證券時報記者 張智博

    在經(jīng)歷了4個月的下跌后，今年1月公募基金規(guī)模開啟回升步伐。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，我國公募基金管理規(guī)模為27.25萬億元，環(huán)比提升4.68%，逼近2022年8月峰值；基金數(shù)量持續(xù)攀升，目前超過1.06萬只。

    五大板塊獲基金密集調(diào)研

    與此同時，基金公司參與調(diào)研的熱情也十分高漲。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，春節(jié)后至今，基金公司合計參與調(diào)研上市公司648家。

    行業(yè)上，以醫(yī)藥生物、電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備和計算機(jī)調(diào)研上市公司數(shù)量居前，分別有92家、75家、73家、55家、55家獲基金公司調(diào)研。

    調(diào)研了多家醫(yī)藥生物上市公司的華夏基金看漲2023年醫(yī)藥板塊。其表示，結(jié)合估值、基本面以及市場因素等方面，醫(yī)藥板塊向上的確定性較高。在反彈過程中，板塊估值更加均衡，結(jié)構(gòu)更加活躍，會呈現(xiàn)百花齊放現(xiàn)象。看好中藥、創(chuàng)新藥、高端醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療消費(fèi)復(fù)蘇等細(xì)分方向機(jī)會。

    華鑫證券表示，2022年，電子景氣下行給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來巨大壓力，需求減弱疊加庫存高企導(dǎo)致供過于求。展望2023年，供給端上游資本開支有望明顯減弱，庫存逐步下降。需求端有望快速回升，疊加美國加息放緩，預(yù)計行業(yè)供需關(guān)系將顯著改善。判斷“投資底+庫存底+業(yè)績底”的三重周期底都將在2023年到來，行業(yè)迎來中長期投資機(jī)會。

    基金密集調(diào)研多家

    業(yè)績高增長上市公司

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，春節(jié)后至今，共計32家上市公司獲40家及以上基金公司調(diào)研。速凍食品龍頭安井食品高居榜首，共計86家基金參與調(diào)研；湯姆貓以77家基金調(diào)研次之；另有瀾起科技、蘇文電能、高測股份、杰華特和紐威數(shù)控調(diào)研基金家數(shù)為60家及以上。

    安井食品在調(diào)研過程中，主要回答了2022年業(yè)績表現(xiàn)較好的原因以及對2023年利潤率的展望等問題。公司表示，2022年通過穩(wěn)健的原材料采購節(jié)奏、精細(xì)化的費(fèi)用控制，實(shí)現(xiàn)了收入利潤的雙增長。隨著公眾消費(fèi)意愿恢復(fù)，公司產(chǎn)能不斷優(yōu)化、產(chǎn)能利用率維持較高水平，規(guī)模效應(yīng)也是重要因素之一。

    業(yè)績上看，基金公司多關(guān)注業(yè)績有較大改善的上市公司。以快報數(shù)據(jù)或預(yù)告下限統(tǒng)計，高測股份凈利潤增幅居首，高達(dá)340.09%；瀾起科技、安井食品、海泰新光凈利潤增幅在50%以上。羅博特科、三超新材、溫氏股份、普源精電則扭虧為盈。

    高測股份回應(yīng)了2023年金剛線產(chǎn)能規(guī)模、硅片價格下降對業(yè)務(wù)影響等經(jīng)營性問題。公司認(rèn)為2023年硅料及硅片價格將逐漸回歸理性，公司將通過轉(zhuǎn)化技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢為生產(chǎn)成本優(yōu)勢，并落地產(chǎn)能來實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益和整體盈利水平的提升。

    風(fēng)格上看，基金公司較多關(guān)注具備科技屬性的成長型公司，包括國芯科技、杰華特等半導(dǎo)體芯片公司，以及漢中精機(jī)、匯川技術(shù)等機(jī)械設(shè)備公司。

    財信證券表示，A股市場存在明顯的日歷效應(yīng)，科技成長型公司在第一季度表現(xiàn)較佳。

    基金密集調(diào)研上市公司

    市場表現(xiàn)強(qiáng)勢

    春節(jié)后至今，A股市場橫盤震蕩，滬指收漲0.07%，深成指收跌1.61%。基金密集調(diào)研上市公司股價整體跑贏大盤，平均上漲8.4%。云從科技-UW累計漲幅超65%，湯姆貓、天孚通信累計漲幅超50%。

    以基金2022年四季報口徑統(tǒng)計，云從科技-UW、湯姆貓沒有進(jìn)入任何一家基金公司的前十大重倉股，天孚通信則獲得易方達(dá)、景順長城、博時等多家基金公司共同持有。