金融界7月16日消息，周三A股三大股指早盤低開高走沖高回落，午后股指探底回升微幅窄幅震蕩，截止收盤，滬指跌0.03%報(bào)3503.78點(diǎn)，深成指跌0.22%報(bào)10720.81點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.22%報(bào)2230.19點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.14%報(bào)997.63點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額14420.43億元，

    盤面上，熱點(diǎn)較為雜亂且輪換較快，醫(yī)藥股午后持續(xù)拉升，創(chuàng)新藥、仿制藥方向表現(xiàn)亮眼，麗珠集團(tuán)等近10股漲停；AI、算力、英偉達(dá)概念延續(xù)活躍，千億龍頭新易盛續(xù)創(chuàng)新高，鴻博股份等多股漲停；機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，浙江榮泰等多股漲停；此外，影視、多元金融、白酒、半導(dǎo)體等板塊盤中均有所表現(xiàn)。下跌方面，銀行、保險(xiǎn)、證券等大金融板塊走低，煤炭、有色金屬等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    醫(yī)藥股午后走強(qiáng)

    醫(yī)藥股午后漲勢(shì)擴(kuò)大，創(chuàng)新藥、仿制藥方向均表現(xiàn)亮眼，麗珠集團(tuán)、哈三聯(lián)、千紅制藥、萬(wàn)邦德、亞太藥業(yè)等近10股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)家組織藥品聯(lián)合采購(gòu)辦公室15日公布第十一批集采品種遴選情況。經(jīng)過三階段篩選，55個(gè)品種納入第十一批集采報(bào)量范圍。采購(gòu)規(guī)則總體將堅(jiān)持“穩(wěn)臨床、保質(zhì)量、防圍標(biāo)、反內(nèi)卷”的原則。華鑫證券指出，2025年國(guó)家醫(yī)保局新增商保創(chuàng)新藥目錄，為臨床價(jià)值高但支付存在瓶頸的新藥提供支持，提升新藥可及性。

    機(jī)器人概念走高

    機(jī)器人概念震蕩走高，浙江榮泰、嶸泰股份、東港股份等多股漲停，雷迪克、華銳精密、福達(dá)股份、步科股份跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，宇樹科技創(chuàng)始人王興興在“新征程上的奮斗者”中外記者見面會(huì)上表示，去年發(fā)布的G1這款人形機(jī)器人在全球范圍內(nèi)受到廣泛關(guān)注，今年出貨量相對(duì)去年有明顯增長(zhǎng)。萬(wàn)聯(lián)證券指出，當(dāng)前正處于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化的“破曉時(shí)刻”，量產(chǎn)元年已經(jīng)開啟。人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來曙光，商業(yè)化落地可期。

    影視板塊拉升

    影視板塊震蕩拉升，橫店影視封漲停，歡瑞世紀(jì)、萬(wàn)達(dá)電影、中國(guó)電影、華誼兄弟、上海電影等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，橫店影視發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)1.8億元至2.3億元。另外萬(wàn)達(dá)電影預(yù)告上半年凈利潤(rùn)同比增341%-394%。銀河證券表示，高價(jià)值IP的電影續(xù)作不斷推進(jìn)將激勵(lì)更多新的優(yōu)秀IP涌現(xiàn)，有望賦能整個(gè)電影IP及周邊的授權(quán)、衍生、開發(fā)系列產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)產(chǎn)電影的IP品牌效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中泰證券：7月仍然是一個(gè)不錯(cuò)的窗口，8—9月風(fēng)險(xiǎn)較大

    中泰證券表示，本輪市場(chǎng)突破的核心動(dòng)力有三：政策預(yù)期持續(xù)升溫，“反內(nèi)卷”投資主題席卷而來，市場(chǎng)成交額在經(jīng)歷縮量調(diào)整后邊際改善，帶動(dòng)交易活躍度預(yù)期逐步回暖。往后看，7月仍然是一個(gè)不錯(cuò)的窗口，8—9月風(fēng)險(xiǎn)較大。一方面，隨著半年報(bào)業(yè)績(jī)線索逐步清晰，市場(chǎng)資金已開始針對(duì)業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的板塊展開前瞻性布局。另一方面，本輪AI算力板塊行情演繹的核心驅(qū)動(dòng)邏輯，源于美股標(biāo)桿標(biāo)的的持續(xù)超預(yù)期表現(xiàn)，通過產(chǎn)業(yè)鏈映射效應(yīng)帶動(dòng)A股相關(guān)賽道估值修復(fù)。此外，在6月初新消費(fèi)與創(chuàng)新藥板塊波動(dòng)顯著加劇后，市場(chǎng)交易型資金已呈現(xiàn)向TMT領(lǐng)域回流的明確跡象。

    信達(dá)證券：7月季報(bào)期風(fēng)格容易短暫高低切

    信達(dá)證券指出，新消費(fèi)投資方法和AI投資方法有相似的地方，都是少部分公司業(yè)績(jī)和產(chǎn)業(yè)邏輯較好結(jié)合，其他大量二三線標(biāo)的大多是估值修復(fù)。由此導(dǎo)致股價(jià)過度擴(kuò)散后，在接近季報(bào)期，往往會(huì)出現(xiàn)階段性回撤。不過由于產(chǎn)業(yè)邏輯依然成立、其他行業(yè)盈利不強(qiáng)，所以可能還會(huì)有第二波或第三波機(jī)會(huì)。AI經(jīng)歷過一個(gè)季度的休整，逐漸進(jìn)入左側(cè)觀察區(qū)。參考13-15年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)驗(yàn)，休整1-2個(gè)季度后可能還會(huì)再有表現(xiàn)。金融周期中銀行可以持續(xù)超配，其他的金融周期觀察政策變化，我們認(rèn)為年內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)類似2014年Q4的行情，新增經(jīng)濟(jì)政策和居民增量資金流入可能會(huì)共振。

    東方證券：滬指將在3500點(diǎn)上下震蕩整固

    東方證券認(rèn)為，市場(chǎng)整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大，預(yù)計(jì)滬綜指將在3500點(diǎn)上下震蕩整固，后市依然有能力繼續(xù)向上拓展空間。配置方面，隨著業(yè)績(jī)期來臨，順著中報(bào)超預(yù)期方向投資是勝率較高做法；從市場(chǎng)已有業(yè)績(jī)快報(bào)來看，A股今年中報(bào)業(yè)績(jī)向好概率高于去年同期，結(jié)構(gòu)性方向值得挖掘，建議關(guān)注高景氣的TMT領(lǐng)域、高端轉(zhuǎn)杯制造等業(yè)績(jī)預(yù)喜板塊。