本報(bào)記者 施露

    8月10日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布了多晶硅最新價(jià)格。數(shù)據(jù)顯示：單晶復(fù)投料主流成交價(jià)、單晶致密料主流成交價(jià)、單晶菜花料主流成交價(jià)均小幅上漲，周環(huán)比漲幅均不超過1%。

    2022年初至今，硅料價(jià)格僅3周持平，其余26次報(bào)價(jià)均為上漲。

    事實(shí)上，2021年，硅料價(jià)格就經(jīng)歷了較大幅度的上漲，今年以來，這種漲勢仍在持續(xù)，今年7月份一度導(dǎo)致光伏行業(yè)下游多家組件廠停產(chǎn)。

    需求旺盛

    多晶硅價(jià)格年內(nèi)第26次上漲

    作為光伏行業(yè)的上游，硅料年內(nèi)26次上漲已經(jīng)超出了不少買方的預(yù)期。

    “硅料上漲根源還是供需不平衡，加上疫情原因?qū)е鹿?yīng)鏈?zhǔn)茏瑁恍┫掠纹髽I(yè)囤貨也加劇了供應(yīng)緊張的局面，這樣下去下游企業(yè)利潤空間收窄直接沒有生產(chǎn)欲望了，長期來看漲價(jià)是不可持續(xù)的。”一位買方分析人士對《證券日報(bào)》記者表示。

    對于硅料價(jià)格不斷上漲，索比光伏網(wǎng)內(nèi)部人士對記者表示：“硅料企業(yè)根據(jù)市場漲價(jià)，其實(shí)主要還是因?yàn)楣夥袠I(yè)平價(jià)上網(wǎng)后，目前行業(yè)定價(jià)權(quán)回到了上游硅料企業(yè)手里，一般市場化條件下，3%的硅料需求缺口有可能導(dǎo)致30%的價(jià)格上漲，再加上一些囤貨等炒作因素，硅料價(jià)格短期內(nèi)下不來。”

    上述人士還對記者補(bǔ)充道，硅料是一種剛性生產(chǎn)的商品，它不能靠加班加點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)，過去下游不太會囤貨，今年疫情加劇了各行業(yè)供應(yīng)鏈短缺的問題，這也使得下游廠商加大了囤料意愿來增加蓄水池。

    有市場消息指出，各硅料企業(yè)在上周已將全月訂單基本簽訂完畢，企業(yè)均以執(zhí)行前期訂單為主，無料可簽、供不應(yīng)求的市場局面依舊持續(xù)。對于上述市場消息，某硅料頭部上市企業(yè)投關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，基本是屬實(shí)的。

    “漲價(jià)的最基本動因還是硅料產(chǎn)能無法滿足下游需求增長所致。”上述投關(guān)負(fù)責(zé)人對記者稱：“前兩年，硅料受到下游擠壓，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，由于硅料門檻較高、產(chǎn)能擴(kuò)張周期長，多種因素疊加出現(xiàn)短期內(nèi)需求大幅增長、供給端產(chǎn)能擴(kuò)張速度跟不上的局面。另外，從擴(kuò)產(chǎn)速度上看，硅料需要18個(gè)月以上，硅片、電池在6個(gè)月左右，組件低于6個(gè)月，硅料產(chǎn)能落地速度遠(yuǎn)低于下游各環(huán)節(jié)，具備成為供給瓶頸的基本特征。”

    組件企業(yè)靠出口換利潤

    業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)漲價(jià)年底或有所緩解

    從索比光伏網(wǎng)8月8日發(fā)布的新疆立新能源2022年第二批組件集采開標(biāo)情況看，多數(shù)企業(yè)對9月供貨的組件訂單持審慎態(tài)度，540W+雙玻組件報(bào)價(jià)接近或超過2元/W，最高達(dá)到2.085元/W。根據(jù)相關(guān)投資、開發(fā)企業(yè)反饋的信息，各地大型電站項(xiàng)目普遍承擔(dān)了較大的成本壓力。

    硅業(yè)分會此前發(fā)布的消息顯示，8月份，國內(nèi)將有5家多晶硅企業(yè)處于檢修狀態(tài)，影響部分產(chǎn)量。同期，雖有樂山協(xié)鑫、包頭新特、內(nèi)蒙通威等新增產(chǎn)能爬升增量，對供應(yīng)緊缺現(xiàn)狀略有緩解，但供應(yīng)總量仍不及需求。

    硅料價(jià)格持續(xù)上漲也直接逼停了一些規(guī)模較小的組件廠。

    7月，組件企業(yè)星帥爾在投資者平臺上回復(fù)稱：“上游硅片的漲價(jià)，在短期內(nèi)對公司光伏組件的生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生了一定的影響。”

    東方日升營銷中心高管近日也曾在公開場合表示，目前排產(chǎn)還沒有較大的變化，如果未來訂單出現(xiàn)虧損的話，不排除作出檢修排產(chǎn)甚至是停產(chǎn)計(jì)劃的可能性。

    一家規(guī)模較大的組件廠內(nèi)部人士對《證券日報(bào)》記者表示：“我們的下游電站都是央企，公司本身沒有多少議價(jià)能力，如今的漲價(jià)幅度導(dǎo)致公司在國內(nèi)的訂單都是微微利甚至虧本了，今年組件主要靠海外出口訂單換回了一些利潤。”

    “事實(shí)上，對組件廠而言，海外訂單確實(shí)能夠消化上游漲價(jià)帶來的負(fù)面影響，但是海外訂單量是有封頂?shù)模掠谓M件廠海外訂單需求也是有量的，一旦全部消化完畢，多出來的產(chǎn)能也要考慮出處，所以硅料長期漲價(jià)也不可持續(xù)。”上述索比光伏網(wǎng)內(nèi)部人士對記者表示道，“硅料一直漲價(jià)導(dǎo)致一些硅料企業(yè)已經(jīng)放棄了原來上下游分工明確的玩法，它們準(zhǔn)備自己上組件廠，如果這樣的勢頭擴(kuò)大的話，勢必會加速行業(yè)分工和洗牌。”

    受供需失衡以及囤貨等影響，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)此輪硅料漲價(jià)或持續(xù)到年底。上述投關(guān)負(fù)責(zé)人對記者分析：“綜合各硅料企業(yè)的產(chǎn)能釋放情況，預(yù)計(jì)硅料漲價(jià)今年年底會有所緩解。”

（編輯 張明富 喬川川）