北京時(shí)間3月11日，富途控股（Nasdaq：FUTU）公布2021年第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)，全年非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（Non-GAAP）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.7億美元（約29.1億港元），同比增長(zhǎng)113.3%。

    值得注意的是，在香港市場(chǎng)，富途的領(lǐng)先地位得到夯實(shí)，去年四季度香港有資產(chǎn)客戶數(shù)同比增長(zhǎng)108.7%。一個(gè)或許比數(shù)據(jù)更重要的改變是，富途的社交生態(tài)圈正冉冉成型，成為構(gòu)筑公司價(jià)值鏈條的護(hù)城河。按活躍用戶數(shù)和用戶UGC內(nèi)容來(lái)看，富途牛牛圈深受香港投資者喜愛(ài)。刻入互聯(lián)網(wǎng)基因的富途，正在定義新時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)券商的典型樣本。

    成長(zhǎng)強(qiáng)勁 2021年業(yè)績(jī)同比增113%

    從四季度成績(jī)來(lái)看，富途控股延續(xù)了近幾年的高增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，富途Q4總營(yíng)收2.1億美元（約16億港元），同比增長(zhǎng)35.1%。非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（Non-GAAP）Q4實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6840萬(wàn)美元（約5.3億港元）。

    分項(xiàng)目看，傭金及手續(xù)費(fèi)收入繼續(xù)構(gòu)成了富途最堅(jiān)實(shí)的基本盤，利息收入正處于快速成長(zhǎng)通道中。Q4交易傭金及手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)19.3%至1.1美元（約8.6億港元），利息收入同比增長(zhǎng)83.3%至7920萬(wàn)美元（約6.2億港元），其他收入（含財(cái)富管理、企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)等）同比下降2.2%至1640萬(wàn)美元（約1.3億港元）。

    2021年全年，富途控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)115%至9.1億美元（約71.2億港元），非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（Non-GAAP）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.7億美元（約29.1億港元），同比增長(zhǎng)113.3%。業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)離不開(kāi)用戶基礎(chǔ)的穩(wěn)步擴(kuò)張。截至2021年末，富途牛牛和moomooApp注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)1740萬(wàn)，同比增長(zhǎng)45.8%；富途開(kāi)戶客戶數(shù)達(dá)275萬(wàn)，同比增長(zhǎng)93.8%；富途有資產(chǎn)客戶數(shù)達(dá)124.4萬(wàn)，同比增長(zhǎng)140.8%。

    值得注意的是，富途Q4新增有資產(chǎn)客戶數(shù)中約90%來(lái)自中國(guó)香港及海外。全年凈增有資產(chǎn)客戶數(shù)72.8萬(wàn)，順利完成全年70萬(wàn)的獲客目標(biāo)。期末客戶資產(chǎn)達(dá)523億美元（約4078億港元），同比增長(zhǎng)43%。客戶數(shù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，富途2021年Q4客戶留存率仍保持97%的高水平。

    此外，富途四季度交易額達(dá)1572億美元（約1.2萬(wàn)億港元），2021年全年交易額達(dá)7871億美元（約6.1萬(wàn)億港元），約是2020年交易額的1.77倍。Q4客戶日均收益交易（Daily Average Revenue Trades"DARTs"）達(dá)54.4萬(wàn)筆，同比大增17.6%。

    企業(yè)服務(wù)方面，2021年富途累計(jì)為236家企業(yè)提供IPO分銷及IR服務(wù)，同比增長(zhǎng)124.8%，Q4新增商湯科技、順豐同城、安能物流、微創(chuàng)機(jī)器人等多家港股IPO合作企業(yè)。2021年全年在港IPO的企業(yè)中，所有千億港元市值（市值數(shù)據(jù)截至2021年底）的企業(yè)均選擇與富途安逸合作，富途安逸的IPO及IR服務(wù)能力受到越來(lái)越多行業(yè)龍頭的認(rèn)可。

    2021年，富途財(cái)富管理業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，Q4富途大象財(cái)富資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)188億港元（約24.1億美元），同比增長(zhǎng)83.5%，持倉(cāng)滲透率及申購(gòu)滲透率繼續(xù)雙創(chuàng)新高，截至Q4持倉(cāng)人數(shù)14萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)231%。

    深耕中國(guó)香港 市占率持續(xù)提升

    2004年，當(dāng)時(shí)還是騰訊18號(hào)員工的富途創(chuàng)始人李華第一次經(jīng)歷了港股交易，香港經(jīng)紀(jì)商的原始用戶界面和簡(jiǎn)略服務(wù)讓他震驚，促使他萌生創(chuàng)立富途的想法，旨在將交互式技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)字化帶到金融服務(wù)中，改變香港散戶投資者的交易體驗(yàn)。

    多年以后，這一愿景正前所未有地接近現(xiàn)實(shí)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，自2020年7月份以來(lái)，富途單月港股交易市占率超過(guò)A組券商市占率的下限，成為首家進(jìn)入到香港A組券商行列的零售型券商。從2021年經(jīng)營(yíng)成果來(lái)看，富途穩(wěn)居香港零售券商龍頭，在香港的地位正變得不可撼動(dòng)。

