田鵬

    1月13日，滬深交易所強化退市風險公司年報信披要求發布滿一年。

    2023年，滬深交易所在上市公司年報季密集披露前夕齊發聲，強化退市風險揭示，提高披露頻次及針對性，包括區分不同情形進行重點提示、按要求披露年度報告編制及審計進展等（統稱為“年報披露預警機制”），以進一步強化退市風險公司監管，持續完善常態化退市機制。

    筆者認為，要想用好“預警式”年報披露機制，離不開退市風險公司、會計師事務所、監管等主體進一步歸位盡責，堅持以信息披露為核心，強化退市風險揭示。

    退市風險公司要繼續堅持以信息披露為基本義務，嚴格遵守保持高頻次披露要求。

    據悉，按照“會計年度結束后一個月內披露首次風險提示公告，并在該公告披露后至年度報告披露前的每十個交易日披露一次風險提示公告”的要求，截至目前，A股市場中的52家*ST公司需要在期限結束日（1月31日）之前披露首次風險提示公告。

    若以該52家公司均在1月31日披露首次風險提示公告起算，截至退市風險公司首份年報正式披露（*ST佳沃擬于3月7日披露2023年年報），將有至少156份退市風險提示公告需要密集發布。

    同時，相關公司有義務按要求及時披露年度報告編制及最新審計進展情況，并在披露中說明重大會計處理、關鍵審計事項、審計意見類型、審計報告出具時間安排等事項是否與會計師事務所存在重大分歧。

    由此可見，審計質量也是“預警式”年報披露機制中重要的一環，這也對上市公司所聘用的會計師事務所做出公平、公正會計信息提出了更高的要求。

    為此，退市風險公司所聘用的會計師事務，應當充分結合退市風險公司特點，加強審計執業質量控制，依規就營業收入扣除及非經常性損益等事項出具專項核查意見，恰當判斷上期非標事項對本期財務報表的影響，審慎發表意見。

    不論是退市風險公司充分揭示退市風險，還是相關會計師事務所嚴把審計質量，都離不開監管層層加力，始終堅持問題導向，重點關注規避退市相關事項。一方面，圍繞營業收入扣除金額確認、非經常性損益認定、審計意見類型以及異常財務處理等焦點問題，針對性提出具體監管要求；另一方面，督促退市風險公司董監高和負責審計的會計師事務所履職盡責。

    例如，2023年5月份，財政部、國務院國資委、證監會聯合發布《國有企業、上市公司選聘會計師事務所管理辦法》，進一步規范了國有企業及上市公司選聘會計師事務所的程序和標準。

    綜上所述，所謂“預警式”年報披露機制，其核心功能在于能夠提前探測和提示風險，以保護投資者利益，維護資本市場穩定，而預警機制作用的發揮，則需要退市風險公司、會計師事務所、監管等各主體形成合力，成為常態化退市機制建設的一部分。