本報見習記者 王僖

    A股第38家上市券商來了，同時也將迎來首家山東上市券商。

    4月21日，中泰證券股份有限公司（以下簡稱“中泰證券”、代碼“600918”）刊登首發招股意向書，本次公開發行股票不超過6.97億股，占發行后總股本的比例不低于10%。擬募集資金扣除發行費用后，全部用于補充公司營運資金，發展主營業務。

    A股迎首家山東上市券商

    公開資料顯示，中泰證券系由齊魯證券整體變更設立，齊魯證券的前身為齊魯經紀。2001年5月，由山東省齊魯資產管理有限公司、山東省國際信托投資有限公司等9家單位共同出資成立了齊魯經紀，注冊資本為5.12億元。2004年12月，萊鋼集團向齊魯經紀增資3億元，同時，齊魯經紀更名為齊魯證券。后經多次股權轉讓、增資、股權變更后，2015年9月，齊魯證券完成股份改制，變更為中泰證券。目前，萊鋼集團直接持有中泰證券45.9131%的股權，為公司的控股股東，山東省國資委系中泰證券的實際控制人。

    中泰證券經紀業務在山東省內具有較強的區域競爭優勢。招股書顯示，截至2019年9月30日，中泰證券在全國28個省、市、自治區共設有41家分公司和284家營業部，在北京、上海、深圳、香港等經濟發達城市設立了專業子公司和業務總部。其中山東省內營業部131家，占中泰證券在全國的營業部總數的46.13%；2018年，中泰證券股基交易量在山東省內占有率為33.33%。報告期內，中泰證券營業部數量、股基交易量在山東轄區內均排名同行業第一位。

    近年來，為加速公司發展，中泰證券積極籌劃上市。經過多年努力，2019年12月19日，中泰證券IPO申請成功過會。今年4月17日，證監會核準了中泰證券的首發申請，A股將迎來首家山東上市券商。

    山東省內業績貢獻超7成

    中泰證券在山東省資本市場有著較長的服務歷史，在山東省內具備較高的口碑，客戶對公司的認可度較高。招股書顯示，經紀業務是中泰證券的核心業務，公司證券經紀業務手續費及傭金凈收入主要來源于山東省內。綜合2016-2018年公司源于山東省內營業網點的證券經紀業務手續費及傭金凈收入占全國此類收入的占比可以得知，公司山東省內的業績貢獻均超7成。

    在保持山東省內競爭優勢的基礎上，公司也在努力提升山東省外市場份額占比，特別是積極拓展北京、上海、廣東等一線發達地區市場，以進一步提升公司的綜合競爭力以及品牌影響力，打造各種專業化證券業務協同發展的系統重要性現代投資銀行。

    從經營業績來看，2016年至2018年，公司分別實現營業收入83.47億元、81.69億元、70.25億元，實現凈利潤25.33億元、18.96億元、10.7億元，業績變動幅度較大。

    雖然目前中泰證券2019年年報仍未披露，但從公司2019年前三季的報告中可以看到，受國家政策、經濟環境等因素影響，2019年1-9月滬深兩市指數、月均開戶數、日均成交額、融資融券規模等各項資本市場指標好轉。公司在2019年1-9月份實現營業收入73.13億元，同比增長41.30%；實現凈利潤18.12億元，同比增長114.14%；歸屬于母公司股東的凈利潤17.77億元，同比增長125.95%。據此分析，公司經營業績下滑趨勢已扭轉。

    2020年以來，我國出現新冠肺炎疫情，但是證券市場整體平穩，股基市場交易量和一級市場發行相對平穩，公司預計2020年一季度業績不存在大幅下滑的情況。截至本招股意向書簽署日，公司預計2020年一季度的營業收入為23.29億元至25.92億元，預計歸屬于母公司股東的凈利潤為6.40億元至8.11億元，公司經營狀況變動情況與行業變化情況基本保持一致，公司各項業務經營未發生重大不利變化。

    募資全部發展主營業務

    根據招股書，本次中泰證券首發上市，募集資金扣除發行費用后，擬全部用于補充資本金，增加營運資金，發展主營業務。

    具體來看，根據公司發展目標擬定四個計劃重點使用方向：一是加大資本中介和資本業務投入；二是促進證券經紀和投資銀行業務轉型升級；三是支持子公司業務發展；四是加強風控合規能力和信息技術系統建設。

    公司的戰略目標是將中泰證券打造成為具有卓越服務力、自主創新力、品牌影響力，各種專業化證券業務協同發展的系統重要性現代投資銀行。

    未來五年，公司將立足于服務實體經濟，以客戶為中心，積極落實綜合金融服務商戰略、大客戶戰略、高端人才戰略、創新驅動戰略、國際化戰略等經營戰略，提升各項業務核心競爭力。

（編輯 李波）