本報(bào)記者 龔夢(mèng)澤

    當(dāng)智能駕駛行業(yè)從技術(shù)狂飆邁入理性監(jiān)管階段，北京地平線(xiàn)機(jī)器人技術(shù)研發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“地平線(xiàn)”）創(chuàng)始人兼CEO余凱在近日接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“城區(qū)輔助駕駛的質(zhì)變時(shí)刻將在兩年內(nèi)到達(dá)，接下來(lái)行業(yè)將完成價(jià)值沉淀的跨越。”

    4月16日，工業(yè)和信息化部（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工信部”）裝備工業(yè)一司組織召開(kāi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)品準(zhǔn)入及軟件在線(xiàn)升級(jí)管理工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)需明確系統(tǒng)功能邊界和安全響應(yīng)措施，不得進(jìn)行夸大和虛假宣傳，嚴(yán)格履行告知義務(wù)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起生產(chǎn)一致性和質(zhì)量安全主體責(zé)任，切實(shí)提升智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)品安全水平。

    對(duì)此，余凱迅速提出一系列響應(yīng)上述會(huì)議精神的具體舉措，包括加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，調(diào)整合規(guī)架構(gòu)等。他相信，通過(guò)持續(xù)創(chuàng)新并嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，地平線(xiàn)能夠克服現(xiàn)有困難，在2027年實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。這一過(guò)程中，公司將把挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

    事實(shí)上，這家累計(jì)出貨超770萬(wàn)片芯片的獨(dú)角獸，2024年?duì)I收同比激增53.6%至23.84億元，軟件收入占比首超60%，并以“芯片+工具鏈”的開(kāi)放生態(tài)綁定40余家車(chē)企。面對(duì)工信部會(huì)議精神所引發(fā)的行業(yè)震動(dòng)，余凱直言：“監(jiān)管讓行業(yè)回歸正常軌道，這是好事。”在技術(shù)與商業(yè)的平衡木上，地平線(xiàn)正以全棧能力叩擊未來(lái)盈利大門(mén)。

    推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展

    在工信部裝備工業(yè)一司會(huì)議精神發(fā)布后，一張坊間傳言為會(huì)議紀(jì)要的截圖在網(wǎng)絡(luò)上流傳。其內(nèi)容主要是收緊智駕能力的宣傳、規(guī)范智駕能力的使用、嚴(yán)管智駕功能的部署和風(fēng)險(xiǎn)。工信部要求車(chē)企對(duì)L3級(jí)以上自動(dòng)駕駛功能實(shí)施“數(shù)據(jù)閉環(huán)驗(yàn)證”，并禁止“千人公測(cè)”等激進(jìn)推廣模式。對(duì)此，《證券日?qǐng)?bào)》記者向多家車(chē)企方面進(jìn)行了求證，得到回應(yīng)普遍稱(chēng)：“閉門(mén)會(huì)議內(nèi)容，暫無(wú)官方回應(yīng)。”

    上述動(dòng)向被業(yè)界解讀為監(jiān)管趨嚴(yán)。“影響非常正向。地平線(xiàn)過(guò)去在行業(yè)里偏理性，監(jiān)管趨嚴(yán)讓整個(gè)行業(yè)回歸正常軌道。”余凱表示，火車(chē)跑得比汽車(chē)快是因?yàn)橛需F軌，行業(yè)規(guī)范不會(huì)拖慢智駕技術(shù)發(fā)展，反而會(huì)加速技術(shù)列車(chē)前行。

    地平線(xiàn)的應(yīng)對(duì)策略直指技術(shù)底層，并正在轉(zhuǎn)化為技術(shù)代差。其第三代BPU（智能計(jì)算架構(gòu)）專(zhuān)為高合規(guī)場(chǎng)景設(shè)計(jì)，支持“虛擬仿真訓(xùn)練+真實(shí)場(chǎng)景驗(yàn)證”混合模式，較傳統(tǒng)路測(cè)效率提升百倍，恰好契合新政對(duì)數(shù)據(jù)安全的嚴(yán)格要求。搭載該架構(gòu)的征程6P芯片，單顆算力達(dá)2000TOPS（處理器運(yùn)算能力單位），支持Transformer（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)）大模型部署，已獲20余家車(chē)企定點(diǎn)，計(jì)劃2025年第三季度量產(chǎn)。據(jù)第三方測(cè)試，該芯片在暴雨、強(qiáng)光等極端場(chǎng)景下的誤判率較競(jìng)品低40%。

