本報記者 周尚伃

    外資機構布局中國資本市場又有新動向，首家外資獨資券商即將誕生。

    在“大摩”（摩根士丹利）持有國內合資券商90%股權后，“小摩”（摩根大通）宣布已完成備案，將全資控股旗下合資券商。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示：“外資機構加速入華，國內券商將面臨更加激烈的業(yè)務競爭，尤其是在海外券商比較擅長的資產管理、投行業(yè)務等領域，這會倒逼國內中介機構進一步加強溝通學習，我國金融市場也將更加國際化和多元化。”

    摩根大通

    全資控股旗下合資券商

    千呼萬喚始出來。8月6日，摩根大通宣布，中國證監(jiān)會已對摩根大通證券（中國）有限公司控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內資股東所持股權，成為摩根大通證券（中國）唯一股東的事項準予備案。至此，中國首家外資全資控股的券商將花落摩根大通證券（中國）。

    天眼查App信息顯示，摩根大通證券（中國）的5家內資股東合計持股49%，分別為外高橋集團持股20%、邁蘭德基金持股14.3%、中衛(wèi)股權投資持股4.9%、朗信投資持股4.9%、賓闔信息科技持股4.9%。

    對于此次全資控股旗下合資券商，摩根大通亞太區(qū)主席及首席執(zhí)行官郭利博表示：“能夠在中國設立并運營一家全資證券公司，是我們在這一關鍵市場達成的又一重要里程碑。我們相信，在中國金融市場不斷發(fā)展、客戶需求不斷多元化的背景下，此舉將進一步強化摩根大通在中國的業(yè)務平臺與實力。”

    從小摩在國內證券業(yè)的布局時間線來看，2019年12月18日，摩根大通證券（中國）獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》，許可業(yè)務范圍包括證券經紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營。2020年3月份，摩根大通證券（中國）正式開業(yè)。

    摩根大通董事長兼首席執(zhí)行官JamieDimon表示：“對摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國是全球最大的機會之一。我們的公司規(guī)模和全球實力意味著我們具備獨特的優(yōu)勢，能夠幫助中國公司實現(xiàn)全球增長并助力國際投資者進入中國日益成熟的資本市場。”

    不過，《證券日報》記者獲取的2021年上半年139家證券公司經營業(yè)績排名顯示，摩根大通證券（中國）實現(xiàn)營業(yè)收入2.03億元，凈利潤虧損4306萬元，兩項數(shù)據(jù)在139家證券公司中分別排在第114位、第136位。

    對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔接受《證券日報》記者采訪時表示：“整體來看，目前外資控股券商處于發(fā)展初期，尚未形成一定的競爭優(yōu)勢。當前，外資券商發(fā)展受限主要是由于資本規(guī)模、業(yè)務牌照、網點較少和缺乏業(yè)務協(xié)同等原因。”

    目前摩根大通證券（中國）在國內僅有1家營業(yè)部，截至2020年12月31日，員工160人，其中投行部員工占比最高，達28.7%。

    外資“鯰魚”

    加速在華布局

    隨著我國資本市場對外開放不斷推進，目前，證券、基金、期貨三大機構的外資股比限制全面放開，外資全資控股證券、基金、期貨公司順利落地。

    以摩根大通的在華布局來看，不僅僅局限于獨資證券公司。2020年6月18日，摩根大通宣布獲得中國證監(jiān)會批準，將其在摩根大通期貨中的持股比例由49%增至100%。至此，摩根大通期貨正式成為中國境內首家外資獨資的期貨公司。

    2020年4月3日，摩根資產管理宣布與上海浦東發(fā)展銀行旗下控股公司上海國際信托有限公司初步達成一項商業(yè)共識，將擬收購取得合資企業(yè)上投摩根基金管理有限公司股權至100%。若該事項進展順利，則摩根大通將成為國內第一家實現(xiàn)證券、期貨、基金公司三大金融機構獨資控股的外資機構。

    在資本市場雙向開放、外資機構準入大幅放寬的背景下，外資“鯰魚”年內動作頻頻。

    6月份，日資控股證券公司大和證券（中國）以及來自新加坡的合資券商星展證券，均獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》；瑞信方正證券于近日更名為“瑞信證券（中國）有限公司”；7月份，摩根士丹利持有摩根士丹利證券（中國）的股權比例提高至90%；前不久，高盛高華在獲批財富管理及自營業(yè)務資格，增加證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產品業(yè)務后，中國證監(jiān)會又核準高盛高華通過子公司從事科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投。

    此外，4月27日，中國證監(jiān)會接收法國巴黎銀行的證券公司設立審批材料。7月27日，日本三井住友金融集團向中國證監(jiān)會提出了設立證券公司的申請。目前，共有20家證券公司正排隊申請設立，超九成券商擁有外資背景。同時，為了取得更多的業(yè)務資格，申港證券、東亞前海證券以及摩根士丹利證券（中國）均向證監(jiān)會申請變更業(yè)務范圍。