本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    5月份以來，A股市場呈現(xiàn)震蕩反彈的態(tài)勢，北上資金做多情緒持續(xù)上升，兩市成交額連續(xù)維持在萬億元水平，上證指數(shù)站穩(wěn)3600點。不僅如此，QFII在此期間調(diào)研熱情也較高，業(yè)績持續(xù)增長的績優(yōu)龍頭股備受關注。

    對此，興業(yè)證券策略團隊表示，股市流動性較為充裕，北上資金流入持續(xù)超預期，截至目前，2021年全年凈流入超2000億元。A股市場現(xiàn)階段處于風險偏好提升、政策暖風的窗口期，呈現(xiàn)熱火朝天、如火如荼的態(tài)勢。投資者積極布局，在這一個階段中，成長風格將是超額收益的主要來源。

    同時，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“5月下半旬，市場選擇了向上突破，兩市成交額再次破萬億元，賺錢效應大幅好轉。進入6月份，市場已經(jīng)在悄悄的走強，鋰電池、科技股熱點持續(xù)性不錯。6月份有可能是今年上半年A股最好的投資機會，市場流動性、投資者信心都是一些積極的因素。”

    《證券日報》記者對同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，5月份以來，滬深兩市共有74家上市公司獲QFII密集調(diào)研。其中，中科創(chuàng)達期間累計接待參與調(diào)研的QFII家數(shù)居首，達到12家，廣聯(lián)達、珠江啤酒、傳音控股、九陽股份、偉星新材等5家公司期間均受到5家及以上QFII扎堆調(diào)研。

    在上述5月份以來被QFII調(diào)研的74家公司中，72家公司2021年一季度實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比逾九成。其中，有36家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比翻番。截至目前，有7家公司率先披露了2021年上半年業(yè)績預告，森馬服飾、雙星新材、杭氧股份、雅克科技等4家公司業(yè)績預喜。

    值得一提的是，市場做多資金紛紛涌入部分QFII調(diào)研品種進行布局。統(tǒng)計顯示，上述74只個股中，有26只個股6月1日呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金9.69億元。長春高新、寧德時代、雅克科技最受追捧，分別為3.25億元、1.65億元和1.24億元，中科創(chuàng)達、安科生物、廣聯(lián)達、我武生物、濰柴動力、千方科技、河鋼資源等7只個股當日均受到2000萬元以上大單資金搶籌。

    行業(yè)角度方面，上述5月份以來獲QFII調(diào)研的74只個股主要扎堆在電子、計算機、機械設備、醫(yī)藥生物、家用電器等五行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為15只、9只、8只、6只和5只。

    劉有華進一步指出，“近期QFII重點調(diào)研的行業(yè)正處于景氣周期，一季報公布的業(yè)績數(shù)據(jù)也非常亮眼，力證行業(yè)的景氣度，而且接下來行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升，因此業(yè)績增長確定性強，從行業(yè)前景、估值、業(yè)績確定性等角度考慮，這些行業(yè)已經(jīng)進入到了比較好的長期布局階段。”

    “市場仍處于投資的蜜月期。市場成交量仍在萬億元級別時，樂觀對待市場后續(xù)表現(xiàn)。對于行業(yè)配置方面，QFII主要調(diào)研的行業(yè)有科技和高端制造，該方向有國家宏觀政策支持，確定性強，空間大，但是這兩板塊在今年上半年表現(xiàn)平淡，在市場輪動中或許會迎來較好的走勢。另外，醫(yī)藥生物行業(yè)也是我們近半年比較看好的方向，例如疫苗、醫(yī)藥外包、醫(yī)療器械等子行業(yè)在我國仍具備長期增長性，值得深入挖掘牛股，投資的景氣周期或將達到5年以上。”成恩資本董事長王璇對《證券日報》記者表示。

    展望6月份A股走勢，粵開證券策略團隊表示，近期人民幣兌美元創(chuàng)出近年新高，A股對于外資吸引力顯著增加，“聰明錢”再度加倉A股。目前板塊輪動依然較快，市場缺乏持續(xù)熱點，預計6月份仍以結構性行情為主，市場大概率維持高位震蕩。

    中原證券認為，經(jīng)濟繼續(xù)保持回暖態(tài)勢，工業(yè)企業(yè)利潤保持較高增速，企業(yè)盈利較好支持估值回升；人民幣匯率升值預期提高，外資流入水平增加。由此可見，6月份市場可能突破3月份—5月份的區(qū)間震蕩，向上挑戰(zhàn)市場前期高點。

    山西證券表示，6月份，A股市場雖不具備指數(shù)級別大幅快速拉升的動力，但指數(shù)將維持震蕩穩(wěn)態(tài)、行業(yè)輪動表現(xiàn)，結構性行情將有望充分演繹。

    安信證券表示，A股流動性、基本面和風險偏好共振使得6月份市場處于上升波段，建議投資者繼續(xù)積極把握。行業(yè)配置上，當前仍可繼續(xù)持有核心賽道中盈利增長超預期的品種，以及估值合理受益于疫情修復的公司，重點關注非核心資產(chǎn)中的正在孕育中的新主線，自下而上挖掘經(jīng)濟修復和轉型過程中被忽視的機會。

    表：5月份以來獲QFII密集調(diào)研的公司一覽

    制表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 吳珊）