有助于推動金融控股集團提升關聯交易管理水平，防范利益輸送、風險傳染和監管套利，健全宏觀審慎政策框架

    本報記者 劉琪

    中國人民銀行2023年的“1號令”來了。為規范金融控股公司關聯交易行為，促進金融控股公司穩健經營，防范金融風險，中國人民銀行制定了《金融控股公司關聯交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2023〕第1號，以下簡稱《辦法》），于2月9日正式發布，自3月1日起施行。

    “金融控股公司參控股機構數量多、業務和組織架構復雜、金融活動體量大、關聯性高，規范關聯交易管理是加強和完善金融控股公司監管的重要組成部分，是落實黨的二十大關于強化金融穩定保障體系總體部署的重要一環。”中國人民銀行表示，發布實施《辦法》，有助于推動金融控股集團提升關聯交易管理水平，防范利益輸送、風險傳染和監管套利，健全宏觀審慎政策框架。

    近年來，黨中央、國務院高度重視金融控股公司監管工作，明確要求規范金融綜合經營和產融結合，加強金融控股公司統籌監管，加快補齊監管制度短板。依據《國務院關于實施金融控股公司準入管理的決定》，中國人民銀行于2020年9月13日發布《金融控股公司監督管理試行辦法》，以推動金融控股公司規范發展，有效防控金融風險。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，《辦法》是《金融控股公司監督管理試行辦法》的配套規范文件。人民銀行表示，加強金融控股公司監管是今年重點工作之一。

    “由于違規關聯交易可能弱化金融控股公司內部治理與風控，進一步導致風險傳染，嚴重時可能引發市場波動，甚至產生局部系統性風險。因此，監管部門出臺相關規范，防范潛在風險，促進行業規范健康發展。”周茂華認為。

    具體來看，《辦法》共七章四十八條，包括總則、金融控股公司的關聯方、金融控股集團的關聯交易、內部管理、報告和披露、監督管理、附則。《辦法》明確金融控股公司承擔對金融控股集團關聯交易管理的主體責任，規范集團內部交易運作，在做好自身管理的基礎上，指導和督促附屬機構做好關聯交易管理，并統一管理集團對外關聯交易及其風險敞口。

    《辦法》結合我國金融控股公司特點，按照實質重于形式和穿透原則，界定金融控股公司關聯方以及金融控股集團的關聯交易類型，明確禁止性行為，要求其設置關聯交易限額；要求金融控股公司完善關聯交易定價機制，建立健全關聯交易管理、報告和披露制度，建立專項審計和內部問責機制。同時，明確人民銀行相關監管措施安排。

    中國人民銀行表示，下一步將加強與有關部門的監管協作，指導督促金融控股公司認真貫徹落實《辦法》要求，強化金融控股公司關聯交易監管，促進金融控股集團健康有序發展，維護金融體系穩定。

    仲量聯行大中華區首席經濟學家兼研究部總監龐溟在接受《證券日報》記者采訪時表示，預計為了與《金融控股公司監督管理試行辦法》相配套，監管部門還將逐步出臺針對金融控股集團并表管理、風險隔離、資本管理、授信協調、內控合規、信息共享、預警監測等各方面工作的相關管理辦法與配套細則。