■本報記者 任小雨

    近日，鎂市場價格繼續上漲。據百川資訊數據顯示，7月2日，陜西和山西99.90%鎂錠現貨主流報價上漲100元/噸，分別為16500元/噸和16800元/噸，創出今年以來的新高。截至7月3日，國內標準鎂錠（9990）現金含稅市場均價為16478.57元/噸，較年初均價15437.50元/噸上漲6.74%。此外，上游原料硅鐵價格也持續上漲，天氣炎熱，鎂錠生產廠家陸續檢修，鎂錠市場出現一貨難求，不少工廠暫停報價。其中，陜西東鑫垣化工有限責任公司因環保設施整改于6月26日已全線停產；天宇集團旗下的府谷縣西源化工有限公司年產1.5萬噸原鎂配套30萬噸蘭炭生產線于6月24日已全線停產檢修。

    對此，市場人士普遍認為，環保督查嚴格，硅石供給緊張，近期硅鐵價格價格穩步上漲，為鎂價大幅上漲提供了有力的支撐，鎂錠現貨緊缺局面將繼續維持，預計后市鎂價將繼續保持上漲態勢。在此背景下，鎂產業相關企業盈利能力有望進一步改善，目前行業估值處于歷史底部區域，中報業績增長超預期的標的迎來布局契機。

    A股市場上，涉及鎂概念的上市公司包括新疆眾和、云海金屬、鹽湖股份、濮耐股份、北京利爾、晨鳴紙業等6家。其中，云海金屬有鎂完整的產業鏈，原鎂產能10萬噸、鎂合金產能17萬噸；新疆眾和10萬噸/年氧化鎂項目在試生產；濮耐股份旗下琳麗礦業，主要資產為無形資產菱鎂礦采礦權，截至2010年，保有資源儲量為727.39萬噸，全部為控制的經濟基礎儲量，保有的可采儲量為436.47萬噸。

    鎂產業上市公司業績表現改善明顯。《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計發現，今年一季度歸屬母公司凈利潤實現同比增長的公司有4家，分別為濮耐股份、北京利爾、新疆眾和和晨鳴紙業。

    中報業績預告方面，截至目前，已有濮耐股份、云海金屬、北京利爾等3家公司披露了2018年中報業績預告，這些公司業績全部預增。具體來看，濮耐股份預計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為10601.32萬元至13391.14萬元，與上年同期相比變動幅度90%至140%。業績變動原因：1.報告期公司銷售收入增長超預期，帶動業績上漲超預期；2.二季度以來美元匯率上升，導致財務費用低于預期。

    另外，云海金屬預計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為13610萬元至18390萬元，與上年同期相比變動幅度42.21%至92.16%；北京利爾預計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為10978.4萬元至13511.87萬元，與上年同期相比變動幅度30%至60%，業績變動原因主要系銷售規模增大，營業收入增加。

    對于板塊的后市機會，光大證券認為，受近期環保督查以及全國安全生產月活動影響，山西府谷地區鎂廠集中選擇夏季停產檢修，短期影響鎂錠供應，有望持續推高鎂價上漲，鎂相關企業迎來布局機會。建議關注中報業績預增標的：北京利爾、濮耐股份、云海金屬等。