昨日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制主要制度規(guī)則向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這也意味著全面注冊(cè)制的正式啟動(dòng)。對(duì)于券商等中介機(jī)構(gòu)而言，這是機(jī)遇也更是挑戰(zhàn)。全面注冊(cè)制背景下，中介機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行好“看門(mén)人”的職責(zé)，營(yíng)造良好的市場(chǎng)生態(tài)。

    “全面注冊(cè)制對(duì)中介機(jī)構(gòu)把好‘入口關(guān)’提出了更高的要求。對(duì)券商而言，要堅(jiān)決壓實(shí)‘三道防線(xiàn)’責(zé)任，嚴(yán)把上市公司質(zhì)量關(guān)，深刻理解‘零容忍’的執(zhí)法司法體制機(jī)制，提高專(zhuān)業(yè)能力、提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強(qiáng)警示教育、嚴(yán)控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)履行好保薦機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)‘看門(mén)人’的責(zé)任。”國(guó)新證券董事長(zhǎng)張海文向記者表示。

    高盛高華總經(jīng)理索莉暉說(shuō)，作為活躍在A股市場(chǎng)上的主要外資券商之一，高盛高華要在全面注冊(cè)制改革落地的過(guò)程中，進(jìn)一步壓實(shí)“看門(mén)人”的責(zé)任，不斷加強(qiáng)自身管理，推動(dòng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地發(fā)揮連接優(yōu)秀發(fā)行人、投資人以及資本市場(chǎng)的橋梁作用。

    中金公司投資銀行部負(fù)責(zé)人王曙光也稱(chēng)，全面注冊(cè)制對(duì)投資銀行作為保薦機(jī)構(gòu)的履職盡責(zé)能力提出了更高要求，投行應(yīng)自覺(jué)提高站位，更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和資本市場(chǎng)改革，打造適應(yīng)全面注冊(cè)制的核心能力，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的作用。

    也有投行資深保代向記者表示，其實(shí)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任并非全面注冊(cè)制所特有的，也不是新的要求，但在全面注冊(cè)制實(shí)施以后，“看門(mén)人”職責(zé)就顯得更加重要，影響范圍也更廣。

    在開(kāi)源證券副總裁兼研究所所長(zhǎng)孫金鉅看來(lái)，全面注冊(cè)制的實(shí)施將進(jìn)一步提升券商的服務(wù)質(zhì)量。全面注冊(cè)制實(shí)施后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步壓實(shí)壓嚴(yán)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任，從而倒逼券商加強(qiáng)內(nèi)控管理、提高服務(wù)質(zhì)量。

    目前，部分中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”職責(zé)履行得并不到位，還存在一些短板。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)此前就表示，恪守“看門(mén)人”責(zé)任是國(guó)際上對(duì)保薦中介機(jī)構(gòu)的基本要求，把真實(shí)的公司選出來(lái)是底線(xiàn)，把優(yōu)秀的公司選出來(lái)是水平。但有的機(jī)構(gòu)變化不大，還是過(guò)于關(guān)注“可批性”，對(duì)“可投性”重視不夠，甚至還有的“帶病闖關(guān)”。

    此外，證監(jiān)會(huì)此次也修訂了證券發(fā)行上市的保薦辦法，對(duì)投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)作出了一些原則性規(guī)定。證監(jiān)會(huì)還將保薦信用記錄和質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)公開(kāi)，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的約束。