本報(bào)記者 馮雨瑤

    2023年9月4日，《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）正式實(shí)施。《辦法》實(shí)施一年多來(lái)，監(jiān)管部門“嚴(yán)”字當(dāng)頭，持續(xù)強(qiáng)化獨(dú)董監(jiān)督效能，壓實(shí)獨(dú)董履職責(zé)任，上市公司獨(dú)董面貌煥然一新，公司治理日漸完善。

    在強(qiáng)監(jiān)管下，獨(dú)董履職生態(tài)有何變化？哪些環(huán)節(jié)還需要進(jìn)一步完善？

    近日，通過(guò)對(duì)貴州轄區(qū)履職的多位獨(dú)董進(jìn)行采訪，《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，《辦法》實(shí)施后，獨(dú)董履職漸顯既“獨(dú)”又“懂”新風(fēng)貌。恰逢“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”，不少獨(dú)董對(duì)記者表示，希望為上市公司的規(guī)范運(yùn)作貢獻(xiàn)更多力量，為中國(guó)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展添磚加瓦。

    監(jiān)管力度加大

    獨(dú)立董事制度是我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要一環(huán)。2001年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，截至目前，獨(dú)董制度已走過(guò)20多個(gè)年頭。

    《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了獨(dú)董的獨(dú)立性判斷標(biāo)準(zhǔn)，并規(guī)定了獨(dú)董的任職要求和職責(zé)。監(jiān)管對(duì)獨(dú)董履職的督促力度進(jìn)一步強(qiáng)化，并對(duì)不履職不盡責(zé)的行為嚴(yán)肅追責(zé)。例如，有派出機(jī)構(gòu)專門發(fā)布通知，要求轄區(qū)上市公司獨(dú)董強(qiáng)化年報(bào)監(jiān)督履職，特別強(qiáng)調(diào)對(duì)財(cái)務(wù)造假、資金占用等問(wèn)題的監(jiān)督責(zé)任。多地證監(jiān)局通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查、約談等方式，對(duì)履職不力的獨(dú)董采取監(jiān)管措施。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年全年，共有47名獨(dú)董因未勤勉盡責(zé)被采取行政監(jiān)管措施，較2023年增長(zhǎng)35%。例如，2024年，某上市公司財(cái)務(wù)造假案中，2名獨(dú)董（會(huì)計(jì)專業(yè)人士）被處罰50萬(wàn)元。

    2025年3月份，證監(jiān)會(huì)更新了一則行政處罰決定書(shū)，某上市公司2021年年度報(bào)告虛假記載，時(shí)任獨(dú)董被罰310萬(wàn)元（年薪僅8.4萬(wàn)元）。這種精準(zhǔn)追責(zé)對(duì)獨(dú)董形成震懾。

    監(jiān)管力度的加大，進(jìn)一步提升了獨(dú)董的獨(dú)立性。在貴州航天電器股份有限公司擔(dān)任獨(dú)董一職的胡北忠對(duì)記者表示：“強(qiáng)監(jiān)管完善了獨(dú)董任職條件，建立資格認(rèn)定制度，強(qiáng)調(diào)獨(dú)董與上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人沒(méi)有實(shí)質(zhì)性利害關(guān)系，使獨(dú)董真正獨(dú)立于公司管理層和大股東，更好地發(fā)揮監(jiān)督作用。”

    履職生態(tài)優(yōu)化

    《辦法》實(shí)施以來(lái)，貴州上市公司獨(dú)董履職生態(tài)發(fā)生了明顯變化。獨(dú)董不再是“花瓶董事”，而是逐步向“監(jiān)督者”“咨詢專家”“參與決策者”的角色轉(zhuǎn)變。

    截至目前，貴州轄區(qū)共35家上市公司，業(yè)務(wù)涵蓋白酒、中藥、能源等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。根據(jù)轄區(qū)各上市公司披露的數(shù)據(jù)，2024年，35家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入合計(jì)3384.41億元，按照可比口徑計(jì)算（下同），同比提升5.01%。獨(dú)董作為獨(dú)立性主體，在監(jiān)督上市公司日常經(jīng)營(yíng)中扮演著重要的角色。

    過(guò)去一年，基于監(jiān)管的不斷強(qiáng)化，轄區(qū)多位獨(dú)董對(duì)履職生態(tài)的變化形成了如下共識(shí)：一是履職環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估加強(qiáng)；二是獨(dú)董日常履職保障進(jìn)一步強(qiáng)化；三是建立了差異化的責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

    以日常履職為例，《辦法》明確提出獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。同時(shí)，除按規(guī)定出席股東大會(huì)、董事會(huì)及其專門委員會(huì)、獨(dú)立董事專門會(huì)議外，獨(dú)立董事還可以通過(guò)定期獲取上市公司運(yùn)營(yíng)情況等資料、聽(tīng)取管理層匯報(bào)、與中介機(jī)構(gòu)溝通、實(shí)地考察、與中小股東溝通等多種方式履行職責(zé)。

