本報記者 吳曉璐

    8月24日，創業板注冊制首批首發18家企業成功上市，標志著資本市場深化改革又向前邁進了一大步。國務院副總理劉鶴提出“把深交所塑造成為優質的創新資本中心和世界一流的交易所”，引起業界廣泛關注。

    證監會主席易會滿表示，“建設優質的創新資本中心是資本市場有關各方的共同使命，證監會將會同交易所加快深化改革，持續創新發展，推進建設高質量的資本市場和世界一流的交易所。”

    深交所表示，將切實承擔起建設“優質的創新資本中心和世界一流的交易所”的重任，在推動科技、資本和實體經濟高水平循環方面發揮更大作用。

    接受《證券日報》記者采訪的有關市場人士認為，深交所創業板已在服務科技創新企業形成較好基礎，而深圳地區所擁有的歷史優勢、金融優勢、人才優勢、區位優勢、政策優勢，為深交所建設優質的創新資本中心和世界一流的交易所提供了強大支撐。下一步，深交所需要進一步優化市場制度體系，特別是提升對風險投資的包容性。粵港澳大灣區要建立更能夠吸引創新創業創意人才的大環境。

    科技創新需要一流交易所支撐

    “中國已經成為全球第二大經濟體，一些產業領域、科技領域已走到世界前列，從跟跑階段轉入領跑階段。當前新一輪科技革命和產業變革加速演變，我國迫切需要提升科技創新能力。”中山證券首席經濟學家李湛對《證券日報》記者表示，這兩者都需要資本市場為科技創新提供更有效的服務，包括更便捷的融資服務、更高效的定價服務等。

    “新時代中國經濟的崛起需要創新，中國供給側結構性改革的核心也是創新。創新需要資本的支持，也就需要世界一流的交易所來支撐。”南開大學金融研究院執行院長田利輝對《證券日報》記者表示。

    劉鶴表示，資本市場對于優化資源配置，推動科技、資本和實體經濟高水平循環具有樞紐作用。對此，李湛表示，實現這一目標，“把深交所塑造成為優質的創新資本中心和世界一流的交易所是其中關鍵環節之一。”

    田利輝表示，創新發展需要更多的股權融資服務，這就需要私募資本，包括天使基金、創投基金等更加聚集。私募資本需要有明確的退出場所和退出方式，創業板注冊制改革，給私募資本提供了可預期的退出路徑。

    “建設優質的創新資本中心，主要在于實現科技創新和私募資本的良性結合，也就需要一個公開、公平、公正，且尊重市場的交易所。如果能夠建設成世界一流的交易所，就會集聚大量的公眾資本，也會帶來更多的私募資本，不斷推動科創企業的發展。”田利輝進一步表示。

    深交所應用足用好四大優勢

    截至8月24日，加上存量公司，創業板上市公司已經達848家，且多數是戰略性新興產業公司。

    田利輝表示，建設優質的創新資本中心和世界一流的交易所，深交所有四大優勢，一是歷史優勢，深交所創業板自設立以來就有支持創新發展的歷史使命；二是人才優勢，深圳本身就帶有金融基因，擁有一批優秀的金融人才；三是區位優勢，深交所位于粵港澳大灣區內，大灣區是經濟活力相當充足的一個地區。而且深圳毗鄰中國香港澳門，尤其是中國香港，有很多優秀的金融人才，也會形成很好的支撐；四是政策優勢。粵港澳大灣區和深圳中國特色社會主義先行示范區的“雙區戰略”，可以為深交所進一步發展提供很強的驅動。

    “以及在當前國際環境下，中國對創新的需求更為迫切，深交所如果把握好歷史優勢、人才優勢、區位優勢、政策優勢，就有機會建設成為優質的創新資本中心和世界一流的交易所。”田利輝表示。

    李湛分析說，深交所創業板在服務科技創新方面有較好的基礎。從2009年開板以來，創業板的定位就是服務創新型成長型企業，吸引了一大批對創新型企業投資感興趣、風險承受能力和風險偏好較高的投資者，成功培育了邁瑞醫療、寧德時代等一批標桿性企業。創業板改革并試點注冊制之后，將充分發揮創業板市場制度較為成熟、投資者群體較為豐富的比較優勢，進一步提升對創新型企業的服務能力。同時，深交所位于深圳、粵港澳大灣區的地緣優勢。深圳以及粵港澳大灣區，是中國創新最為活躍、產業基礎最為完善的地區之一，產業創新、科技創新可以便捷、高效獲得資本市場服務。

    對于深交所如何打造優質的創新資本中心，李湛表示，深交所要進一步提升風險投資對科技企業的價值發現能力，以及資本市場對風險投資的包容性。另一方面，要積極培育科技企業、風險資本和機構投資者有機融合的生態體系。

    田利輝認為，深圳可以繼續優化營商環境，為深交所建設優質的創新資本中心和世界一流的交易所助力。一方面是繼續完善法治環境。建設高效、公正、國際化的法治環境，是創新資本中心的重中之重。深圳需要打造領先的司法體系，在執法方面可以有所突破，立法方面則需要適時向中央建議，如何為優質的創新資本提供更好的法律基礎。

    “其次，對于國家急需的、符合國家戰略的創新企業，深圳可以進一步優化稅收政策，簡化流程和手續。最后，深圳需要進一步營造學術氛圍，聚焦科技和金融的結合，為深交所建設優質的創新資本中心，提供源源不斷的智力支持和人才支持。”田利輝表示。