■本報記者 喬川川

    昨日，沉寂已久的有色金屬板塊重新吸引市場目光，整體上漲1.28%，在28類申萬一級行業中排名第一。板塊內紫金礦業、寒銳鈷業、岱勒新材、云南銅業、江西銅業、東方鋯業、華友鈷業、西部礦業等個股漲幅均超3%。

    消息面上，大宗商品市場近期的走強，無疑是有色金屬板塊異動的重要催化劑之一。昨日，滬鎳、滬銅、螺紋鋼和滬鋅等主力合約漲幅均接近2%，分別為：1.98%、1.96%、1.92%和1.88%，滬鋁、滬鉛和熱軋卷板等主力合約漲幅也均在1%以上。其中，滬鎳主力合約昨日收盤價創下上市以來新高，滬銅主力合約呈現五連漲，并創下逾3個月高位，另外滬鉛、滬銅等多個合約價格也創下階段新高。

    對此，國信期貨表示，我國作為大宗商品大國，正持續推進環保升級和局部限產整治工作，中央多項政策措施深入推進大宗工業品供給側結構性改革，為相關資產價格提供基礎，疊加部分品種持倉較高而庫存過低的市場特點，均對有色金屬價格重心上移形成支撐，有色品種中優先推薦鎳、銅、鋁等品種的多頭機會。

    除大宗商品期價上行外，板塊超跌也成為有色金屬股昨日展開上攻的另一主要原因。自去年9月12日形成的階段高點以來，截至昨日有色金屬板塊整體回落幅度已達25.51%，在此期間，大盤下跌7.74%，跑輸大盤近20個百分點。個股中，神火股份、中孚實業、索通發展、云鋁股份和宏達股份等個股期間股價被腰斬，累計跌幅均在50%以上，另外，包括西藏珠峰、中國鋁業、云海金屬、焦作萬方、中科三環、廈門鎢業等在內的20只個股期間累計跌幅也均在40%以上。

    從有色金屬板塊各細分領域后市機會來看，據記者梳理券商近期研報發現，銅、鋁等基本工業金屬以及錫、鎳、鈷等稀有金屬后市機會被機構普遍看好。中信證券表示，最新PMI數據顯示，制造業總體擴張有所加快，預計銅等基本金屬需求端有望穩步增長，重點關注上游銅板塊走勢以及錫后市行情。

    申萬宏源表示，6月份重點配置鈷和銅相關上市公司，看好三季度鈷價格，個股長期看好合盛硅業和紫金礦業。安信證券還表示，積極布局有色金屬板塊反彈行情，三季度堅定看好鈷、鋰、金、銅、錫等相關上市公司機會。

    龍頭個股布局方面，廣發證券表示，上行的金屬價格和下跌的股票價格正在形成對投資者頗為有利的局面，在上述兩大因素下，有色金屬板塊性反彈機會隨時可能展開。考慮到10年期國債收益率上行和目前較為緊張的資金面，建議配置低估值且現金流較好的龍頭企業：鋰鈷（天齊鋰業、贛鋒鋰業、華友鈷業、寒銳鈷業、盛屯礦業、威華股份），銅（紫金礦業），鉛鋅（馳宏鋅鍺），錫（錫業股份、興業礦業），鋁（云鋁股份、中國鋁業）。

    同時值得一提的是，有色金屬板塊整體較好的中報業績預告，也為板塊繼續上攻帶來根本動力。截至昨日，共有38家有色金屬上市公司披露了中報業績預告，其中28家公司中報業績預喜，占比73.68%。從預計凈利潤同比增幅來看，合盛硅業、東方鋯業、章源鎢業、云南鍺業、銀泰資源和興業礦業等6家公司預計中報凈利潤同比實現翻倍，云海金屬、沃爾核材、贛鋒鋰業、金貴銀業、格林美和天齊鋰業等公司預計中報凈利潤同比增幅也均在50%以上。