受臺風(fēng)和重陽節(jié)假期影響，北上資金本周僅交易了3個交易日，合計小幅凈買入逾15億元。分市場看，凈買入主要集中在上海市場，滬股通凈買入37.55億元，累計凈買入7370億元，再創(chuàng)歷史新高；深股通則被凈賣出22.54億元。

    國慶節(jié)后，A股市場縮量震蕩，北上資金操作也趨于防守，本周凈買入銀行業(yè)19.4億元，為唯一凈買入超10億元的行業(yè)。蘋果新品手機再遭市場瘋搶，帶熱消費電子板塊，本周北上資金凈買入電子行業(yè)逾5億元。另外，交通運輸、農(nóng)林牧漁、國防軍工、醫(yī)藥生物等行業(yè)，本周也獲得北上資金凈買入超億元。

    節(jié)后市場的驟然縮量，讓券商板塊備受壓力，北上資金本周凈賣出券商股15.83億元，為凈賣出最多的行業(yè)板塊。煤炭價格暴漲，但煤炭股卻接連調(diào)整，這種背離現(xiàn)象的背后是本周北上資金大幅凈賣出煤炭股6.1億元。白酒股受益國慶銷售狀況良好的刺激，節(jié)后延續(xù)上漲之勢，北上資金凈買入貴州茅臺5.4億元，但白酒股整體仍遭凈賣出3.32億元。汽車、化工、傳媒、房地產(chǎn)等行業(yè)板塊本周也被北上資金凈賣出超億元。

    本周，中國移動公布了2021年~2022年普通光纜集采中標(biāo)候選人公示。中國移動本次集采的中標(biāo)均價升至64元/芯公里，同比增長約58%。另外，從數(shù)量上看，2021年集采規(guī)模約1.432億芯公里，同比增長約20%。中國移動集采量價齊升，也吸引北上資金的關(guān)注，本周凈買入通信行業(yè)3.95億元。

    亨通光電為本次中國移動集采第3大中標(biāo)候選人，中標(biāo)份額占本次集采總份額的13.97%。北上資金本周斥資1.73億元，加倉亨通光電逾1180萬股，持倉由上周末的961萬股，猛增至2141萬股，增倉幅度高達123%，是本周北上資金增倉幅度最大的個股。另外，在中國移動集采中標(biāo)候選人名單中的長飛光纖、中天科技等本周也獲得北上資金加倉。

    興業(yè)證券表示，本次中標(biāo)價格上升和企業(yè)盈利能力改善，主要緣于成本傳導(dǎo)、行業(yè)供需關(guān)系改善等因素。光纖光纜的需求量預(yù)計將繼續(xù)維持溫和增長。綜合預(yù)計，行業(yè)供需關(guān)系或繼續(xù)維持緊平衡，建議關(guān)注縱向一體化布局較為完善，成本控制能力較強的行業(yè)龍頭。

    近期上證指數(shù)連續(xù)3周收陰，在市場總體趨弱的背景下，避險情緒上升，績優(yōu)低估值的銀行股受到市場關(guān)注，板塊指數(shù)連續(xù)3周上漲，明顯強于大盤走勢。另外，根據(jù)交易所安排，銀行股下周將正式開始披露三季報，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，大部分券商對銀行股三季報持樂觀態(tài)度，普遍預(yù)期將有兩位數(shù)以上的增長。

    本周，絕大部分銀行股都獲得北上資金加倉，總體凈買入遠遠超過其他行業(yè)。其中，凈買入興業(yè)銀行4.82億元、招商銀行4.49億元，平安銀行、交通銀行、南京銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也獲得超億元凈買入。僅郵儲銀行被凈賣出9836萬元，廈門銀行被凈賣出180萬元。

    中泰證券指出，假設(shè)銀行三季度風(fēng)險成本計提與半年度持平，則行業(yè)原始可釋放出的利潤增速仍然能夠維持在12.7%。另外，由于行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍維持改善趨勢，風(fēng)險成本實際可釋放出的利潤其實會更高，部分個股的利潤釋放甚至能到30%以上，但預(yù)計銀行出于審慎原則，對最終的利潤釋放幅度會做相應(yīng)的調(diào)整，以豐補歉。總體而言，行業(yè)基本面穩(wěn)健向上可期。