多位專家17日在“浦山基金會(huì)第二屆年會(huì)”上表示，隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化和金融市場深入發(fā)展及科技進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融體系發(fā)生了深刻變化，也積累了不少風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新同步發(fā)展。同時(shí)，要通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題。

    平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理

    中國人民銀行研究局局長徐忠表示，隨著金融自由化、經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，新興市場的崛起以及科技的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融體系和社會(huì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化。比如，金融市場創(chuàng)新的同時(shí)導(dǎo)致金融部門膨脹，套利交易發(fā)展，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，積累了不少風(fēng)險(xiǎn)。

    “沒有看明白的產(chǎn)品或交易不要急著做。”北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，“一些領(lǐng)域似乎是未來金融市場發(fā)展的方向，但應(yīng)把握住這些產(chǎn)品或交易的目的是什么、可以帶來什么、風(fēng)險(xiǎn)能否真正控制住。”

    同時(shí)，監(jiān)管創(chuàng)新要與業(yè)務(wù)創(chuàng)新同步發(fā)展。黃益平表示，金融監(jiān)管不能守株待兔。對(duì)于金融創(chuàng)新，監(jiān)管部門應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)，適應(yīng)市場。

    “另外要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管，填補(bǔ)監(jiān)管真空。”中國銀監(jiān)會(huì)國際部主任范文仲表示，監(jiān)管不能只看機(jī)構(gòu)的名稱，不論是理財(cái)、信托、基金還是P2P、眾籌，只要具有社會(huì)資金歸集功能的都應(yīng)明確準(zhǔn)入要求；只要存在期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換等特質(zhì)的都應(yīng)遵守相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則。

    此外，應(yīng)形成系統(tǒng)重要性的監(jiān)管理念和原則。范文仲認(rèn)為，對(duì)一些小的金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行適度監(jiān)管；對(duì)于一些分支機(jī)構(gòu)快速擴(kuò)張、業(yè)務(wù)范圍迅速擴(kuò)大的機(jī)構(gòu)，應(yīng)進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管；對(duì)于一些新的金融業(yè)務(wù)可以適當(dāng)給予一些空間，但一旦其發(fā)展到影響全社會(huì)的規(guī)模，就要按照系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行監(jiān)管，由此也能把握促進(jìn)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的平衡。

    重視宏觀審慎監(jiān)管

    徐忠在談及全球金融危機(jī)的啟示時(shí)指出，世界各主要經(jīng)濟(jì)體普遍在危機(jī)后強(qiáng)化了央行的金融監(jiān)管職責(zé)，是因?yàn)檠胄心軌蛘驹谡w全局的角度看待金融風(fēng)險(xiǎn)，在應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性危機(jī)沖擊、維護(hù)金融整體穩(wěn)定方面統(tǒng)籌兼顧指揮全局。

    “中國當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由漸進(jìn)性改革還不徹底、不到位導(dǎo)致的，應(yīng)通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題。”在徐忠看來，當(dāng)前我國分業(yè)監(jiān)管和并未得到有效監(jiān)管的綜合經(jīng)營之間的矛盾，是導(dǎo)致監(jiān)管套利、金融風(fēng)險(xiǎn)積聚的主要原因。解決這一問題的根本出路，是建立央行為主導(dǎo)、實(shí)現(xiàn)“三個(gè)統(tǒng)籌”以及審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管有效統(tǒng)籌的全覆蓋金融監(jiān)管體系。

    黃益平強(qiáng)調(diào)，不能看到宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定就認(rèn)為金融也穩(wěn)定，要重視日常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的檢測和預(yù)警。

    范文仲提出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在宏觀層面上準(zhǔn)確理解宏觀審慎監(jiān)管的含義。監(jiān)管架構(gòu)的變革只是宏觀審慎監(jiān)管的表象，最關(guān)鍵的是監(jiān)管的原則和理念，應(yīng)對(duì)金融體系風(fēng)險(xiǎn)有全局性的判斷、把握和管理。