本報記者 吳珊 見習記者 方凌晨

    日前，記者從業內多家券商處獲悉，隨著《證券經紀業務管理辦法》即將正式施行，部分券商已經在推進相關工作。

    2023年1月13日，證監會正式發布《證券經紀業務管理辦法》（下稱《辦法》），在明確證券經紀業務內涵、加強客戶行為管理、優化業務管理流程、保護客戶合法權益、強化內部風控合規、嚴格行政監管問責等六方面作出了相關規定，將于2023年2月28日正式施行。

    業內人士認為，《辦法》作為證券公司經紀業務基礎管理制度，既代表經紀業務管理的基本要求，也代表行業監管的基本導向。

    各項工作正在推進

    《辦法》明確了經紀業務內涵，并強調經紀業務屬于證券公司的專屬業務。在加強客戶行為管理方面，提出要強化客戶身份識別、落實投資者適當性要求、嚴格賬戶使用實名制等；在優化業務管理流程方面，要求強化事前、事中、事后全流程管控，并加強出租交易單元管理；另外，在客戶合法權益保護、內部風控合規強化、行政監管問責等方面也提出了相關要求。

    華安證券對《證券日報》記者表示，自《辦法》發布之后，公司高度重視并第一時間組織相關部門就《辦法》條款逐一做了詳細的學習、研究和討論。“目前我們已組織了面向全公司范圍的關于《辦法》的培訓學習，并同步開展經紀業務相關制度的修訂和完善。”華安證券相關負責人表示。

    另外，華北某大型券商對記者表示，“目前各項工作正在推進中”；華南某券商也對記者表示，相關工作正在逐步落實。

    對于未來券商或有哪些相關措施落地，滬上某券商戰略分析師對《證券日報》記者表示，未來關注點或在新技術、新業務和新要求帶來的部分變化。規范化的經紀業務線上展業成為主流，與金融服務、金融技術手段相結合的各種模式會更加受到關注。《辦法》針對投資者權益保護、交易記錄留痕、交易賬戶管理等方面做出了明確的指引，券商未來對于內部信息系統建設的投入一定是不斷加大。加大金融科技投入，完善信息系統建設，避免宕機事件出現，提供更優質安全暢通的交易服務。

    探索拓寬經紀業務邊界

    談及此次《辦法》實行對未來券商經紀業務的影響，前述滬上某券商戰略分析師表示，新規發布前，多次的征求意見稿已經令市場有了預期和行動，而部分業務流程和人員管理、客戶適當性、反洗錢等業務已經在其他管理辦法、交易所制度中有所體現。

    華安證券表示，《辦法》強調了“加強規制、有序發展、保護客戶”的整體思路。

    該滬上券商戰略分析師同時認為，“一方面，經紀業務持牌經營被確認并強化，隨著線上展業將持續加速，疊加北交所業務的擴容，機構經紀業務的逐漸穩定，綜合來看券商經紀業務規模有望擴大。另一方面，業界對經紀業務傭金收入的整體水平預期會更加一致，對于財富管理多元化發展有更明確的動力。”

    與此同時，證券經紀業務作為證券公司的傳統業務和核心業務，也是支持證券公司其他各類業務發展的基礎業務，目前面臨著一些挑戰。

    以上滬上券商戰略分析師表示，經紀業務作為證券公司營收的重要支柱，目前主要面臨開戶新增難、業務轉型迫在眉睫難突破、頭部集中度高中小券商難分羹等挑戰。

    該分析師進一步建議，首先，無論大券商還是中小券商，未來傳統的跑馬圈地模式應該會很少出現。探索精細化客戶管理模式，拓寬經紀業務邊界，融合到“大財富”的潮流，券商需不斷提高平臺式綜合化服務，在經紀業務的基礎上提供附加增值性服務，吸引客戶關注，帶動資管等業務發展。其次，中小券商可立足于自身資源稟賦，通過提供高質量特色化定制化服務，盤活存量客戶群以攤薄拓客成本，緩解成本端壓力。最后，緊密跟蹤市場和年輕一代需求，開展場景、業務、界面更聚焦、更AI（人工智能）、更便捷的經紀業務也是可以不斷嘗試的道路。

    而華安證券表示，“此次《辦法》明確經紀業務是券商專屬業務，十分有利于鞏固券商在財富管理領域全流程服務的牌照優勢。券商可借此機會大力推動傳統經紀業務模式向以客戶為中心、以資產配置為導向的財富管理買方模式轉型，從而為整體業務發展提供強大的支持和動力。”