本報記者 吳曉璐

    8月22日，中國證監會公布《關于修改<證券公司分類監管規定>的決定》。

    證券公司分類評價制度是證券公司監管的基礎性制度，《證券公司分類監管規定》（以下簡稱《規定》）是該制度的主要法規依據，于2009年發布實施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修改，已形成較為成熟的評價體系，在引導證券公司強化合規風控、服務實體經濟和資本市場高質量發展方面發揮了重要作用。但由于距離前次修改已有5年，有必要對照防風險強監管促高質量發展要求，予以修改完善。

    為貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議和《國務院關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（國發〔2024〕10號）關于完善行業機構分類監管體系、健全服務實體經濟的激勵約束機制、突出“扶優限劣”、支持中小機構差異化發展特色化經營等部署，中國證監會修改了《規定》。

    《規定》于6月20日起向社會公開征求意見。各方對修改思路和修改內容總體認同。中國證監會對反饋意見逐條進行了認真研究，充分吸收合理的意見，并相應修改完善《規定》。

    此次修改的總體思路，一是堅持目標導向。對照防風險強監管促高質量發展要求，針對性突出監管目標，校正行業機構定位、提升治理水平，發揮好監管“指揮棒”作用。二是保持總體穩定。現行證券公司分類評價制度框架總體成熟，此次修改立足局部完善、適度優化，不對既有評價體系進行重大調整。三是加強統籌協調。會同中國證券業協會梳理整合專項評價指標，避免重復報送、減輕行業負擔。

    本次修改將標題調整為《證券公司分類評價規定》，與以分類評價為主的規定內容相適應。主要修改內容包括：一是突出促進證券公司功能發揮。將現有評價框架調整為“風險管理能力、持續合規狀況、業務發展和功能發揮狀況”，并在業務加分、專項評價設置等方面突出這一導向。

    二是引導證券公司聚焦高質量發展。重點完善業務發展加分指標，引導證券公司提升經營質量，在引入中長期資金、財富管理等領域更好發揮專業服務能力；適當擴大重點業務加分覆蓋面，鼓勵中小機構立足自身稟賦探索差異化發展道路。

    三是突出“打大打惡”導向，強化綜合懲戒。完善直接下調分類評級的適用范圍，保持對重大惡性案件的震懾力度。按照“過罰相當”原則，適當提高“資格罰”紀律處分扣分分值、優化行政處罰扣分分值，合理設置扣分梯度，促進發揮多種監管手段的綜合懲戒效果。

    四是總結前期分類評價經驗，明確特殊問題的處理規則。如對涉嫌違法違規但積極申請行政執法當事人承諾、開展先行賠付的公司，適當減少扣分分值等。

    《證券公司分類評價規定》自2025年8月22日起施行。中國證監會表示，下一步，將做好《證券公司分類評價規定》實施工作，持續健全行業分類監管體系，推進建設一流投資銀行和投資機構，更好服務實體經濟和資本市場高質量發展。