    一位不愿具名的獨(dú)董對(duì)記者說(shuō)：“2024年以來(lái)，大部分獨(dú)董主動(dòng)提出對(duì)董事會(huì)擬決策事項(xiàng)所涉及的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，包括募集資金使用項(xiàng)目、重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目等相關(guān)場(chǎng)所進(jìn)行實(shí)地考察，甚至主動(dòng)走訪關(guān)聯(lián)方的相關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，以獲取足夠的相關(guān)信息，為董事會(huì)決策提供科學(xué)的依據(jù)。”

    在貴州赤天化股份有限公司、貴州振華新材料股份有限公司、貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司履職的獨(dú)董范其勇對(duì)記者表示，強(qiáng)監(jiān)管不僅能增強(qiáng)獨(dú)董履職的積極性和專業(yè)性，還能提升監(jiān)督效能、完善公司治理機(jī)制和維護(hù)市場(chǎng)秩序。下一步，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化獨(dú)董的權(quán)利與義務(wù)，細(xì)化“勤勉盡責(zé)”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化獨(dú)董行政與民事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，避免過(guò)罰不對(duì)等。

    “強(qiáng)監(jiān)管明確了獨(dú)董的職責(zé)和義務(wù)，對(duì)董監(jiān)高履職設(shè)定了更為嚴(yán)格、明確的責(zé)任，對(duì)忠實(shí)勤勉義務(wù)的概念做出界定，提高其在公司治理中的參與度和影響力。”胡北忠如是說(shuō)。

    仍需進(jìn)一步完善機(jī)制

    《辦法》實(shí)施以來(lái)，獨(dú)董的任職條件、任免規(guī)范、提名機(jī)制、監(jiān)督與處罰等均已得到了一系列的規(guī)范。但獨(dú)董履職生態(tài)的改善并非一朝一夕能實(shí)現(xiàn)，長(zhǎng)期以來(lái)形成的獨(dú)董難“獨(dú)”等痼疾仍有待進(jìn)一步根除。

    在貴州泰永長(zhǎng)征技術(shù)股份有限公司履職的獨(dú)董劉善敏認(rèn)為，在獨(dú)立性方面，最本質(zhì)問(wèn)題仍是“人情獨(dú)董”。例如，獨(dú)董的提名機(jī)制，仍存在“人情獨(dú)董”現(xiàn)象。為此，劉善敏建議，加強(qiáng)獨(dú)董提名成本，讓提名人因?yàn)樘崦煌锥惺芟鄳?yīng)失職成本，以及建立獨(dú)董勞動(dòng)力市場(chǎng)。

    當(dāng)前，獨(dú)董仍存在履職不夠獨(dú)立的情況，導(dǎo)致難以充分發(fā)揮監(jiān)督作用。

    范其勇認(rèn)為，當(dāng)前，存在信息不對(duì)稱、資源或能力限制等問(wèn)題，導(dǎo)致獨(dú)董不夠“懂”，影響其有效履職。因此，在履職保障方面，對(duì)獨(dú)董獲取信息的渠道、資源支持以及獨(dú)立性維護(hù)等方面的機(jī)制有待完善。

    多位獨(dú)董認(rèn)為，應(yīng)建立獨(dú)董勞動(dòng)力市場(chǎng)。未來(lái)，在獨(dú)董勞動(dòng)力市場(chǎng)，上市公司與獨(dú)董可以互相選擇，這將大大提高獨(dú)董的獨(dú)立性；且通過(guò)市場(chǎng)化定價(jià)，可以提升獨(dú)董的履職能力和履職態(tài)度。

    胡北忠表示，取消監(jiān)事會(huì)后，審計(jì)委員會(huì)取代監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職責(zé)，獨(dú)董將從“形式監(jiān)督”轉(zhuǎn)向“實(shí)質(zhì)監(jiān)督”。他建議，未來(lái)，要充分發(fā)揮獨(dú)董的“實(shí)質(zhì)監(jiān)督”，必須在政策上明確獨(dú)董實(shí)質(zhì)監(jiān)督的范圍、內(nèi)容和方式，明確獨(dú)董不同崗位的最低和最高津貼標(biāo)準(zhǔn)，確保獨(dú)董能勤勉盡責(zé)。

    在貴州省交通規(guī)劃勘察設(shè)計(jì)研究院股份有限公司、沃頓科技股份有限公司履職的獨(dú)董佘雨航對(duì)記者表示，要使獨(dú)董真正從“形式監(jiān)督”轉(zhuǎn)向“實(shí)質(zhì)監(jiān)督”，有賴于獨(dú)董履職體系支持、獨(dú)董履職激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)平衡機(jī)制、獨(dú)董專業(yè)能力勝任考核機(jī)制、履職責(zé)任認(rèn)定，以及追責(zé)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制的建立。