本報記者 吳曉璐

    “中國數(shù)字金融市場快速發(fā)展，規(guī)模穩(wěn)居世界首位。”近日，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在2025陸家嘴論壇上表示。

    據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2024年全球數(shù)字金融市場規(guī)模突破4.5萬億美元，中國數(shù)字金融市場規(guī)模達到3.2萬億美元，成為全球數(shù)字金融發(fā)展的重要引擎。

    6月26日，在“2025金融街青年派”活動上，與會嘉賓表示，數(shù)字金融賦能科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融發(fā)展，推動了金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時，技術變革和創(chuàng)新，也給監(jiān)管部門提出了新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門需要通過工具創(chuàng)新與協(xié)同機制升級應對技術創(chuàng)新可能帶來的風險。

    數(shù)字技術推動金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

    數(shù)字金融通過技術革新和模式創(chuàng)新，提升了金融服務的質(zhì)效，促進了金融業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

    清華大學五道口金融學院金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心主任張健華表示，中國數(shù)字金融在全球發(fā)展中處于領先地位。上半場數(shù)字金融主要在零售端發(fā)力，下半場有望在產(chǎn)業(yè)端發(fā)力，助力產(chǎn)業(yè)端應用，如人工智能+，基于區(qū)塊鏈技術誕生的穩(wěn)定幣等。

    作為底層“引擎”，數(shù)字金融也在賦能科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融發(fā)展。

    數(shù)字技術提高普惠金融服務效率。中國建設銀行普惠金融事業(yè)部平臺經(jīng)營處副處長侯燕偉表示，數(shù)字技術具有高效性、便捷性、精準性、安全性等特征，數(shù)字技術融入普惠金融后，在增強服務可得性、提升服務效率和質(zhì)量、降低服務成本三個方面發(fā)揮了重大作用。

    銀行系“個人碳賬戶”驅(qū)動社會綠色轉(zhuǎn)型。中國光大銀行數(shù)字金融、云生活事業(yè)部業(yè)務副經(jīng)理高至謙表示，光大銀行正在研究，如何將個人碳表現(xiàn)作為信用評價體系的一個積極參考維度。“準時線上繳費、堅持公共出行這類行為，本身就體現(xiàn)了生活的規(guī)律性與穩(wěn)定性，能有效補充傳統(tǒng)信用模型的不足。未來，當客戶申請消費貸款時，其優(yōu)秀的低碳生活習慣，或許就能為他們帶來更優(yōu)惠的利率和更靈活的還款方式。”高至謙說。

    數(shù)字技術助力養(yǎng)老金穩(wěn)投資。中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司金融科技部高級經(jīng)理孟祥奚表示，養(yǎng)老金融主要包括兩個方面，如何實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，以及如何提供便捷的服務。從公司實踐來看，數(shù)字技術可以幫助做到穩(wěn)投資、防風險、強服務、添智能。比如，全新受托資產(chǎn)管理平臺可以通過大數(shù)據(jù)挖掘，使用指數(shù)化工具，來幫助客戶優(yōu)選投資管理人。

    數(shù)字金融通過精準畫像，助力提升科技企業(yè)融資效率。北京立言金融與發(fā)展研究院對外合作與培訓部主任、研究員崔紅蕊認為，未來要想實現(xiàn)數(shù)字金融和科技金融的深度耦合和協(xié)同發(fā)展，需要從五個方面發(fā)力，包括建設高質(zhì)量的數(shù)據(jù)要素市場，提高金融資源配置的有效性和精準度；打造跨界聯(lián)動的創(chuàng)新生態(tài)，構(gòu)建金融科技政府以及產(chǎn)業(yè)協(xié)同機制；強化監(jiān)管科技的應用能力，前瞻識別并化解數(shù)字金融的新風險；加快高素質(zhì)復合型人才的培養(yǎng)；拓展國際合作和標準引領等。

    監(jiān)管需平衡技術創(chuàng)新與安全

    數(shù)字金融加快發(fā)展的同時，也給監(jiān)管提出了更高要求。浙江大學國際聯(lián)合商學院副教授戴新竹表示，監(jiān)管優(yōu)化和完善通常是在技術發(fā)生變革及創(chuàng)新之后，如何及時回應這些新技術是監(jiān)管部門需要面對的一個問題。首先，監(jiān)管部門需要在守住金融風險底線的前提下鼓勵技術創(chuàng)新；其次，算法黑箱可能放大偏見、違背金融公平性，且AI生成虛假信息會衍生決策風險，亟需穿透式監(jiān)管工具；再次，金融監(jiān)管部門需要建立協(xié)同機制，提高對數(shù)據(jù)跨境、數(shù)據(jù)合規(guī)的監(jiān)管效率；最后，技術與業(yè)務融合將加速風險跨機構(gòu)、跨區(qū)域傳導，監(jiān)管需開發(fā)新工具以精準評估和管理業(yè)態(tài)重構(gòu)風險。

    香港《穩(wěn)定幣條例》（簡稱《條例》）將于8月1日生效。北京市金杜律師事務所主辦律師王天雨表示，《條例》肯定了穩(wěn)定幣創(chuàng)新價值的同時，通過設立了一套非常嚴格的發(fā)行人牌照的申請條件，在香港金管局牽頭和主導設立的這一套高標準、嚴要求、全方位的監(jiān)管體系之下，應對穩(wěn)定幣市場在此前發(fā)展過程中已經(jīng)暴露出來的一系列問題，精準管控風險。未來可以通過觀察《條例》落地實施來評估這一套監(jiān)管框架的有效性和一些相關風險點。

    穩(wěn)定幣作為連接傳統(tǒng)金融（Web2.0）與去中心化生態(tài)（Web3.0）的關鍵橋梁，如何在去中心化的金融和中心化監(jiān)管實現(xiàn)平衡？中國銀行個人金融部數(shù)字貨幣中心高級經(jīng)理管書旋認為，風險管控有賴于全生態(tài)的、分段的管理，對于發(fā)行人而言，監(jiān)管需要嚴格準入；對于托管銀行，應當建立一套新的有別于貨幣托管基金的手段和模型；對于分銷商，需要監(jiān)控購買穩(wěn)定幣資金的來源和用途；在交易流通環(huán)節(jié)，由專業(yè)服務商防控交易風險。此外，可以探索新技術來“解題”，如結(jié)合一些隱私算法或者區(qū)塊鏈共享機制，實現(xiàn)在保護客戶隱私基礎上的交易信息共享，通過鏈上審計、數(shù)字身份等新工具穿透監(jiān)管鏈上金融生態(tài)。

（編輯 上官夢露）