【平安證券】

    環(huán)保公用：綜合來看，PPP清理加速的同時入庫速度也在加快，尤其是環(huán)保類上市公司，PPP項目質(zhì)量相對較優(yōu)，基本不受清理影響。目前環(huán)保PPP項目多是水務(wù)類項目，而水務(wù)仍是環(huán)保第事大重點治理領(lǐng)域，空間巨大，且環(huán)保上市公司PPP訂單儲備豐富，未來業(yè)績釋放有保證。我們認為，隨著PPP清理結(jié)束，對環(huán)保行情的負面影響消除，PPP類公司有望重新起航。建議關(guān)注國禎環(huán)保、碧水源、博世科。

    【東吳證券】

    電子：近期投資者對于NORFlash的價格較為關(guān)注，我們進行了渠道調(diào)研，將了解到的情況供投資者參考。近期價格波動主要是在小容量的NORFlash。目前32Mb以下的小容量的NORFlash價格有所松動，跌幅在5-10%，主要還是供需矛盾短期的緩解所致。去年開始，小容量NORFlash受AMOLED擴產(chǎn)帶動部分需求增長，而下半年開始SMIC、旺宏等有部分產(chǎn)能陸續(xù)開出，目前來看AMOLED環(huán)比增長也并不明顯了。32Mb以上的中大容量目前還是非常緊缺的，車載中控、儀表等增長動能充足，目前產(chǎn)能仍然相對較為緊張。

    計算機：從行業(yè)層面看，目前時點計算機行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)變化在于：1、云計算進入放量落地發(fā)展期，B端開始實現(xiàn)互聯(lián)互通；2、人工智能軟硬件均取得長足進步，區(qū)塊鏈等新開始孕育；3、供給側(cè)改革從傳統(tǒng)行業(yè)開始蔓延到科技行業(yè)，龍頭公司開始贏者通吃。在行業(yè)層面自上而下篩選，我們認為主要存在兩條較為明確的投資主線：第一，業(yè)績主線。第二，主題主線。此外，機構(gòu)持倉計算機行業(yè)創(chuàng)新低，持股高度集中。政策鼓勵“新經(jīng)濟”，市場風(fēng)險偏好持續(xù)提升。

    銀行：對基本面優(yōu)質(zhì)銀行提升配置比例、精選彈性品種。在經(jīng)濟企穩(wěn)向好的情況下，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有望持續(xù)好轉(zhuǎn)，經(jīng)營穩(wěn)健且撥備充足的銀行業(yè)績改善確定性高、彈性較大。1）個股方面建議關(guān)注：寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行；此類銀行的行業(yè)β屬性較強，可提升配置比例。2）關(guān)注低估值、補漲品種：交通銀行。

    軍工：我們認為目前軍工板塊具備配置價值，建議把握以下三條投資主線：第一條主線首推業(yè)績確定性高、估值低的主流軍工標(biāo)的，推薦內(nèi)蒙一機、中航機電、中航光電；第二條主線建議關(guān)注未來有核心軍品資產(chǎn)注入預(yù)期的國睿科技、四創(chuàng)電子、成飛集成、北方股份；風(fēng)險提示：武器裝備列裝進度不及預(yù)期；軍工領(lǐng)域改革不及預(yù)期。第三條主線建議關(guān)注股價處于低位的優(yōu)質(zhì)民參軍標(biāo)的景嘉微、全信股份、火炬電子、星網(wǎng)宇達、耐威科技。同時建議關(guān)注國家重點支持和投入的航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈，建議關(guān)注航發(fā)動力、航發(fā)控制、航發(fā)科技。

    【國海證券】

    智能制造：維持智能制造行業(yè)推薦評級，重點關(guān)注京山輕機，建議關(guān)注拓斯達、黃河旋風(fēng)、金卡智能、新天科技。我們認為在政策持續(xù)加碼下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將步入發(fā)展機遇期，智能制造有望加速落地；建議從已有成功案例中選取投資方向，重點關(guān)注京山輕機（布局智能工廠同時具備工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺潛質(zhì)），建議關(guān)注拓斯達（布局工業(yè)云）、黃河旋風(fēng)（布局智能工廠）、金卡智能（智慧燃氣龍頭）、新天科技（智慧水務(wù)龍頭）。