【東吳證券】

    軍工雙周報：板塊又到歷史低位，持續(xù)戰(zhàn)略看好軍工板塊2018年整體行情

    投資主線：

    第一，重點推薦上市資產(chǎn)完整度高的中航沈飛、內(nèi)蒙一機，建議關(guān)注中直股份、中航飛機、航發(fā)動力，以及中航機電、中航電子、中航光電；

    第二，重點關(guān)注軍工集團資本運作進展，建議關(guān)注具有優(yōu)質(zhì)體外資產(chǎn)的上市公司中航機電、航天電子、內(nèi)蒙一機、四創(chuàng)電子、國?？萍?；

    第三，民參軍方面，我們認為應自下而上選取質(zhì)地好、稀缺性強的標的，建議關(guān)注火炬電子、旋極信息、星網(wǎng)宇達、耐威科技、景嘉微。

    【中泰證券】

    今日重點： 電子：火炬電子（603678）； 醫(yī)藥：復星醫(yī)藥（600196）、雙鷺藥業(yè)（002038）、科倫藥業(yè)（002422）；鋼鐵：本鋼板材（000761）、寶鋼股份（600019）、鞍鋼股份（000898）； 煤炭：藍焰控股（000968）；有色：華友鈷業(yè)（603799）； 銀行：中信銀行（601998）； 機械：海特高新（002023）、天地科技（600582）。

    【川財證券】

    國防軍工：板塊中報業(yè)績表現(xiàn)較好支撐板塊持續(xù)上漲

    今日軍工板塊延續(xù)昨日上漲趨勢，主要有兩方面原因：（1）軍工板塊已公布中報業(yè)績個股表現(xiàn)較好支撐板塊持續(xù)上漲，如航天通信上半年實現(xiàn)營業(yè)收入55.15億元，同比增長40.48%，歸屬母公司股東凈利潤0.84億元，同比實現(xiàn)扭虧為盈，開盤不就即漲停。中航飛機、航發(fā)動力上半年分別實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤為1.62億、3.60億元，同比增長達77.33%、125.92%；（2）近日055首艦出海適航、國產(chǎn)航母的二次適航、北斗衛(wèi)星的再次發(fā)射等事件催動了軍工板塊的市場關(guān)注度。建議關(guān)注業(yè)績表現(xiàn)較好、估值合理的主機廠及相關(guān)細分行業(yè)龍頭企業(yè)，相關(guān)標的有中航飛機、中直股份、內(nèi)蒙一機、中航機電、中航電子、航發(fā)動力、光威復材、中光防雷、航新科技等。

    【中國銀河】

    有色：在國內(nèi)供需關(guān)系緊張與國外氧化鋁價格加速上漲的帶動下，國內(nèi)氧化鋁價格也從7月起上漲了18%左右，氧化鋁廠的盈利情況也在不斷改善。我們認為國外氧化鋁緊缺情況在年底前沒有緩解的可能，反而有進一步加劇的催化劑，而國內(nèi)在即將到來的采暖季限產(chǎn)的情況下，氧化鋁也大概率保持緊缺，氧化鋁價格在未來一段時間將維持上漲勢頭。建議投資者關(guān)注氧化鋁自給率高的中國鋁業(yè)、云鋁股份、神火股份。

    交運：交通運輸部通報了2017年收費公路統(tǒng)計公報相關(guān)情況。中國高速公路里程達13.65萬公里，位居全球第一，起始于1984年的收費公路政策對我國公路交通的跨越式發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。我們認為收費公路政策仍將在一定時期內(nèi)持續(xù)實施，為高速公路上市公司發(fā)展提供了相對穩(wěn)定政策環(huán)境。近期推薦招商公路。此外，交通運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整深化推進，繼續(xù)推薦大秦鐵路；快遞板塊方面，我們認為具有較好的成長性和較大的市場空間，推薦圓通速遞，順豐控股。機場方面，重要區(qū)位機場具有天然稀缺性，推薦深圳機場。

    非銀行金融：當前券商板塊1.21XPB，大型綜合券商1.14XPB，估值處于歷史偏低位置，防御與反彈攻守兼?zhèn)?。個股方面，持續(xù)推薦中信證券、廣發(fā)證券以及華泰證券。保險方面，當前四大上市險企2018年P(guān)/EV均值0.92倍左右，估值不貴，性價比較高，建議關(guān)注板塊長期配置價值。個股方面，推薦順序為：中國平安、中國太保、新華保險、中國人壽。

    【聯(lián)訊證券】

    三大運營商5G頻譜劃分初定，聯(lián)通電信搶得“C位“

    點評：1、5G頻譜的劃分臨近，帶動整個5G產(chǎn)業(yè)鏈的情緒；2、產(chǎn)業(yè)的一致觀點是5G建設(shè)傳輸先行，我們推薦老牌光通信龍頭烽火通信、光迅科技；3、5G的應用帶來PCB板的價值量提升，我們推薦關(guān)注滬電股份、生益科技。