本報記者 吳曉璐

    為保障深化新三板改革、設立北京證券交易所相關工作順利推進，保護中小企業(yè)和投資者合法權益，最高人民法院在廣泛調研、充分征求各方意見的基礎上，于6月24日發(fā)布了《最高人民法院關于為深化新三板改革、設立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《保障意見》）。

    通過各方著力推進改革落實，目前，新三板基礎層、創(chuàng)新層及北京證券交易所“層層遞進”的市場格局更加清晰，新三板掛牌公司新興產(chǎn)業(yè)亮點突出、公司質量持續(xù)提升、向上發(fā)展動力強勁，北京證券交易所運行平穩(wěn)、上市公司數(shù)量已達100家、“龍頭”撬動作用逐步顯現(xiàn)。《保障意見》立足深化新三板改革、設立北京證券交易所的改革實踐，圍繞新三板掛牌公司、北京證券交易所上市公司的特征，主要從以下四個方面提供相關司法保障：

    一是全面把握深化新三板改革、設立北京證券交易所的重要意義和總體安排，深刻認識多層次資本市場“層層遞進”市場結構的司法需求，依法妥善審理相關案件，為中小企業(yè)健康發(fā)展和多層次資本市場體系建設營造良好的司法環(huán)境。

    二是依法保障深化新三板改革、設立北京證券交易所重大部署順利推進，明確法院可參照適用證券監(jiān)管部門、證券交易場所經(jīng)法定程序制定的、與法律法規(guī)不相抵觸的規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則的相關規(guī)定，對北京證券交易所及其上市公司所涉案件集中管轄。

    三是以優(yōu)質司法服務支持中小企業(yè)通過資本市場做大做強，結合“層層遞進”的市場結構特征和創(chuàng)新型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期成長特點等準確認定發(fā)行人、主辦券商等證券中介機構的虛假陳述民事責任，依法準確認定“業(yè)績對賭協(xié)議”和“定增保底”性質條款的效力，優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低創(chuàng)新型中小企業(yè)訴訟成本。

    四是依法有效保護投資者合法權益，嚴厲打擊違法犯罪行為，從嚴懲處假借新三板名義非法集資行為，切實防止上市公司、掛牌公司通過破產(chǎn)程序損害投資者合法權益，依法規(guī)范證券投資咨詢機構的相關投資建議服務，進一步健全證券訴訟和糾紛多元化解機制等。

    《保障意見》是落實黨中央、國務院關于資本市場重大改革決策部署的重要司法舉措，有助于充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，為深化新三板改革、設立北京證券交易所保駕護航，支持中小企業(yè)發(fā)展壯大，助力資本市場高質量發(fā)展。

（編輯 何帆）