■本報(bào)記者 吳珊 任小雨

    編者按：隨著2018年中報(bào)陸續(xù)披露，險資持倉路線初露端倪。《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至7月30日，在已披露2018年中報(bào)的上市公司中，有13家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)險資身影。今日本文特從持倉情況、業(yè)績表現(xiàn)、機(jī)構(gòu)評級等三角度對險資持倉股進(jìn)行分析梳理，以饗讀者。

    13家公司險資持股市值均逾千萬元《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至7月30日，在已披露2018年中報(bào)業(yè)績的上市公司中，有13家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)險資身影。

    從持股數(shù)量來看，截至二季度末，上述13家公司中，承德露露、古越龍山、精達(dá)股份、中鋼國際、恒力股份和信維通信等6家公司險資持股數(shù)量居前，均在1000萬股以上。此外，廣宇發(fā)展、金杯電工、健友股份、鋼研高納、萬盛股份、亞翔集成、飛科電器等7家公司二季度險資持股數(shù)量也均在70萬股以上。

    從持股市值來看，截至二季度末，上述13只個股險資持股市值均達(dá)到1000萬元以上，承德露露、信維通信、恒力股份、古越龍山、健友股份等5只個股險資持股市值均在1億元以上，分別為5.29億元、3.44億元、1.84億元、1.66億元和1.01億元，另外，險資持股市值在1000萬元以上的個股還有：中鋼國際、廣宇發(fā)展、精達(dá)股份、萬盛股份、飛科電器、鋼研高納、金杯電工、亞翔集成。

    新進(jìn)增持方面，上述13家公司中，險資新進(jìn)持有萬盛股份、鋼研高納、亞翔集成等3家公司股票，持股數(shù)量分別達(dá)到299.59萬股、360.47萬股和80.00萬股；并對健友股份進(jìn)行了增持操作，增持股份數(shù)量為85.97萬股，最新持股數(shù)量為372.51萬股。與此同時，承德露露、恒力股份、古越龍山、中鋼國際、精達(dá)股份、金杯電工等6只個股險資持倉數(shù)量未變。

    其中，鋼研高納被險資大量增持的同時，還被其它不同類型的機(jī)構(gòu)持倉，截至二季度末，該股中報(bào)的前十大流通股股東共有2家保險、2家基金等機(jī)構(gòu)，合計(jì)持倉1170.68萬股，占流通股比例為2.78%；股東戶數(shù)22593戶，上期為27331戶，變動幅度-17.34%。對于該股，分析人士指出，鋼研高納是國內(nèi)高溫合金龍頭，公司在航空航天發(fā)動機(jī)用高溫母合金市場占有率大于30%，在航天發(fā)動機(jī)鑄造高溫合金精鑄件市場占有率超過90%，二季度業(yè)績超預(yù)期，因此，公司優(yōu)良的業(yè)績表現(xiàn)備受險資等機(jī)構(gòu)認(rèn)可，后市反彈動力或更為充足值得關(guān)注。

    11家公司中報(bào)凈利潤同比增長

    業(yè)績持續(xù)向好或是險資資金增持的重要支撐，《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至7月30日，上述險資持有的13家公司中，11家公司中報(bào)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比逾八成。

    具體來看，廣宇發(fā)展、恒力股份等2家公司2018年中報(bào)凈利潤同比增長均超100%，健友股份、精達(dá)股份、亞翔集成和鋼研高納等4家公司2018年上半年凈利潤同比增長也均在20%以上。另外，金杯電工、承德露露、古越龍山、信維通信和飛科電器等5家公司今年上半年業(yè)績均呈現(xiàn)不同程度的增長。

    其中，廣宇發(fā)展中報(bào)業(yè)績披露顯示，公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組后，公司盈利能力顯著改善，主要經(jīng)營業(yè)績大幅提升。2018年1月份-6月份，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.08億元，同比增長111.55%；實(shí)現(xiàn)凈利潤收入16.69億元，同比增加465.10%；基本每股收益為0.90元。

    對于廣宇發(fā)展，海通證券表示，公司重大資產(chǎn)重組實(shí)施后，公司成為魯能集團(tuán)發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要平臺，實(shí)現(xiàn)在北京、重慶、濟(jì)南、南京、成都、蘇州、青島、宜賓、東莞、張家口等城市的全面布局，形成星城、領(lǐng)秀城、魯能城、魯能泰山7號、魯能公館等產(chǎn)品系列，持續(xù)盈利能力得到提升。注入資產(chǎn)兼具了高層住宅、花園洋房、公寓等多元化業(yè)態(tài)，且大部分位于當(dāng)?shù)睾诵牡囟危哂休^高的綜合價值和發(fā)展?jié)摿Γo予公司2018年15倍估值，后市投資機(jī)會備受關(guān)注。

    機(jī)構(gòu)推薦5只險資持倉股

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，7月份以來，大盤累計(jì)上漲0.76%，上述險資持有的13只個股中有9只個股實(shí)現(xiàn)上漲，占比69.23%。

    具體來看，飛科電器、恒力股份和鋼研高納等3只個股期間累計(jì)漲幅居前，均超10%，而信維通信、中鋼國際、廣宇發(fā)展、亞翔集成、精達(dá)股份和金杯電工等6只個股期間也均呈現(xiàn)不同程度的上漲。

    值得一提的是，盡管當(dāng)前市場呈現(xiàn)震蕩整理態(tài)勢，但上述險資持有的個股后市配置機(jī)會仍然被機(jī)構(gòu)普遍看好，近30日內(nèi)，5只個股獲券商給予“買入”或“增持”等推薦評級，具體來看，飛科電器、信維通信、恒力股份3只個股機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)均達(dá)到5家及以上，分別為15家、9家、5家，健友股份（4家）、中鋼國際（2家）等2只個股期間也均逾2家及以上機(jī)構(gòu)扎堆看好。

    對于飛科電器，光大證券認(rèn)為，公司今年上半年業(yè)績超市場預(yù)期，標(biāo)志著公司經(jīng)營恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)將扭轉(zhuǎn)市場的悲觀預(yù)期。短期來看，預(yù)計(jì)公司2018年?duì)I業(yè)收入和凈利潤均有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長。長期來看，今年是公司戰(zhàn)略落地，構(gòu)筑未來增長能力的關(guān)鍵一年，渠道的精細(xì)化管理、品類多元化和海外市場三大戰(zhàn)略方向的推進(jìn)將為長期持續(xù)增長奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)公司2018年至2020年每股收益分別為2.19元、2.69元、3.08元，對應(yīng)市盈率分別為26倍、21倍、18倍，維持“增持”評級。