本報記者 侯捷寧

    11月12日，記者從中國證券業(yè)協(xié)會獲悉，今年10-11月，中國證券業(yè)協(xié)會在上海、深圳、北京分三期舉辦了2019年證券公司投行業(yè)務系列培訓班（發(fā)行專題）。來自證券公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)的投行業(yè)務分管高管、保薦代表人等共900余人參加了培訓。

    黨的十九大提出“增強金融服務實體經(jīng)濟的能力，提高直接融資比重，促進多層次健康資本市場的發(fā)展”。圍繞國家經(jīng)濟建設的需要，我國資本市場的發(fā)展進入全面深化改革期。今年7月22號，設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革平穩(wěn)推出。9月上旬，證監(jiān)會召開全面深化資本市場改革工作座談會并提出了12個方面的重點任務，將不斷改善和優(yōu)化資本市場的生態(tài)。

    面對新形勢、新機遇與新挑戰(zhàn)，協(xié)會表示，將始終與會員單位一道，履職盡責，推動行業(yè)發(fā)展，服務國家戰(zhàn)略，為打造一個規(guī)范、開放、共贏、有活力、有韌性的資本市場努力奮斗。近期，在投行業(yè)務方面協(xié)會開展的主要工作包括：一是協(xié)同上交所研究制定科創(chuàng)板盡職調(diào)查和工作底稿的指引，規(guī)范和指導保薦人科創(chuàng)板盡職調(diào)查行為，促進科創(chuàng)板質(zhì)量的提升。二是總結(jié)和評估市場化發(fā)行定價機制，推廣行業(yè)實踐的最佳案例，促進證券公司加速提升估值定價、風險控制、質(zhì)量審核等能力。三是進一步促進投資銀行工作底稿電子化系統(tǒng)的建設。四是組織建立市場約束機制，厘清市場參與各方的主體責任，推進重塑投行核心能力，構(gòu)建投行責任體系。五是推動改進上市公司再融資發(fā)行機制，圍繞實體企業(yè)融資難的問題，組織梳理現(xiàn)有股權(quán)融資制度，提出改進上市公司再融資發(fā)行機制的行業(yè)方案。六是推動建設行業(yè)文化，防范道德風險。推動“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化落地生根，推動從業(yè)人員普遍樹立以“誠信為榮，失信為恥”的職業(yè)道德觀念。

    培訓期間，中國證監(jiān)會發(fā)行部、處罰委、上交所、中證協(xié)相關業(yè)務負責人，分別圍繞首發(fā)審核監(jiān)管政策、科創(chuàng)板審核及網(wǎng)下投資者管理、投行業(yè)務違法違規(guī)案例進行了解讀與剖析。中信建投證券、德恒律師事務所、天健會計事務所分享了盡職調(diào)查相關核心環(huán)節(jié)的經(jīng)驗與做法，他們認為盡職調(diào)查是投行業(yè)務的生命線，是業(yè)務開展的基礎，是控制風險的基礎，是提高IPO項目質(zhì)量的關鍵與核心。為此可在工作中重點關注以下三方面：一是在防范項目重大風險方面，要檢查項目組人員配備是否合理，與風險匹配;行業(yè)與發(fā)行人重大風險是否重點和有效應對;發(fā)行人的經(jīng)營狀況、經(jīng)濟指標是否與行業(yè)一致等。二是在輔導和重點盡職調(diào)查工作是否到位方面，要檢查發(fā)行人銷售、采購等合同、資金流、物流、單據(jù)是否充分核查;函證、監(jiān)盤、走訪、截止性測試等城市是否適當、核查是否到位;實際控制人及其配偶、董監(jiān)高、其他關鍵人員的資金流水是否充分核查;發(fā)行人報告期的錯誤會計處理和不規(guī)范行為是否得到糾正和規(guī)范;是否切實協(xié)助發(fā)行人提高公司治理和管控水平等。三是在工作底稿是否有效支持專業(yè)意見和申報材料方面，要檢查工作底稿制作是否合理分工并貫徹項目承做始終;是否切實將工作底稿作為發(fā)表專業(yè)意見和制作申報材料的基礎等。

（編輯 上官夢露）