本報記者 彭妍

    工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財4家試點機構(gòu)推出的首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品已正式發(fā)行。

    這些產(chǎn)品賣得怎么樣？《證券日報》記者專門致電上述4家試點機構(gòu)，多位銀行客戶經(jīng)理告訴記者，從近幾天網(wǎng)點銷售情況來看，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的募集情況較好，部分銀行首日銷售額接近30億元，個別銀行剩余額度已不多。

    有銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理對記者透露，投資者購買養(yǎng)老理財產(chǎn)品的熱情較高，特別是資質(zhì)好的客戶購買金額較大，有的客戶一次性購買了300萬元，大多數(shù)客戶購買金額在50萬元至100萬元之間。

    很多投資者對養(yǎng)老理財產(chǎn)品日后是否會繼續(xù)發(fā)行表示關(guān)注。《證券日報》記者從多家銀行獲悉，今年12月底可能會發(fā)行第二期養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

    銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售火爆

    12月7日上午，《證券日報》記者致電4家試點機構(gòu)，了解近兩天養(yǎng)老理財產(chǎn)品的銷售情況。

    招商銀行深圳某支行網(wǎng)點的客戶經(jīng)理告訴記者，養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售情況相對較好，吸引了很多投資者前來購買。“我的幾個客戶首日購買金額達到50萬元。剛開售10分鐘，深圳分行的銷量已突破5億元，首日銷量接近30億元，覆蓋近萬名客戶。”

    該客戶經(jīng)理進一步透露，這款養(yǎng)老理財產(chǎn)品原定計劃募集規(guī)模是20億元，但由于賣得比較好，所以首日募集規(guī)模擴充至100億元。

    “我行試點的養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集上限為40億元。截至12月6日中午12點，募資金額已達到20億元，由此可見深圳投資者對之的關(guān)注和熱情。事實上，我們很早就開始落實養(yǎng)老理財產(chǎn)品的相關(guān)試點工作，針對重點客群進行宣傳，很多客戶很早就開始預(yù)約報名了。”建設(shè)銀行深圳某支行網(wǎng)點的理財經(jīng)理告訴記者。

    《證券日報》記者在致電其他幾家試點銀行時，客戶經(jīng)理均對養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售火熱的情況表示認(rèn)同。“首日共募集20億元，其中分行銷量5億元左右。”青島一家光大銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理介紹稱，近日有很多市民前來咨詢，資金量大的客戶購買金額達300萬元，普通投資者購買金額在50萬元至100萬元之間的較多。

    “首日共募集15億元。其中，我所在網(wǎng)點首日銷售100多萬元，片區(qū)支行（主要包括十幾家網(wǎng)點）銷售額總共3000萬元左右。”工商銀行武漢某支行網(wǎng)點工作人員表示，目前購買的人挺多，如果有購買需求，建議早些入手，一旦額度賣完了就會提前結(jié)募。

    記者還了解到，很多客戶對養(yǎng)老理財產(chǎn)品的關(guān)注點主要有兩個：一是穩(wěn)健性；二是稀缺性，很多投資者詢問銀行相關(guān)產(chǎn)品日后是否會繼續(xù)發(fā)行。對此，上述多家銀行客戶經(jīng)理表示，12月底可能會發(fā)行第二期養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

    首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品已上線

    今年9月份，銀保監(jiān)會發(fā)布并實施《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，結(jié)合國家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點區(qū)域，選擇工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。此后，4家試點機構(gòu)在監(jiān)管部門指導(dǎo)下緊密籌備，逐一落實養(yǎng)老理財產(chǎn)品相關(guān)試點工作。

    已經(jīng)面市的銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品在投資門檻、期限、收益率、資產(chǎn)投向、風(fēng)險等級、申贖規(guī)則等方面，與其他理財產(chǎn)品有哪些不同？

    《證券日報》記者了解到，凡是持有武漢、成都、深圳、青島等四個試點城市身份證的個人，都可以在當(dāng)?shù)氐墓ど蹄y行、建設(shè)銀行、招商銀行、光大銀行的網(wǎng)點購買，也可以通過網(wǎng)上銀行、手機銀行購買。首批試點的銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的投資起點是1元，個人最高投資額為300萬元，投資期限普遍設(shè)定為5年期，在流動性管理上采取兩項特別的措施：按季或按月分紅；特殊情況下可提前贖回。

    在收益和資產(chǎn)投向方面，這4只銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品根據(jù)同類型產(chǎn)品過往業(yè)績計算出的投資者可能獲得的每年預(yù)估收益都在5%以上，相對于一般銀行理財產(chǎn)品，其投資期限更長，預(yù)估收益也更高。4只養(yǎng)老理財產(chǎn)品的資產(chǎn)將主要投向固收類，但可適當(dāng)持有權(quán)益類資產(chǎn)，有助于提高其投資收益。

    養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級明顯低于普通理財產(chǎn)品，基本在中等風(fēng)險以下。養(yǎng)老理財產(chǎn)品還引入風(fēng)險準(zhǔn)備金、平滑基金、減值準(zhǔn)備等，以提升其抵御風(fēng)險能力。

    《證券日報》記者在中國理財網(wǎng)的“理財產(chǎn)品”欄輸入“養(yǎng)老”關(guān)鍵詞后能夠看到，工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財?shù)?家銀行發(fā)行的首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品已正式上線，投資者很方便就能查詢到相關(guān)產(chǎn)品信息。

    在推動養(yǎng)老理財業(yè)務(wù)發(fā)展方面，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳祉屹建議，在銷售模式上，銀行及其理財子公司可以應(yīng)用創(chuàng)新科技，為客戶精準(zhǔn)畫像，用數(shù)字化工具深入挖掘客戶需求，從投資者風(fēng)險偏好和生命周期角度，為客戶實現(xiàn)養(yǎng)老理財產(chǎn)品定制化。在后續(xù)產(chǎn)品設(shè)計上，一是可以在養(yǎng)老系列產(chǎn)品下設(shè)置多重到期日，為投資者提供全時段的一站式養(yǎng)老投資方案。二是可以利用下滑曲線模型制定資產(chǎn)配置策略。在投資者職業(yè)早期，通過配置較高比例的偏權(quán)益類的相對高風(fēng)險的資產(chǎn)，以換取較高收益；隨著到期日臨近，戰(zhàn)略性調(diào)高固收類資產(chǎn)占比，由激進策略轉(zhuǎn)至保守策略，以保持較穩(wěn)定的收益。