P2P收益降至9.54% 貨基升至2.41%

    本報(bào)記者蘇向杲

    近日，隨著普益標(biāo)準(zhǔn)與晉商銀行聯(lián)合發(fā)布的《晉升財(cái)富管理收益指數(shù)報(bào)告》出爐，11月份各大類理財(cái)產(chǎn)品收益情況也隨之浮出水面。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)上述報(bào)告及華寶證券發(fā)布的月度投連險(xiǎn)收益數(shù)據(jù)梳理顯示，11月份，銀行理財(cái)平均收益下滑1BP（1BP=0.01個(gè)百分點(diǎn)）至3.97%，已經(jīng)是連續(xù)21個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比下跌；信托理財(cái)產(chǎn)品環(huán)比上升12BP至8.35%；貨幣基金產(chǎn)品收益環(huán)比上升6BP至2.41%；P2P產(chǎn)品收益環(huán)比下滑44BP至9.54%；投連險(xiǎn)收益環(huán)比下滑83BP至0.01%。

    就投資者最關(guān)注的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益情況，融360大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平認(rèn)為，銀行理財(cái)收益率之所以會(huì)持續(xù)下降主要受市場(chǎng)流動(dòng)性和理財(cái)轉(zhuǎn)型兩方面因素影響。普益標(biāo)準(zhǔn)則認(rèn)為，考慮到12月份年末節(jié)點(diǎn)流動(dòng)性偏緊，貨幣政策將持續(xù)保持穩(wěn)健基調(diào)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)銀行理財(cái)價(jià)格指數(shù)不會(huì)出現(xiàn)明顯下行。

    一直以來銀行理財(cái)產(chǎn)品備受投資者關(guān)注。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，今年11月份，69家商業(yè)銀行共發(fā)行了10092款理財(cái)產(chǎn)品，與10月份相比，發(fā)行銀行數(shù)量下滑10家，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量上升592款。

    從具體各類型產(chǎn)品發(fā)行量來看，封閉式預(yù)期收益型產(chǎn)品6613款；開放式預(yù)期收益型1881款；凈值型產(chǎn)品1474款；外幣產(chǎn)品124款。從存續(xù)情況來看，2019年11月份凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為14902款，環(huán)比上升1042款。

    收益方面，銀行理財(cái)延續(xù)前期下跌趨勢(shì)不變。銀行理財(cái)產(chǎn)品11月份的平均收益率為3.97%，較10月份下滑1BP，具體來看，短期限理財(cái)產(chǎn)品收益環(huán)比下滑1BP至3.93%，長期限理財(cái)產(chǎn)品收益環(huán)比下滑1BP至4.09%。

    就銀行理財(cái)產(chǎn)品收益“跌跌不休”的原因，劉銀平認(rèn)為，首先，今年以來流動(dòng)性持續(xù)寬松，央行不斷引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行；其次，銀行理財(cái)消化存量是轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一，之前存量產(chǎn)品配置了不少高收益的長期資產(chǎn)，尤其是非標(biāo)資產(chǎn)，產(chǎn)品到期之后需要新產(chǎn)品銜接，非標(biāo)資產(chǎn)不斷壓縮，會(huì)導(dǎo)致新資產(chǎn)組合的整體收益率下降。

    從其他理財(cái)產(chǎn)品收益來看，11月份，信托理財(cái)產(chǎn)品平均收益為8.35%，環(huán)比上升12BP；貨幣基金產(chǎn)品收益環(huán)比上升6BP至2.41%；網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.54%，環(huán)比下滑44BP。總體來看，11月份，銀行理財(cái)延續(xù)前期下跌趨勢(shì)不變，貨幣基金和信托產(chǎn)品收益總體有所回升。

    值得一提的是，今年11月份投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益為0.01%，接近虧損。拉長時(shí)間線來看，2018年11月份至2019年11月份可獲取數(shù)據(jù)的相關(guān)投資賬戶總體平均回報(bào)率分別為1.23%、-1.66%、2.29%、4.90%、2.63%、

    -0.21%、-2.01%、1.65%、-0.11%、0.81%、0.47%、0.84%、0.01%。總體來看，投連險(xiǎn)收益近一年來收益率遠(yuǎn)不及其他理財(cái)產(chǎn)品。

    網(wǎng)貸平臺(tái)方面，11月份P2P行業(yè)新增19家問題平臺(tái)，其中經(jīng)偵介入7家，延期兌付5家，網(wǎng)站關(guān)閉7家。11月15日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（83號(hào)文）指出，可引導(dǎo)部分符合條件的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型為小貸公司。普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，83號(hào)文對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型有利好，但小貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型后開展業(yè)務(wù)，也需克服多重困難。

    銀行理財(cái)領(lǐng)域，11月份銀保監(jiān)會(huì)處罰多家銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為，主要涉及理財(cái)資金違規(guī)投向“四證”不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理未盡職、對(duì)某底層資產(chǎn)為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的理財(cái)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理未盡職、部分信貸資金實(shí)際被用于償還表外理財(cái)融資、理財(cái)業(yè)務(wù)不規(guī)范等，罰金25萬元至250萬元不等。

    信托方面，監(jiān)管的處罰集中在違規(guī)開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、未遵循資管新規(guī)開展通道業(yè)務(wù)等方面。11月份有3家信托公司因業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰。貨幣基金市場(chǎng)方面，11月份無明顯風(fēng)險(xiǎn)事件爆出，貨幣基金收益小幅反彈。