    截至去年9月底，“富途牛牛”及moomooApp全球用戶數(shù)目逾1700萬(wàn)，單計(jì)香港用戶數(shù)目逾200萬(wàn)，即平均每3位成年香港人就有一位使用富途牛牛。

    四季度，富途在香港市場(chǎng)繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異。期內(nèi)，富途在香港的市占率持續(xù)提升，當(dāng)?shù)赜匈Y產(chǎn)客戶數(shù)同比大增108.7%，已連續(xù)7個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比超三位數(shù)增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)還透露，作為全港投資者青睞的一站式投資理財(cái)平臺(tái)，富途在香港各年齡層投資者的份額優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大，在青年客戶市占率持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，40歲以上的有資產(chǎn)客戶占總有資產(chǎn)客戶比例也超過(guò)三成。

    由于投資心得、實(shí)盤分享到新聞都一應(yīng)俱全，富途牛牛圈也成為了解香港散戶動(dòng)向的標(biāo)志性平臺(tái)。富途創(chuàng)始人李華更會(huì)經(jīng)常活躍于“牛牛圈”內(nèi)，與用戶進(jìn)行交流互動(dòng)，解答并收集用戶意見(jiàn)。

    以富途牛牛圈香港活躍用戶數(shù)和香港用戶UGC內(nèi)容情況計(jì)，富途牛牛圈進(jìn)一步引領(lǐng)社交投資趨勢(shì)。按2021年全年交易日計(jì)算，富途香港用戶平均在富途牛牛App的日均停留時(shí)長(zhǎng)達(dá)38.4分鐘，平均每個(gè)交易日有36.8萬(wàn)香港用戶在牛牛圈社區(qū)活躍，產(chǎn)生UGC內(nèi)容高達(dá)12萬(wàn)條。

    牛牛圈社區(qū)火爆，甚至連周邊都“一牛難求”。富途擬人化打造“牛牛”產(chǎn)品，設(shè)計(jì)了代表富途的吉祥物，并定時(shí)推出包括抱枕、盲盒等一系列有質(zhì)感的產(chǎn)品，與其他傳統(tǒng)證券公司顯得截然不同。

    考慮到香港第一大在線社區(qū)是一家綜合性社區(qū)，或許可以認(rèn)為富途正在垂直資產(chǎn)配置市場(chǎng)逐步完成全面用戶心智占領(lǐng)。富途在香港的優(yōu)勢(shì)正成為其領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的護(hù)城河。

    互聯(lián)網(wǎng)基因強(qiáng)大 強(qiáng)勢(shì)運(yùn)營(yíng)深度綁定香港用戶

    為什么富途在香港如此受歡迎？如果說(shuō)富途1.0用領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力顛覆了香港投資者的交易體驗(yàn)，那么富途2.0正在用生態(tài)圈發(fā)起二次降維打擊。

    富途以客戶需求為驅(qū)動(dòng)，圍繞港美股交易的開(kāi)戶、出入金、行情、資訊、交易以及社交六大核心環(huán)節(jié)，打造極致用戶體驗(yàn)，成為客戶留存的關(guān)鍵原因。

    以“牛牛圈”社區(qū)為例，它是富途用戶分享觀點(diǎn)、情感等的聚集地，同時(shí)還提供了直播、課堂等投資者教育內(nèi)容，在“直播”菜單下用戶可參與業(yè)績(jī)會(huì)、新股分析、高管面對(duì)面、熱點(diǎn)直擊等活動(dòng)，實(shí)時(shí)討論并分享。在“課堂”菜單下，用戶可了解港美股、基金、衍生品以及行業(yè)基本面知識(shí)，鼓勵(lì)用戶提高理性投資水平。社區(qū)不僅提升用戶活躍、沉淀客戶內(nèi)容、加強(qiáng)情感連接，還可以促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化、延長(zhǎng)客戶生命周期。

    在推動(dòng)客戶留存的同時(shí)，富途還通過(guò)任務(wù)中心、種子農(nóng)場(chǎng)等功能持續(xù)促活客戶。有分析認(rèn)為，富途牛牛實(shí)現(xiàn)了精準(zhǔn)定位：牛牛圈注重培育用戶價(jià)值投資觀念，更加關(guān)注用戶的長(zhǎng)期生命價(jià)值；牛牛圈更貼近實(shí)盤，實(shí)現(xiàn)更好的價(jià)值轉(zhuǎn)化，同時(shí)兼顧感性需求，降低社區(qū)參與門檻，提升用戶活躍度。

    深植于互聯(lián)網(wǎng)基因土壤的富途較為重視客戶反饋，快速迭代優(yōu)化產(chǎn)品。富途在“我的”菜單下設(shè)“功能建議”按鈕，用戶可隨時(shí)提交優(yōu)化建議，并由產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行跟進(jìn)；并且富途小秘書(shū)會(huì)定時(shí)收集評(píng)論信息，用戶提出的需求和反饋，公司創(chuàng)始人李華亦親自參與產(chǎn)品打磨，據(jù)其在上市時(shí)訪談中透露，他每天打開(kāi)App超過(guò)30次，和用戶和客戶互動(dòng)，了解想法和建議并改善產(chǎn)品。

