本報記者 吳曉璐

    “創(chuàng)新在發(fā)展新質生產力中起主導作用。資本市場在分擔創(chuàng)新風險、促進創(chuàng)新資本形成、優(yōu)化創(chuàng)新資源配置等方面具有天然優(yōu)勢，服務新質生產力發(fā)展大有可為。”5月23日，證監(jiān)會綜合司司長周小舟在2024年金融街論壇系列活動——“資本市場賦能新質生產力”主題交流活動上表示。

    速覽要點：

    1.健全多層次資本市場體系，發(fā)揮股債期市場協(xié)同效應，提升服務新質生產力發(fā)展質效。

    2.優(yōu)先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業(yè)股債融資。

    3.進一步促進暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業(yè)和新興產業(yè)方面的獨特作用。

    4.深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業(yè)新業(yè)態(tài)新技術的包容性。

    5.加強與服務新質生產力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設，從嚴打擊違法違規(guī)行為。

    6.科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40%。

    7.私募股權創(chuàng)投基金投資半導體、生物醫(yī)藥等重點科技創(chuàng)新領域項目約10萬個，在投本金約4.3萬億元。

    8.大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場累計發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

    優(yōu)先支持突破關鍵核心技術

    “卡脖子”企業(yè)股債融資

    周小舟表示，證監(jiān)會將深入落實黨中央、國務院重大決策和新“國九條”部署要求，抓緊推動資本市場“1+N”政策體系落地實施，緊緊圍繞服務新質生產力發(fā)展，進一步完善資本市場基礎制度、進一步發(fā)揮資本市場功能，扎實做好金融“五篇大文章”，促進科技、產業(yè)和資本高水平循環(huán)，更好服務高質量發(fā)展大局。

    一是更好發(fā)揮資本市場功能，促進優(yōu)質生產要素向新質生產力領域集聚。健全多層次資本市場體系，發(fā)揮股債期市場協(xié)同效應，提升服務新質生產力發(fā)展質效。落實好資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施，優(yōu)先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業(yè)股債融資。進一步促進暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業(yè)和新興產業(yè)方面的獨特作用。

    二是持續(xù)完善資本市場制度，增強對新質生產力的包容性適應性。堅持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，進一步全面深化資本市場改革開放，深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業(yè)新業(yè)態(tài)新技術的包容性，更好服務科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，不斷優(yōu)化上市公司結構，讓投資者更好分享經濟高質量發(fā)展成果。

    三是加強資本市場監(jiān)管，堅持在市場化法治化軌道上推動金融創(chuàng)新。堅守資本市場監(jiān)管的政治性、人民性，堅持強本強基、嚴監(jiān)嚴管，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，加強與服務新質生產力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設，從嚴打擊違法違規(guī)行為，維護市場“三公”秩序，穩(wěn)妥防范化解風險，共同營造資本市場服務新質生產力發(fā)展的良好環(huán)境。

    科技型企業(yè)成為

    新上市企業(yè)主力

    今年政府工作報告把發(fā)展新質生產力列為全年重點工作的首位。新“國九條”明確提出，推動股票發(fā)行注冊制走深走實，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業(yè)新業(yè)態(tài)新技術的包容性，促進新質生產力發(fā)展。

    據周小舟介紹，證監(jiān)會堅決落實黨中央國務院決策部署，堅持把服務實體經濟高質量發(fā)展作為根本宗旨，積極發(fā)揮資本市場服務高水平科技自立自強的功能作用，引導要素資源加速向科技創(chuàng)新等新質生產力領域聚集。

    一是制定實施資本市場服務高水平科技自立自強一攬子政策措施。落實新“國九條”任務部署，配套出臺了《資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》，從上市融資并購重組、債券發(fā)行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施。堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，修訂完善科創(chuàng)屬性評價指引，進一步提高科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入和發(fā)明專利要求。

    二是積極支持科技型企業(yè)上市融資。近年來設立科創(chuàng)板、北交所，改革創(chuàng)業(yè)板，持續(xù)完善多層次市場體系建設，提升資本市場服務功能。科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40%。資本市場服務科技創(chuàng)新的機制作用日益發(fā)揮，新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等領域一批科技創(chuàng)新企業(yè)上市后突破關鍵核心技術，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

    三是推動科技企業(yè)高效整合資源。豐富重組支付和融資工具，出臺定向可轉債重組規(guī)則，適當提高輕資產科技型企業(yè)重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機制。2023年，滬深交易所新一代信息技術、新能源等戰(zhàn)略新興產業(yè)上市公司共披露并購重組交易1100多單，交易金額超3600億元。完善股權激勵相關制度安排，進一步豐富科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司激勵工具，有力支持科技創(chuàng)新型上市公司靈活運用股權激勵吸引和留住人才。

    四是加強私募創(chuàng)投、公司債券等對科技創(chuàng)新的支持力度。推動出臺《私募投資基金監(jiān)督管理條例》，完善私募基金管理制度，鼓勵創(chuàng)投基金“投早投小投長期投科技”。注冊制改革以來，近九成的科創(chuàng)板上市公司和六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募基金支持。私募股權創(chuàng)投基金投資半導體、生物醫(yī)藥等重點科技創(chuàng)新領域項目約10萬個，在投本金約4.3萬億元。大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場累計發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

    周小舟表示，資本市場更好賦能新質生產力，離不開企業(yè)、機構、政府部門和社會各界的大力支持。上市公司是資本市場之基，要在推進高水平科技創(chuàng)新、推動關鍵技術攻關等方面繼續(xù)發(fā)揮示范引領作用。行業(yè)機構作為資本市場的重要力量，要堅持守正創(chuàng)新，端正經營理念，增強專業(yè)服務能力，在促進創(chuàng)新資本形成、支持新質生產力發(fā)展等方面貢獻更大力量。證監(jiān)會也將主動加強與有關部委、地方政府的政策協(xié)同，共同推動形成資本市場服務新質生產力發(fā)展的強大合力。

（編輯 上官夢露）