本報記者 吳曉璐 孟珂

    5月28日，為規(guī)范證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股行為，維護資本市場良好秩序，證監(jiān)會發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號》（以下簡稱《指引》）。

    市場人士認為，證監(jiān)會完善制度設計，加強監(jiān)管隊伍廉政建設，體現(xiàn)了監(jiān)管部門刀刃向內(nèi)、防范潛在利益輸送、突出靶向治理和維護市場“三公”秩序的決心，不僅有助于把好資本市場“入口關”，也有助于以信息披露為核心的注冊制改革行穩(wěn)致遠。

    證監(jiān)會一直高度重視擬上市企業(yè)股東監(jiān)管，不斷完善股東監(jiān)管制度機制，著力防范違法違規(guī)“造富”。今年2月份，證監(jiān)會發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》，強化對突擊入股、入股價格異常、利益輸送、“影子股東”等行為的監(jiān)管約束，壓實擬上市企業(yè)信息披露責任和中介機構核查責任，引導合法合規(guī)投資擬上市企業(yè)。

    “制度執(zhí)行過程中，證監(jiān)會堅持刀刃向內(nèi)，同步研究制定禁止系統(tǒng)離職人員不當入股的一攬子制度措施，補齊制度短板。”證監(jiān)會相關負責人表示。

    《指引》在前期制定的《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的基礎上，進一步明確證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬公開發(fā)行并上市或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，對屬于規(guī)范范圍的離職人員突出靶向監(jiān)管、壓實中介機構核查責任、維護市場“三公”秩序。

    具體來看，《指引》主要包括以下內(nèi)容：一是明確不當入股情形。證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員存在利用原職務影響謀取投資機會、入股過程存在利益輸送、在入股禁止期內(nèi)入股、作為不適格股東入股、入股資金來源違法違規(guī)等情形的屬于不當入股。

    二是強化中介機構核查責任。中介機構開展股東信息核查過程中，應全面核查是否存在《指引》規(guī)范的離職人員入股情況，判斷是否屬于不當入股情形。屬于不當入股情形的，應當予以清理。發(fā)行人和中介機構提交發(fā)行上市（掛牌）申請文件時，應就證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員有關核查情況作出專項說明。提交發(fā)行上市（掛牌）申請后，發(fā)現(xiàn)不當入股情況或出現(xiàn)重大媒體質(zhì)疑的，中介機構應及時核查并報告。

    三是強化審核監(jiān)督，建立獨立復核制度。對涉及離職人員入股的發(fā)行上市（掛牌）審核過程進行復核，確保審核過程公平公正、依法合規(guī)。發(fā)現(xiàn)違法違紀線索的，移交有關部門處理。

    “證監(jiān)系統(tǒng)離職人員有可能借助已有的資源和人際關系為個人謀取利益，對有離職人員入股的公司在IPO時進行復核是非常有必要的。”寶新金融首席經(jīng)濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，對監(jiān)管機構人員離職后有一定時間的業(yè)界禁入，是維護市場公平秩序的做法，在成熟的資本市場早有先例。證監(jiān)會完善制度設計，有助于注冊制改革行穩(wěn)致遠。

（編輯 才山丹）