(chēng)，2020年5月20日，美國(guó)參議院通過(guò)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》（Kennedy法案），倘由美國(guó)眾議院通過(guò)及經(jīng)美國(guó)總統(tǒng)簽署，Kennedy法案可能會(huì)令投資者對(duì)受影響發(fā)行人存在不確定性，且因此網(wǎng)易的美國(guó)存托股市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)受到不利影響，而網(wǎng)易倘未能及時(shí)滿足Kennedy法案施加的美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)檢查要求，網(wǎng)易可能會(huì)從納斯達(dá)克除牌。

    5月24日，對(duì)于該法案，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，該法案要求，外國(guó)發(fā)行人連續(xù)三年不能滿足美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢查要求的，禁止其證券在美國(guó)交易。

    這意味著，上述法案實(shí)施后，除網(wǎng)易外的多支中概股也將面臨著不同程度的“摘牌”風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)也有許多聲音認(rèn)為這將引起中概股回歸熱潮。

    證監(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人還認(rèn)為，從法案以及美國(guó)國(guó)會(huì)有關(guān)人士的言論看，該法案的一些條文內(nèi)容直接針對(duì)中國(guó)，而非基于證券監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)考慮，我們堅(jiān)決反對(duì)這種將證券監(jiān)管政治化的做法。

    隨著中概股美國(guó)上市的風(fēng)險(xiǎn)增大，除網(wǎng)易外，市場(chǎng)傳聞電商巨頭京東近期也在謀劃回港上市。彭博社今天上午報(bào)道，知情人士稱(chēng)，京東與網(wǎng)易已向香港交易所提交上市申請(qǐng)，且通過(guò)上市聆訊，京東方面目前仍未正式回應(yīng)。

    早在5月19日，香港信報(bào)便報(bào)道，京東將于下周尋求通過(guò)上市聆訊，最快6月初招股，預(yù)計(jì)將于6月18日掛牌，集資約30億美元。

    香港信報(bào)還稱(chēng)，京東本次回港二次上市將不會(huì)引入基石投資者。

    A股和港股也適時(shí)推出了鼓勵(lì)中概股回國(guó)上市的相關(guān)制度。4月30日，證監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》，調(diào)整了已境外上市紅籌企業(yè)在境內(nèi)股票市場(chǎng)上市的市值要求，以助力符合要求的海外中概股回歸A股市場(chǎng)。

    5月18日，恒生指數(shù)公司宣布同股不同權(quán)公司及第二上市公司正式被納入恒生指數(shù)、國(guó)企指數(shù)選股范疇，市場(chǎng)不少聲音認(rèn)為這是為了鼓勵(lì)在美上市中概股回港上市。

    港交所或成互聯(lián)網(wǎng)巨頭“聚集地”

    港交所相對(duì)寬松的制度是網(wǎng)易選擇回港上市的重要原因之一。2018年，李小加推出了港交所有史以來(lái)最大力度的改革：允許雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)公司、未盈利生物醫(yī)藥公司來(lái)香港上市，支持大中華地區(qū)和國(guó)際公司來(lái)港尋求二次上市。市場(chǎng)許多聲音認(rèn)為這是港股市場(chǎng)近25年來(lái)最具爭(zhēng)議、最具顛覆性的制度改革。

    當(dāng)年7月，小米集團(tuán)成為港股第一家雙重股權(quán)架構(gòu)上市公司；當(dāng)年9月，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)也港股上市。

    2019年11月，阿里巴巴也回歸港股，以增發(fā)H股的形式在香港二次上市。當(dāng)時(shí)，李小加感嘆道，“阿里巴巴多年后回家了。”

    李小加還稱(chēng)，“阿里都回來(lái)了，沒(méi)理由不相信那些漂泊在外的中概股公司不回來(lái)。”

    現(xiàn)在，港交所已有阿里巴巴、騰訊、小米、美團(tuán)等多家巨頭上市，京東和網(wǎng)易的上市進(jìn)程若推進(jìn)順利，港交所將成為當(dāng)之無(wú)愧的互聯(lián)網(wǎng)巨頭“聚集地”。

    大摩稱(chēng)ADR上市可能使港交所收入翻倍

    瑞信稱(chēng)相關(guān)券商也將受益

    京東、網(wǎng)易兩巨頭即將回歸的預(yù)期，使得港交所也受到資本市場(chǎng)的關(guān)注。

    今日，港交所的股價(jià)在早盤(pán)低開(kāi)后快速?zèng)_高，一度上漲1.78%。

    5月19日早上7點(diǎn)，市場(chǎng)傳出京東、網(wǎng)易將港交所上市的消息。當(dāng)天，港交所上漲4.08%。

    近日，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告指出，港交所將受惠中概股回歸上市及粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展，該行把港交所目標(biāo)價(jià)提升14.8%，至310元，維持“增持”評(píng)級(jí)。大摩稱(chēng)，目前大多數(shù)的大型中概股美國(guó)預(yù)托證券（ADR）都符合在香港上市的資格，不過(guò)預(yù)計(jì)只會(huì)選擇一小部分股票在港上市。

    大摩預(yù)計(jì)，如果合格的ADR都將在港交所上市，可令港交所收入翻倍。當(dāng)中，日均成交額可增加約400億元，并推動(dòng)衍生工具的收入貢獻(xiàn)，循環(huán)收取掛牌費(fèi)。

    野村的估計(jì)則更加保守，野村發(fā)表的研究報(bào)告表示，隨著美國(guó)存托憑證（ADR）的中國(guó)企業(yè)來(lái)港作第二上市，它們的平均每日成交量和上市費(fèi)用等將對(duì)香港交易所的收入帶來(lái)輕微正面的影響，對(duì)今年收入影響低于3%。野村證券微升其目標(biāo)價(jià)1.9%，由310.7港元升至316.5港元，并重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

    野村表示，自4月22日起，香港交易所股價(jià)跑贏恒指，認(rèn)為市場(chǎng)或已大部分消化上述消息，但對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有信心。

    瑞信認(rèn)為，活躍于香港新股市場(chǎng)的中資券商也將受益。瑞信發(fā)表報(bào)告稱(chēng)，在美國(guó)上市的中資企業(yè)來(lái)港作第二上市的進(jìn)程或會(huì)加快，該行估計(jì)，經(jīng)香港作第二上市的集資額或達(dá)2420億元人民幣，將令活躍于香港新股市場(chǎng)的券商受惠。

    5月26日，瑞信將中金的目標(biāo)價(jià)上調(diào)6%至21港元，評(píng)級(jí)“跑贏大市”，將中信證券的目標(biāo)價(jià)上調(diào)3.2%至22.5元，維持“跑贏大市”的評(píng)級(jí)。

    同一天，瑞信還上調(diào)廣發(fā)證券的評(píng)級(jí)，由“中性”升至“跑贏大市”，目標(biāo)價(jià)由9.5港元上調(diào)至9.8港元，并分別上調(diào)集團(tuán)明年及2022年的盈利預(yù)測(cè)至1.3%及4%。

    當(dāng)日，中金公司上漲5.18%，中信證券上漲1.17%，廣發(fā)證券上漲0.99%。