    富途牛牛的DAU（日均活躍客戶）在2019年12月份和2020年12月份分別達(dá)20.8萬(wàn)人和37.8萬(wàn)人，日均使用時(shí)分別達(dá)24.5分鐘和37.8分鐘。2021年2月份，富途App日活用戶數(shù)首次突破100萬(wàn)，當(dāng)月每個(gè)交易日的平均UGC產(chǎn)出量約31萬(wàn)，每實(shí)盤曬單交流超3000條。2021年去年，富途牛牛圈社區(qū)僅日活香港用戶就達(dá)到36.8萬(wàn)人。

    較好的產(chǎn)品體驗(yàn)使得富途具備極高的客戶留存率。根據(jù)富途最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，公司有資產(chǎn)客戶留存率從2016年的大于95%逐步提升，2018年-2020年均保持在98%以上，2021年Q4客戶留存率繼續(xù)保持97%的高位。

    與A股的天然連接也是富途受到港人歡迎的原因。目前，富途積極開(kāi)展滬股通與深股通（統(tǒng)稱“A股通”）業(yè)務(wù)，通過(guò)港交所與滬深交易所的互聯(lián)互通機(jī)制，引入了大量中國(guó)香港和國(guó)際投資者投資中國(guó)A股。2021年Q3，中國(guó)香港及海外投資者通過(guò)富途投資A股的交易額超過(guò)600億港元，在中國(guó)香港零售券商中排名前列。

    支援抗疫 以中國(guó)香港為支點(diǎn)進(jìn)行國(guó)際化擴(kuò)張

    富途作為一家典型的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)，根據(jù)大灣區(qū)城市群定位，充分發(fā)揮深圳的科技實(shí)力和香港的金融優(yōu)勢(shì)，以科技助力香港金融服務(wù)發(fā)展，產(chǎn)生了良好的協(xié)同效應(yīng)。

    在香港新一波疫情高峰到來(lái)之時(shí)，身為深耕香港的科技券商，富途也在積極盡自己的一份力。據(jù)了解，近日富途宣布，將向香港社會(huì)捐助1000萬(wàn)港幣現(xiàn)金，在此基礎(chǔ)上，還將緊急采購(gòu)100萬(wàn)支快速測(cè)試劑免費(fèi)贈(zèng)送給有需要的香港市民，馳援香港共同戰(zhàn)疫。

    富途方面表示：“香港本輪疫情確診人數(shù)急劇上升，富途作為百萬(wàn)港人的金融交易平臺(tái)，我們有責(zé)任為香港這個(gè)城市盡一份力。富途于香港邁進(jìn)10周年，由零開(kāi)始到現(xiàn)在擁有200多萬(wàn)香港用戶數(shù)。如今疫情肆虐，我們希望透過(guò)本次捐贈(zèng)幫助香港早日擺脫疫情困境，與有需要的市民共渡難關(guān)。”在國(guó)際金融中心香港完成深厚布局之后，富途也在以香港為支點(diǎn)進(jìn)行國(guó)際化擴(kuò)張。

    2021年為富途國(guó)際化元年，公司于3月份在新加坡成立東南亞總部，正式啟動(dòng)新加坡市場(chǎng)業(yè)務(wù)，加速海外市場(chǎng)拓展。2021年6月1日，富途宣布新加坡用戶數(shù)達(dá)22萬(wàn)，有資產(chǎn)客戶數(shù)突破10萬(wàn)，國(guó)際化戰(zhàn)略成效初現(xiàn)。

    財(cái)報(bào)顯示，moomoo在新加坡再攀高峰。按PopulationPyramid2021年新加坡人口計(jì)算，截至Q4，moomoo新加坡注冊(cè)用戶數(shù)已占新加坡20歲以上成年人口的10%。同時(shí)，moomoo在新加坡高收入、高學(xué)歷人群中的滲透率持續(xù)提升，Q4富途在新加坡的資產(chǎn)管理規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)25.7%。在美國(guó)，moomoo已成為新手及成熟投資者群體中頗受喜愛(ài)的App，用戶數(shù)不斷攀升。Q4moomoo美國(guó)有資產(chǎn)客戶數(shù)環(huán)比大增，市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。

    值得一提的是，2021年12月20日，富途宣布旗下子公司FutuSecurities（Australia）Ltd持有由澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）頒發(fā)的澳大利亞金融服務(wù)牌照（牌照號(hào)碼：224663），擁有在澳展業(yè)資質(zhì)。2022年3月8日，富途也宣布旗下子公司正式進(jìn)入澳洲市場(chǎng)，繼美國(guó)、新加坡之后，富途國(guó)際化戰(zhàn)略再度邁向新征程。

    （CIS）