明確律所可參與制作招股說明書，強化律所內(nèi)部質(zhì)控

    本報記者 吳曉璐

    12月9日，中國證監(jiān)會、司法部就修訂《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》）公開征求意見。此次《管理辦法》修訂明確律師事務(wù)所可以會同保薦機構(gòu)組織制作招股說明書，刪除立案調(diào)查與業(yè)務(wù)受理審核掛鉤的規(guī)定，加強對律所風(fēng)控要求等。

    國浩律師（杭州）事務(wù)所合伙人、中華全國律師協(xié)會常務(wù)理事沈田豐認為，《管理辦法》的修訂與時俱進，拓展了律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)領(lǐng)域，基本上覆蓋了目前資本市場的所有證券品種，同時根據(jù)《證券法》對證券服務(wù)機構(gòu)的規(guī)定進行相應(yīng)修訂。

    具體來看，《管理辦法》拓展了律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加新的證券法律業(yè)務(wù)種類，并明確律師事務(wù)所可以會同保薦機構(gòu)組織制作招股說明書。

    “招股說明書是法律文件，要求真實、準(zhǔn)確、完整，不能存在虛假、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。由律師參與起草招股說明書，對招股說明書相關(guān)內(nèi)容進行驗證，有利于提高招股說明書質(zhì)量，對于保障招股說明書文字表達的客觀真實性、內(nèi)容邏輯嚴(yán)密以及避免誤導(dǎo)性陳述等方面有重要作用。”沈田豐表示，本次《管理辦法》根據(jù)近年來證券市場的發(fā)展情況，還增加了存托憑證、非上市公眾公司等方面的法律服務(wù)，并刪除了立案調(diào)查與業(yè)務(wù)受理審核掛鉤的規(guī)定。

    “此前，律師事務(wù)所某一項目被立案調(diào)查以后，該律所出具的所有法律文件都會被證監(jiān)會拒絕接受。近年來，業(yè)內(nèi)人士和專家學(xué)者呼吁對此進行修改。此次修訂刪除該項規(guī)定，吸納了業(yè)內(nèi)的意見。”沈田豐表示。

    德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，“此次修訂后，不會再因為個別項目被調(diào)查而影響相關(guān)律所其他證券項目，執(zhí)法更精細科學(xué)。”

    另外，此次修訂完善了證券法律業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定，增加律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)備案的相關(guān)規(guī)定和完成核查驗證的工作要求等事項，督促律師事務(wù)所歸位盡責(zé)，維護投資者合法權(quán)益；加強律師事務(wù)所建立健全風(fēng)險控制制度的要求，完善證券法律業(yè)務(wù)風(fēng)險防范機制，提高證券法律服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    陳波表示，《管理辦法》從建章立制、人員配備、介入時點、風(fēng)控底稿等方面對風(fēng)險控制工作提出了更明確更具體的要求，將促使律師事務(wù)所加大風(fēng)控投入。

    沈田豐表示，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)存在風(fēng)險，如果其出具的法律文件存在瑕疵或誤導(dǎo)性陳述、虛假內(nèi)容，可能會對證券市場產(chǎn)生不利影響，律師事務(wù)所也可能會因此承擔(dān)賠償責(zé)任。因此需要強化律師事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)控，包括進行利益沖突核查、內(nèi)部質(zhì)量控制等。

    為落實《證券法》監(jiān)管要求，《管理辦法》增強對律師事務(wù)所違法違規(guī)執(zhí)業(yè)行為的威懾力度，在立法授權(quán)范圍內(nèi)增加規(guī)定了應(yīng)承擔(dān)行政法律責(zé)任的情形，完善了律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的法律責(zé)任體系。

    陳波表示，《管理辦法》所羅列的11類可予行政處罰情形，不限于法律文件不真實、不準(zhǔn)確、不完整等實體性問題，還包括查驗程序、風(fēng)控程度不合規(guī)等程序性問題甚至文字錯誤等，對律師而言，行政處罰風(fēng)險的來源更加具體清晰。

    證監(jiān)會表示，正在認真研究《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》中其他中介機構(gòu)相關(guān)內(nèi)容的修改事宜，以做好規(guī)則間的銜接，后續(xù)將公開征求意見。