本報(bào)記者 王思文

    仍在召開(kāi)的全國(guó)兩會(huì)備受資本市場(chǎng)關(guān)注。從投資角度來(lái)看，哪些內(nèi)容是基金經(jīng)理最關(guān)心的話題？他們是如何解讀今年的政府工作報(bào)告的？從中又發(fā)現(xiàn)了哪些投資機(jī)會(huì)？對(duì)基金經(jīng)理未來(lái)的投資布局會(huì)有什么樣的影響？

    為此，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理夏雨，為上述問(wèn)題尋求答案。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者：從投資角度出發(fā)，哪些“兩會(huì)”內(nèi)容是您比較關(guān)注關(guān)心的？

    夏雨：我個(gè)人會(huì)更多關(guān)注兩會(huì)中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)、宏觀政策、財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融體制改革、“十四五”規(guī)劃等內(nèi)容。

    重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)、財(cái)政政策和貨幣政策三個(gè)要點(diǎn)。本次的政府工作報(bào)告將GDP增速設(shè)定為6%以上，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在合理區(qū)間，一是考慮2035年的長(zhǎng)期目標(biāo)做銜接，二是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)和居民收入都有關(guān)系，依然很重要。財(cái)政政策方面，財(cái)政赤字率設(shè)定在3.2%，地方政府專項(xiàng)債額度為3.65萬(wàn)億，仍維持較高的規(guī)模，財(cái)政推出比較溫和，基建投資可能會(huì)超預(yù)期。貨幣政策強(qiáng)調(diào)“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“推動(dòng)實(shí)際貸款利率進(jìn)一步降低”，貨幣政策轉(zhuǎn)向并不會(huì)很急。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者：您如何解讀今年“兩會(huì)”發(fā)布的政府工作報(bào)告，其中蘊(yùn)含哪些投資機(jī)會(huì)？

    夏雨：長(zhǎng)期看好新能源相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注光伏和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，但短期市場(chǎng)預(yù)期過(guò)高，可能會(huì)階段性出現(xiàn)估值調(diào)整。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力，隨著技術(shù)進(jìn)步和成本不斷下移，下游的投資回報(bào)率提升會(huì)擴(kuò)大需求，且政策方面也更加支持。新能源汽車依然處于行業(yè)滲透早期，智能化加持帶來(lái)巨大的想象空間，制造端更關(guān)注成本領(lǐng)先，品牌端更看重差異化和客戶忠誠(chéng)度。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者：“兩會(huì)”對(duì)您未來(lái)投資布局有何影響？

    夏雨：政策因素對(duì)于全年布局很重要，我們會(huì)根據(jù)兩會(huì)政策方面做布局調(diào)整，短期方向和國(guó)家長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃是一脈相承的。

（編輯 田冬 上官夢(mèng)露）