■安寧

    “2018年，要以查辦大案要案為重點，全面落實整治金融亂象的工作要求，精準打擊肆意妄為、逃避監管、影響惡劣的個人和機構。”2018年的首個工作日，中國證監會主席劉士余在證監會稽查局、稽查總隊進行工作調研時對2018年的資本市場的稽查執法工作提出了明確要求。

    劉士余指出，要運用大數據、云計算和人工智能為代表的現代信息科技，提升稽查執法的能力與效率。要著力強化稽查執法規范化水平，強化規則制訂，完善執法程序，嚴格執法責任，切實做到嚴格文明公正執法。要進一步推進法制建設，堅持問題導向，推進法律與制度完善，加大違法成本，加重法律責任，有效打擊和懲治市場違法違規。

    筆者認為，連續兩年劉士余新年后的首次調研都選擇了稽查部門，可見對稽查執法工作的高度重視。而從此次調研的內容來看，也明確了2018年證監會稽查工作思路將延續2017年全面從嚴監管理念，但又有新的側重，就是要以查辦大案要案為重點，精準打擊肆意妄為、逃避監管、影響惡劣的個人和機構，這也意味著2018年證監會稽查執法將揪出更多資本大鱷。

    我們看到，自劉士余上任以來，不斷加大對資本市場各類違法違規行為的打擊力度，2017年，證監會交出一份漂亮的“逮鼠打狼，敢于亮劍”的成績單。

    數據顯示，證監會2017年作出行政處罰決定224件，其中，信息披露違法類案件處罰60起、操縱市場類案件處罰21起、內幕交易類案件處罰60起、中介機構違法類案件處罰17起、私募基金領域違法案件處罰8起、期貨市場違法案件處罰3起以及新三板市場違法案件處罰5起。罰沒款金額74.79億元，同比增長74.74%，市場禁入44人，同比增長18.91%，行政處罰決定數量、罰沒款金額、市場禁入人數再創歷史新高。

    與此同時，行政處罰訴訟案件數量持續保持高位運行。2015年、2016年和2017年，證監會系統行政處罰訴訟案件分別為31件、43件和48件，連續三年刷新歷史新高。

    2017年，在行政處罰訴訟工作中，無論是首例行政機關負責人出庭應訴，還是首例因巨額錯單交易引發的行政處罰訴訟案件落槌、首例因操縱期貨市場行政處罰訴訟案取得最終勝訴，都成為具有標志意義的事件。

    強大的執法態勢，對各種金融亂象起到了強有力的遏制作用，有效震懾了證券期貨市場各類違法行為，取得了顯著的社會效果和法律效果。

    資本市場強國的一個重要標志，就是市場的法治化水平。通過法治的手段實現市場透明、規范和有序，需要稽查執法凈化市場環境，塑造市場生態。強有力的稽查執法是資本市場高質量發展的根本要求，是資本市場改革開放的基本保證，是建設資本市場強國的必由之路。

    2018年，筆者從劉士余的首次調研中嗅出了證監會在嚴打證券市場違法違規方面的新動向，不僅要在打擊廣度和深度方面發力，而且將實施精準打擊，提高稽查執法的專業性和技術性，為資本市場的健康穩定運行提供了強有力保障。