本報記者 趙子強

    周三農林牧漁板塊表現強勢，早盤平開低走，至10：02-10：07開始第一波快速拉升，10：35-10：45出現第二波快速拉升，全天上漲1.44%。

    具體個股表現來看，農林牧漁板塊72只交易中的成份股，有57只上漲，其中，溢多利漲停報收，另外，包括金健米業（7.84%）、大北農（7.28%）、金河生物（6.76%）等在內的3只個股漲幅均超過5%。

    農林牧漁板塊周三整體呈現資金凈流入態勢，合計流入8.07億元，有36只個股呈資金凈流入，占比50%，其中，包括大北農（2.66億元）、金健米業（1.72億元）、牧原股份（1.05億元）等在內的18只個股凈流入額均超1000萬元，合計10.45億元。

    從K線走勢來看，自上周五以來，農林牧漁板塊指數連續走陽，形成4連陽排列，累計漲幅達2.95%，換手率8.94%。

    對于農林牧漁近期的連續上漲，接受《證券日報》采訪的私募排排網未來星基金經理夏風光認為主要有三個原因：一是，養殖業中豬周期處于盈利的峰值，相關上市公司的盈利增速，中報業績都比較樂觀；二是，種植行業上市公司受到相關政策扶持力度比較大；三是，今年疫情的反復導致相關農牧產品的進口不暢。

    同時接受《證券日報》采訪的華輝創富投資總經理袁華明，重點從貿易環境進行了解讀。他說：“農林牧漁板塊表現主要受近期疫情和貿易環境變化帶動，這是因為疫情和貿易環境會通過消費和譬如豬肉進口等對農林牧漁相關企業經營和業績產生影響。疫情背景下，農林牧漁是少有的業績確定性相對突出的板塊，行業龍頭還額外受益于行業集中度提升趨勢。”

    機構對近來表現最活躍的豬肉概念股進行了深度研究。財信證券最新研報認為，生豬底層邏輯未變，豬價仍將維持高位震蕩。核心邏輯有三點：一是，自3月份生豬價格下跌以來，二元母豬價格表現堅挺，說明母豬依然是高度緊缺的資源，短期內行業產能緊缺的格局很難改變；二是外購仔豬的養殖利潤大幅收窄，養殖戶外購仔豬育肥的風險性加大，外購仔豬育肥量將減少；三是，當前生豬存欄水平僅為非洲豬瘟前的62%左右，短期生豬供給難以出現大幅改善。綜合來看，在政府保民生的總基調下，豬肉價格難以出現大幅上漲的情況，但考慮到當前生豬底層邏輯未變，下半年消費需求將大幅改善，豬肉價格將維持高位震蕩。

    申萬宏源認為，行業投資的主要矛盾已逐漸從“自上而下”的行業景氣判斷轉向“自下而上”的優質成長性公司選擇。并給出了三條投資主線：首先，關注業績增長有確定預期，集中度有望提升的生豬養殖龍頭標的（牧原股份、新希望）；其次，自下而上關注“有未來”的成長型公司：包括海大集團、中寵股份、圣農發展、湘佳股份。第三，關注行業政策變化收益公司：溢多利（公司已形成有效的替抗飼料添加劑解決方案）。

    從機構評級來看，近30日內有20家農林牧漁行業公司獲得評級機構的43次推薦類評級，其中，湘佳股份獲得機構4次買入評級和2次增持評級，此外，包括中寵股份、牧原股份、安琪酵母等在內的7只個股獲得機構2次以上推薦評級。

    表：周三獲得機構推薦的農林牧漁股市場表現一覽

制表：趙子強

（編輯 孫倩 策劃 張穎）