【天風證券】

    環(huán)保公用：兩會看點前瞻，關注大氣治理、雄安新區(qū)。我們認為在這個時點，繼續(xù)推薦環(huán)保板塊。鐵腕治污，2019環(huán)保高壓持續(xù)升級。主題一、打好污染防治攻堅戰(zhàn)，建議關注大氣治理。主題二、重視雄安新區(qū)環(huán)保建設，打造高質量發(fā)展的全國樣板。大氣治理主題，我們建議關注：龍凈環(huán)保、清新環(huán)境。雄安相關主題，我們建議關注：長青集團、碧水源、先河環(huán)保、渤海股份、創(chuàng)業(yè)環(huán)保。

    傳媒：傳媒三年磨礪探底，19有望觸底重裝上陣。18年從消費互聯(lián)網到產業(yè)互聯(lián)網的“痛苦”轉折，19年渠道下沉與產業(yè)數字化孕育空間。泛娛樂至暗時刻后等待邊際改善，游戲行業(yè)版號正常化，率先迎來修復；內容行業(yè)正本清源，期待回歸良性發(fā)展；國家力量務必重視。建議綜合考慮監(jiān)管影響、內生競爭力、增長趨勢、估值情況自下而上甄選：1）監(jiān)管弱相關平臺關注東方財富、芒果超媒、視覺中國以及政策支持的體育板塊。2）泛娛樂領域，游戲關注雙寡頭騰訊、網易、A股龍頭完美、游族、三七、彈性凱撒、寶通及吉比特、世紀華通（盛大注入進程）等；閱讀關注平治及閱文、掌閱；電影關注渠道萬達、橫店、互聯(lián)網平臺貓眼及內容光線、中影、北文等；影視內容關注慈文、華策等；營銷領域結合經濟形勢關注分眾等。3）主流互聯(lián)網新媒體關注人民網、新華網、防御出版鳳凰傳媒、山東出版等、以及廣電板塊，廣電網絡關注整合與5G推進。互聯(lián)網消費端關注1）渠道下沉對拼多多、趣頭條等公司的利好作用；2）競爭格局較為清晰的嗶哩嗶哩，產業(yè)端關注阿里和騰訊借助上半場優(yōu)勢賦能傳統(tǒng)企業(yè)紅利釋放。

    【東吳證券】

    光伏：2月18日，國家能源局新能源司召集相關企業(yè)舉行座談會，透露出“以補貼額定裝機量”的創(chuàng)新機制，我們預計光伏平價進程提速，利好龍頭設備企業(yè)。硅片環(huán)節(jié)：推薦晶盛機電硅片環(huán)節(jié)切磨拋整線能力具備，硅片拋光機技術有望延伸至晶圓制造環(huán)節(jié)。電池片環(huán)節(jié)：推薦邁為股份光伏電池絲網印刷設備領軍者；捷佳偉創(chuàng)光伏電池片工藝設備龍頭；建議關注羅博特科自動化設備市占率第一。組件環(huán)節(jié)：推薦邁為股份、先導智能，建議關注金辰股份、京山輕機（子公司蘇州晟成）。

    【平安證券】

    通信：5G商用大幕拉開，無線側亮點頻出。2019年MWC因處于全球主要國家開啟5G網絡商用建設的背景之下而備受關注。無線側方面，由于MassiveMIMO天線架構的解耦，無線側新產品豐富，廠商競爭激烈，產業(yè)鏈格局有望在5G時代重新調整。國內華為推出5G基站核心芯片，也為5G時代基站設備芯片的國產替代打開想象空間。面向5G的光模塊產品化能力已漸成熟。國內外光模塊廠商圍繞5G應用積極開展承載光模塊研發(fā)。5G前傳25G光模塊方面，波長可調諧光模塊處于在研階段，BiDi光模塊處于樣品階段，其他類型光模塊均已成熟。5G光模塊所使用核心光電芯片在領先國家均已基本成熟，國內在整體上處于研發(fā)階段。

    電子：隨著5G通信的臨近，更多頻段得以開發(fā)、新技術得以引入，滿足人們即時下載、社交直播、在線游戲等需求。同時，隨著全球市場上各類高性價比的手機不斷涌現及消費者換機需求逐漸減弱，智能機市場已經逐漸飽和，可折疊手機的出現給面板、保護玻璃、黏著劑、基板材料、轉軸等帶來新的機遇，建議關注京東方A、維信諾、深天馬A、TCL集團、新綸科技等。