劉釗

    2月13日晚間，上海亞虹、瀛通通訊發(fā)布公告，就公司高級管理人員親屬短線交易向公眾致歉。

    近年來，短線交易現(xiàn)象頻發(fā)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年滬深兩市共發(fā)布324份短線交易致歉公告；2022年共發(fā)布304份；2023年以來的25個交易日中已發(fā)布27份。

    多份公告都將短線交易的原因歸結于相關責任人操作失誤或不了解相關法律規(guī)定，但不可否認的是，持股百分之五以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員，本身就是內(nèi)幕信息知情人，相對普通證券投資者而言，其進行證券投資更具有優(yōu)勢。也正因如此，證券法才嚴格規(guī)范相關責任人的投資交易行為。

    在今年以來的27起短線交易操作中，多數(shù)實現(xiàn)盈利，從30元至9.69萬元不等，也有部分交易出現(xiàn)虧損。筆者認為，內(nèi)幕信息知情人無論基于什么原因造成短線交易，無論交易盈利還是虧損，都不能改變其違法的本質(zhì)，該行為暴露出相關責任人對公司治理、相關市場規(guī)則的忽視。

    部分相關責任人也心存僥幸心理，自覺進行短線交易操作股票不會被發(fā)現(xiàn)，更有甚者通過多種方式來掩飾短線交易操作，殊不知在大數(shù)據(jù)時代，持股百分之五以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其家屬早已是監(jiān)管機構和交易所重點監(jiān)控的對象。無論金額和數(shù)量多少，只要觸犯證券法的相關規(guī)定，就會受到嚴懲。

    根據(jù)近幾年的數(shù)據(jù)來看，短線交易操作出現(xiàn)的頻率有所下降。然而，相關董監(jiān)高親屬的短線交易操作占比卻有所提高。筆者注意到，今年以來的27起短線交易操作中，有19起的涉事者是上市公司持股百分之五以上股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員的親屬。

    知法才能守法，敬法才能畏法。監(jiān)管部門多次強調(diào)持股百分之五以上股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員要加強證券法律法規(guī)學習、嚴格規(guī)范股票交易行為，嚴禁出現(xiàn)短線交易操作。此外，該類人員的親屬也應加強對證券法律法規(guī)的學習，時刻提醒自己規(guī)范交易操作。