為留住客戶，銀行真是花了心思。中國證券報記者了解到，近期部分商業銀行理財產品“溫暖升級”，到期不贖回，收益照樣給。專家表示，理財產品不斷創新，背后反映的既有銀行理財競爭激烈，也有銀行負債“壓力山大”。

    溫暖升級

    某股份行日前對一款短期理財產品“溫暖升級”。在該理財產品到期后，客戶本金和投資收益并不會自動劃到銀行存款賬戶，對未主動贖回或未全額贖回的客戶，銀行“貼心”地準備了一項“福利”——未贖回部分的本金可繼續享受該理財產品的收益。

    以一款投資期限為90天、最近年化收益率約為3.6%的理財產品為例，該行理財經理介紹，持有這款產品90天后，若暫時沒有動用理財資金的打算，比如還要過10天、20天的才會用到，那么可以先不贖回，持有期間仍可享受理財收益，而不是按照活期存款計息。若只是贖回部分資金，余下部分的本金仍可享受理財收益。繼續持有期間，可隨時實施贖回操作，資金T+1日到賬。

    用心增黏性

    在理財產品不斷創新的背后，除了業績考核壓力外，也折射出銀行渴望增強客戶黏性，這與銀行負債端壓力不無關系。

    東方金誠金融業務部助理總經理李茜表示，2020年以來，銀行資產端的投放速度加快，負債端的支撐需要跟上。“各期限的銀行同業存單利率仍處于較高水平，貨幣市場結構性緊張，反映出銀行存在負債端壓力。”

    從同業存單發行規?？矗找鏄藴恃芯繂T劉龍澤表示，今年初，商業銀行展現出積極吸收市場資金的姿態，多家銀行公布的同業存單發行計劃較去年進一步擴大。盡管存單發行成本走高，但銀行發行熱情不減，“量價”齊升。

    拓寬資金來源

    負債業務是商業銀行最基本的業務之一，是其主要的資金來源。中國銀保監會副主席梁濤透露，截至2020年末，銀行業金融機構總資產達319.7萬億元，同比增長10.1%；總負債293.1萬億元，同比增長10.2%。

    李茜認為，銀行自身應拓寬資金來源，如發行大額存單、同業存單、金融債等主動負債工具。還應加強負債成本管控，從服務端和產品端做強競爭力，增強客戶黏性，提高存款精細化、差異化定價能力。

    此外，銀行還可以加強主動負債類工具創新，通過對不同客戶、不同期限、不同產品的負債進行差別定價，調節負債結構比例；靈活利率定價機制，按戶、按期限、按額度確定存款利率，豐富存款產品；順應資金線上支付、移動支付趨勢，通過做結算、做交易、做代理和做流量等，帶動低成本資金沉淀。