本報記者 王思文

    盡管下半年以來，A股市場整體維持震蕩走勢，但是機構(gòu)調(diào)研一直保持活躍。《證券日報》記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，下半年以來，公募基金公司調(diào)研了716家A股上市公司。

    不少百億元量級明星基金經(jīng)理加入調(diào)研大隊，張坤、傅鵬博、朱璘、謝治宇、喬遷、馮明遠、崔宸龍、李文賓等多位基金經(jīng)理密集露面，調(diào)研涵蓋海康威視、聯(lián)創(chuàng)電子、普洛藥業(yè)、長春高新、三花智控、許繼電氣、東宏股份等多只個股。

    明星基金經(jīng)理組團“現(xiàn)身”

    海康威視等公司關(guān)注度高

    今年下半年以來，電子、基礎(chǔ)化工、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、汽車等領(lǐng)域個股仍然備受基金公司的關(guān)注與青睞，而休閑服務、商貿(mào)零售等部分消費板塊股票關(guān)注的相對較少。

    國內(nèi)高鎳三元龍頭容百科技、安防行業(yè)龍頭海康威視、磁性材料企業(yè)橫店東磁、智能控制器龍頭和而泰、醫(yī)美龍頭華東醫(yī)藥均是基金公司下半年關(guān)注度較高的個股，其中不乏匯添富基金、廣發(fā)基金、富國基金等頭部基金公司對其進行調(diào)研。部分個股已獲公募基金重倉持有，如海康威視在今年二季度被380只基金持有，持股數(shù)量占流通股比例為5.48%，對應總市值181.88億元。

    聯(lián)創(chuàng)電子、廈鎢新能、鹿山新材、溫氏股份、揚杰科技、高測股份、納微科技等個股受公募關(guān)注度同樣較高，在此期間均接待了超過70家基金公司的調(diào)研。

    與此同時，記者注意到，下半年以來，多位百億元量級基金經(jīng)理“出馬”，密集參與上市公司調(diào)研。

    海康威視近期發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，興證全球基金明星基金經(jīng)理謝治宇、喬遷，易方達基金張坤等近百余人對該公司進行了調(diào)研。8月9日，興證全球基金謝治宇、喬遷還參與了聯(lián)創(chuàng)電子的調(diào)研，一同參加會議的還有南方基金鐘赟、應帥，睿遠基金傅鵬博、朱璘、趙楓等多位知名基金經(jīng)理，并對該公司的二季度經(jīng)營情況、公司目前車載鏡頭和模組產(chǎn)能的情況、下半年手機光學和觸控領(lǐng)域的展望等問題進行了調(diào)研。

    另外，謝治宇還調(diào)研了普洛藥業(yè)，信達澳亞基金基金經(jīng)理馮明遠調(diào)研了銘科精技，睿遠基金的基金經(jīng)理傅鵬博調(diào)研了三花智控，同屬睿遠基金的基金經(jīng)理朱璘調(diào)研了東宏股份和新和成，中歐基金袁維德則調(diào)研了許繼電氣。

    短期風格分化或?qū)⑹諗?/strong>

    多家基金傾向均衡配置

    在不少投資者看來，上市公司在一段時間內(nèi)被機構(gòu)密集調(diào)研，特別是被知名基金經(jīng)理調(diào)研，意味著公司的投資價值獲得了機構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注，而調(diào)研的方向也進一步透露了基金經(jīng)理對后市的研判。

    近期，從板塊方面來看，新舊能源、公用事業(yè)、農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)亮眼，醫(yī)藥消費、有色化工、計算機等表現(xiàn)相對較差。

    民生加銀基金在接受《證券日報》記者采訪時表示，“結(jié)合當前市場流動性寬松、盈利修復偏緩的宏觀背景，后續(xù)市場或進入震蕩市。”

    “市場震蕩修復，更多或是自下而上機會，或存在結(jié)構(gòu)性機會。”金鷹基金對《證券日報》記者表示，當前正值上市公司進入中報業(yè)績披露窗口，A股對盈利端預期差將更敏銳，由此可能更多體現(xiàn)為自下而上的機會。

    博時基金則對記者稱：“A股短期交易情緒有繼續(xù)回擺訴求，當前上證指數(shù)已接近底部區(qū)域，創(chuàng)業(yè)板指尚有潛在調(diào)整空間。風格上，景氣中小盤繼續(xù)占優(yōu)的勝率仍在，價值風格尚不具備反攻條件。結(jié)構(gòu)選擇上，建議均衡配置軍工、部分光伏、大眾消費食品及電子。”

    行業(yè)配置上，金鷹基金建議中期仍維持“科技+消費+穩(wěn)增長”均衡配置，短期分化風格或有所收斂。中期來看，新能源、軍工等科技行業(yè)景氣度依然較高，可以關(guān)注科技賽道中同樣受益于下游需求恢復的細分品種，如汽車電子、互聯(lián)網(wǎng)平臺等。此外，還可關(guān)注受益于經(jīng)濟復蘇的可選消費方向，如白酒等。

（編輯 喬川川）