本報記者 田鵬

    “在人形機器人運動控制核心零件賽道，公司已構建‘電機+驅動+傳動+閉環’的全棧式產品平臺……目前公司已向國內外百余家頭部企業整機廠送樣，收獲持續擴大的批量訂單。”在近日召開的業績說明會上，上海鳴志電器股份有限公司（以下簡稱“鳴志電器”）相關負責人如是回答。

    上半年，圍繞“人工智能+”行動，各行業紛紛加大采購，在研發、生產、營銷、內控等各個環節深度融合，AI端側應用迎來的大繁榮，同時應用領域的“具身智能”領域，也讓如鳴志電器這樣的一線企業感受到了行業澎湃的動能。隨著今年8月份國務院《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》（以下簡稱《行動意見》）的印發，智能終端與智能體“2027年應用普及率超70%”的量化指標導向被明確建立，AI正從“概念”加速走向“必需”，“AI+”的效應沿著供應鏈不斷外溢。

    應用領域AI擴圍

    隨著人工智能技術的飛速發展，AI熱潮正在加速重塑行業格局，從上游材料突破到下游生態擴張，產業鏈企業紛紛受益。

    一方面，AI端側應用產品和場景不斷豐富，智能手表、耳機、眼鏡等載體的市場迎來火爆，推升了消費電子產業鏈公司的業績。

    數據顯示，滬市主板16家消費電子領域上市公司今年上半年合計實現營業收入5104億元，歸母凈利潤156億元，相較于上年同期的3722億元、115億元，分別增加37%、36%。

    其中，更是不乏一眾“績優生”。以‌上海龍旗科技股份有限公司（以下簡稱“龍旗科技”）為例，今年上半年，其AIoT領域實現收入33.21億元，較去年同期增長45.26%。公司AIoT業務主要包括智能手表、智能手環、TWS耳機、智能眼鏡等產品。

    龍旗科技稱，2025年上半年，公司穿戴類業務持續發力，核心產品中，和頭部客戶合作的某智能手表系列累計出貨量突破千萬臺。此外，在智能眼鏡領域，“新承接了國內頭部互聯網客戶AI眼鏡量產項目”。

    另一方面，AI服務器賽道同樣火熱，人工智能大模型的廣泛應用顯著提升了算力需求，帶動服務器產量大幅增長。例如，‌富士康工業互聯網股份有限公司上半年實現營業收入3607.60億元，同比增長35.58%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤121.13億元，同比增長38.61%。公司稱，AI服務器在云計算業務中的占比穩步擴大。第二季度公司整體服務器營收增長超50%，云服務商服務器營收同比增長超150%，AI服務器營收同比增長超60%。GB200系列產品實現量產爬坡，良率持續改善，出貨量逐季攀升。

    此外，具身智能的蓬勃發展，催生機器人產品矩陣不斷豐富。鳴志電器半年報顯示，報告期內，機器人產業繼續以智能化、協作化為支點，加速向工業與生活場景滲透。公司無刷無齒槽電機、無框電機、驅動與控制系統等產品在機器人旋轉關節、手指關節、手腕關節及移動底盤等關鍵模組方向持續交付，在移動機器人領域完成多個標桿項目落地，2025年上半年機器人應用板塊收入同比增長約20%。

    產業鏈上下研發加碼

    政策端明確了“應用導向”，企業端則選擇“用研發換門票”。行業內上市公司抓緊時間窗口，確保研發投入強度。

    “我們也關注到前幾天《行動意見》的發布和對應用端的強化，公司早在幾年前就布局了AI的端側應用，今年以來明顯感受到了需求的強化，公司業績的上升也是得益于前幾年的研發投入。”滬市一家芯片公司相關人士表示。

    以滬市主板芯片設計、封測類公司為例，上述細分領域公司上半年合計投入研發62億元，同比金額微幅上升。其中，80%的公司研發投入同比上升。

    AI視覺算力需求爆發，正把圖像傳感器從“配套器件”推向算力入口。例如，豪威集成電路（集團）股份有限公司上半年半導體設計銷售業務研發投入金額約為17.24億元，占公司半導體設計銷售業務收入的14.90%，穩步提升公司產品“出新”能力。

    此外，具身智能產業鏈的研發升級更趨多元化。諾力機械股份有限公司（以下簡稱“諾力股份”）9月3日披露的調研紀要顯示，公司2025年上半年研發投入1.29億元。

    諾力股份稱，2025年上半年與浙江大學機器人研究院成立“具身智能物流機器人聯合實驗室”，雙方共同開發出了諾寶Ⅱ號具身智能機器人已在8月份的北京機器人大會正式發布，諾寶Ⅱ號產品的應用場景是危化領域的人工取樣替代，目前正在進行大模型的訓練，該產品的市場已經開始拓展。

（編輯 郭之宸）