    地平線(xiàn)2024年財(cái)報(bào)顯示，公司毛利率從2021年的42%躍升至77.3%，核心動(dòng)力來(lái)自軟件收入占比提升至66%。“毛利率提升一定要靠軟件，只有軟件才能帶來(lái)高毛利。”余凱透露，通過(guò)“芯片+工具鏈”模式，既可以向車(chē)企提供芯片，讓其融合自己的傳感器和算法，打造個(gè)性化、差異化的產(chǎn)品。如果車(chē)企不想自己研發(fā)智能化，也可以打包直接購(gòu)買(mǎi)地平線(xiàn)從芯片到算法、從智能駕駛到智能座艙一整套解決方案，滿(mǎn)足了車(chē)企對(duì)功能和“靈魂”的不同需求，建立開(kāi)放共贏的合作關(guān)系。

    值得一提的是，這種模式在監(jiān)管收緊背景下優(yōu)勢(shì)凸顯。當(dāng)車(chē)企需快速響應(yīng)數(shù)據(jù)合規(guī)要求時(shí)，地平線(xiàn)的開(kāi)放工具鏈可大幅縮短適配周期，幫助車(chē)企加速量產(chǎn)上車(chē)速度。余凱算過(guò)一筆賬：“征程6P單車(chē)ASP（平均售價(jià)）是前代產(chǎn)品的至少10倍。2027年量產(chǎn)后，假設(shè)拿下一半市場(chǎng)份額，就相當(dāng)于35億美元的市場(chǎng)規(guī)模。”

    劍指2027年實(shí)現(xiàn)盈利

    當(dāng)記者問(wèn)及如何看待當(dāng)下車(chē)企自研芯片熱潮時(shí)，余凱認(rèn)為，自動(dòng)駕駛將成為智能汽車(chē)的基礎(chǔ)設(shè)施，就像智能手機(jī)時(shí)代的基帶。他強(qiáng)調(diào)，隨著智駕邁向L3、L4，車(chē)載內(nèi)容消費(fèi)等全新生態(tài)將被激活，這也意味著智駕方案必須更標(biāo)準(zhǔn)化、更普適，而非靠性格化差異來(lái)競(jìng)爭(zhēng)。

    在余凱看來(lái)，想要走向封閉路線(xiàn)的垂直整合很難，智駕行業(yè)即將快速收斂，而第三方生態(tài)合作模式將成為未來(lái)主流，未來(lái)可能有20%的車(chē)企選擇自研、80%的車(chē)企選擇攜手第三方合作研發(fā)智能駕駛?；诖耍仄骄€(xiàn)選擇做“賦能者”——這種“二級(jí)供應(yīng)商”定位，既避開(kāi)與車(chē)企的直接競(jìng)爭(zhēng)，又能通過(guò)規(guī)?；瘮偙⊙邪l(fā)成本。

    目前，該策略在終端市場(chǎng)的確成效顯著。截至2024年底，地平線(xiàn)在國(guó)內(nèi)汽車(chē)高級(jí)輔助駕駛市場(chǎng)中占據(jù)了超40%市場(chǎng)份額；在國(guó)內(nèi)第三方高階自動(dòng)駕駛解決方案提供商中排名第二。2024年，地平線(xiàn)產(chǎn)品解決方案交付量約290萬(wàn)件，累計(jì)交付量超770萬(wàn)件，2025年交付量有望突破1000萬(wàn)件。

    在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，根據(jù)上市后的首份財(cái)報(bào)，地平線(xiàn)2024年?duì)I業(yè)收入和毛利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了同比超50%的增長(zhǎng)。余凱稱(chēng)，公司毛利率的提升主要來(lái)源于軟件，未來(lái)地平線(xiàn)將堅(jiān)持軟硬結(jié)合的打法，硬件占比預(yù)計(jì)在三分之一，而軟件占比在三分之二。

    不同于國(guó)內(nèi)工具鏈?zhǔn)跈?quán)模式，在歐盟市場(chǎng)，地平線(xiàn)選擇與博世聯(lián)合開(kāi)發(fā)符合GDPR標(biāo)準(zhǔn)的智駕方案，首款合作車(chē)型將于2026年在德國(guó)下線(xiàn)。“出海不是選擇題，而是必答題。”余凱透露。

    談及業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的盈利拐點(diǎn)問(wèn)題，余凱給出的答案是“預(yù)計(jì)在2027年。”支撐這一目標(biāo)的是公司的研發(fā)投入——2024年研發(fā)費(fèi)用達(dá)31.56億元，同比增長(zhǎng)33.4%，顯著高于行業(yè)平均水平。

    余凱說(shuō)，有車(chē)企負(fù)責(zé)人在體驗(yàn)地平線(xiàn)HSD（高階智能駕駛系統(tǒng)）后由衷感嘆功能遠(yuǎn)超預(yù)期。“我們就是要通過(guò)高強(qiáng)度研發(fā)創(chuàng)造隔離帶，讓市場(chǎng)第二名都難望項(xiàng)背。”余凱表示。