■本報記者 侯捷寧

    12月25日，中國證券業協會（簡稱“中證協”）、中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）聯合發布《證券基金經營機構債券投資交易業務內控指引》（簡稱《指引》）。《指引》從內控體系、風險控制、業務管理、人員管理等方面強化證券基金經營機構風控合規意識，確保債券投資交易規范展業。此外，對于違反債券投資交易業務自律規則的經營機構和從業人員，中證協和中基協表示，將依規施以自律懲戒措施。

    《指引》適用主體范圍為證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司，適用業務范圍為上述經營機構在其證券自營、資產管理與投資顧問業務中開展的債券現券、回購、遠期及借貸等業務。全文共五章三十八條，主要內容包括：一是債券投資交易的總體內控要求，包括建立相關制度與信息技術管理系統，實現業務統一歸集與全程留痕。二是內控體系的構建要求，包括規范業務部門、風控合規部門及后臺部門職責劃分，禁止關鍵崗位混同操作，堅持做好各業務條線隔離工作。三是風險、業務與人員管理的具體內控要求，包括要求證券基金經營機構建立風險指標體系、債券庫及交易對手庫制度；業務管理實施逐級授權管理，對現券、回購、遠期及借貸交易等業務進行差異化管理；細化債券投資交易人員資質、信息公示及薪酬遞延等方面規定。

    業內人士表示，近年來，隨著我國債券市場發展，各類市場機構參與債券交易日趨活躍，在提升市場流動性、推動市場健康發展等方面發揮了積極作用。與此同時，部分機構債券投資交易內控薄弱，以各種形式直接或變相放大杠桿博取高收益，甚至規避內控機制和資本占用等監管要求。因此，《指引》在規范債券投資交易行為，防范債券市場風險方面將發揮重要作用。