時(shí)至年中，從上市公司預(yù)告的半年報(bào)來(lái)看，多家水泥化工類上市公司的業(yè)績(jī)超預(yù)期，也因此獲市場(chǎng)追捧。

    中國(guó)水泥協(xié)會(huì)信息中心副主任、數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林10據(jù)記者表示，受益于國(guó)家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，水泥市場(chǎng)供給端發(fā)生大變化。隨著供求關(guān)系改善，水泥企業(yè)業(yè)績(jī)也普遍大漲。

    與此同時(shí)，多位化工行業(yè)分析師表示，受環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管因素影響，化工行業(yè)迎來(lái)優(yōu)勝劣汰，上市化工企業(yè)業(yè)績(jī)亮眼，持續(xù)提振市場(chǎng)信心。

    業(yè)績(jī)超預(yù)期支撐股價(jià)走強(qiáng)

    昨日早間，A股市場(chǎng)水泥建材板塊即全面走強(qiáng)，西部建設(shè)、凱倫股份兩股相繼漲停，天山股份、冀東水泥、青松建化等多股跟隨大漲并持續(xù)至收盤。

    分析人士認(rèn)為，近日海螺水泥、華新水泥、萬(wàn)年青等水泥上市公司相繼發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，半年報(bào)凈利均預(yù)計(jì)大幅增長(zhǎng)是板塊大漲的直接原因。

    其中，萬(wàn)年青公告稱，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.73億元至5.16億元，同比增長(zhǎng)440%至490%。

    水泥龍頭海螺水泥公告，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)同比增加53.73億元至67.17億元，同比增長(zhǎng)80%至100%。

    華新水泥公告，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增加13億元至14億元，同比增長(zhǎng)179%至192%。

    另外，冀東水泥、福建水泥等也從去年“虧損”的陰霾中走出，紛紛預(yù)期業(yè)績(jī)盈利。

    “水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季是下半年，這就意味著今年下半年水泥產(chǎn)業(yè)也差不了，2018年水泥行業(yè)利潤(rùn)有望創(chuàng)歷史新高。”資深水泥專家劉作毅向記者說(shuō)。

    不僅僅水泥，化工行業(yè)多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)今年上半年業(yè)績(jī)也非常亮麗，并引來(lái)分析師一片看好。

    國(guó)盛化工研究員王席鑫認(rèn)為，近日陽(yáng)谷華泰、桐昆股份、魯西化工、利安隆相繼發(fā)布較好的半年報(bào)預(yù)期，金禾實(shí)業(yè)昨日也公布了回購(gòu)計(jì)劃，提振了市場(chǎng)對(duì)化工景氣企業(yè)的信心。

    10日，神馬股份業(yè)績(jī)預(yù)增公告更猛，預(yù)計(jì)今年上半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增加3.29億元左右，同比增長(zhǎng)655%左右，扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增加3.38億元左右，同比增長(zhǎng)753%左右。

    “我們繼續(xù)堅(jiān)定認(rèn)為在‘趨勢(shì)良好+亮眼業(yè)績(jī)+底部估值’下，化工龍頭企業(yè)將有望迎來(lái)修復(fù)行情。”王席鑫說(shuō)。

    另有市場(chǎng)人士評(píng)論認(rèn)為，華新水泥半年報(bào)預(yù)告大增后，前日（9日）漲停并帶動(dòng)其他老牌水泥股同步上漲，意味著半年報(bào)預(yù)告的確產(chǎn)生了不小影響，首先就是點(diǎn)燃市場(chǎng)對(duì)半年報(bào)的關(guān)注度，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)極力挖掘市場(chǎng)的半年報(bào)行情。

    供給側(cè)改革成效顯著是主因

    水泥、化工等行業(yè)公司的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，究其原因是供給側(cè)改革使然。就下半年來(lái)看，上述行業(yè)公司的業(yè)績(jī)也相對(duì)樂(lè)觀確定。

    華新水泥在公告中專門就公司本期業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因進(jìn)行了分析。公司公告稱：報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，主要是受益于國(guó)家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅(jiān)決打好環(huán)境治理攻堅(jiān)戰(zhàn)，引致水泥市場(chǎng)供給端發(fā)生大的變化，供求關(guān)系改善，公司主營(yíng)產(chǎn)品水泥和熟料價(jià)格較上年同期有較大幅度的上漲。

    同時(shí)，公司運(yùn)行管理進(jìn)一步改善，環(huán)保處置、燃料替代等有效地消化了部分原燃料價(jià)格上漲的因素，單位產(chǎn)品盈利能力改善。

    “水泥價(jià)格的高位運(yùn)行，帶領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)出盈利新高。”陳柏林告訴記者，2017年至今，水泥行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)持續(xù)快速增長(zhǎng)，2018年5月份水泥行業(yè)單月利潤(rùn)177.43億元，同比增長(zhǎng)75.92%，較4月份利潤(rùn)提高30.35億元，再創(chuàng)單月利潤(rùn)新高點(diǎn)；1至5月的行業(yè)營(yíng)收規(guī)模達(dá)到3327億元，同比增長(zhǎng)19.15%，累計(jì)利潤(rùn)514.91億元，同比增長(zhǎng)163.86%，處于歷史同期最高水平。

    而供給端的持續(xù)性收縮將維持水泥行業(yè)的高盈利。據(jù)了解，截至2017年底，全國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)線累計(jì)1715條，設(shè)計(jì)熟料產(chǎn)能達(dá)18.2億噸，同比下滑0.5%。

    其中，2017年全國(guó)新點(diǎn)火水泥熟料生產(chǎn)線共有13條，合計(jì)年度新點(diǎn)火熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能2046萬(wàn)噸，較2016年減少512萬(wàn)噸，降幅為20%，已連續(xù)5年呈遞減走勢(shì)。

    2018年1月，工信部印發(fā)《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知》明確要求，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能的同時(shí)允許減量置換；

    6月份國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》再次確認(rèn)嚴(yán)禁新增、減量置換的行業(yè)準(zhǔn)則。

    從目前態(tài)勢(shì)看，“2018年全國(guó)夏季水泥行業(yè)錯(cuò)峰停產(chǎn)計(jì)劃趨嚴(yán)，疊加環(huán)保因素，整體供需有望維持緊平衡。短期來(lái)看，水泥價(jià)格仍可維持高位，2018年水泥行業(yè)盈利將能維持高位。”陳柏林說(shuō)。